Finanzkennzahlen China Railway Group Limited

Aktien

A0M8Z9

CNE100000866

601390

Schwere Baukonstruktionen

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4,490 ^CNY	-0,88 %		+5,65 %	-17,01 %

13:10	China Railway sichert sich Aufträge über 56 Mrd. Yuan	MT
24.06.	Simbabwe prüft rohstoffbesicherte Deals mit China zur Finanzierung von Infrastruktur, sagt Minister	RE

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Veröffentlichte Finanzdaten: CHINA RAILWAY GROUP LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	1.066 Mrd.	1.146 Mrd.	1.252 Mrd.	1.149 Mrd.	1.082 Mrd.
Zinsen und Anlageerträge (Einnahmen)	732 Mio.	668 Mio.	943 Mio.	1,17 Mrd.	943 Mio.
Andere Einnahmen, Gesamt	6,41 Mrd.	7,98 Mrd.	10,54 Mrd.	10,11 Mrd.	10,46 Mrd.
Gesamtumsatz	1.073 Mrd.	1.154 Mrd.	1.263 Mrd.	1.160 Mrd.	1.093 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	965 Mrd.	1.039 Mrd.	1.133 Mrd.	1.043 Mrd.	988 Mrd.
Bruttogewinn	109 Mrd.	115 Mrd.	130 Mrd.	117 Mrd.	105 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	31,26 Mrd.	32,77 Mrd.	36,23 Mrd.	33,13 Mrd.	30,62 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	4,65 Mrd.	1,89 Mrd.	5,54 Mrd.	4,07 Mrd.	3,93 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	24,76 Mrd.	27,74 Mrd.	30 Mrd.	26,63 Mrd.	22,44 Mrd.
Abschreibung von Öl-, Gas- und Mineralienbesitztümern - (GuV)	-	-	-	-	-
Andere Betriebsausgaben	5,91 Mrd.	6,69 Mrd.	4,7 Mrd.	5,72 Mrd.	5,16 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	66,57 Mrd.	69,09 Mrd.	76,47 Mrd.	69,56 Mrd.	62,15 Mrd.
Betriebseinkommen	42,01 Mrd.	45,9 Mrd.	53,51 Mrd.	47,59 Mrd.	43,25 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-7,91 Mrd.	-9,83 Mrd.	-12,51 Mrd.	-13,35 Mrd.	-14,76 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	5,67 Mrd.	8,34 Mrd.	8,71 Mrd.	7,87 Mrd.	8,67 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	-2,23 Mrd.	-1,48 Mrd.	-3,8 Mrd.	-5,47 Mrd.	-6,09 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-	-	-	-	-
Devisenkursgewinne (Verluste)	-80,38 Mio.	566 Mio.	-132 Mio.	96,84 Mio.	-65,36 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-962 Mio.	-2,17 Mrd.	-2,8 Mrd.	-3,28 Mrd.	-3,13 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	38,73 Mrd.	42,81 Mrd.	46,78 Mrd.	38,94 Mrd.	33,96 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-125 Mio.	-198 Mio.	-211 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-1,1 Mrd.	-1,09 Mrd.	-814 Mio.	-1,69 Mrd.	-1,04 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	426 Mio.	510 Mio.	477 Mio.	482 Mio.	133 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-180 Mio.	-578 Mio.	-32,37 Mio.	162 Mio.	-267 Mio.
Versicherungsabrechnungen	188 Mio.	64,47 Mio.	202 Mio.	198 Mio.	140 Mio.
Rechtliche Regelungen	-94,7 Mio.	-460 Mio.	-193 Mio.	-57,45 Mio.	-149 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-389 Mio.	1,32 Mrd.	-221 Mio.	1,04 Mrd.	969 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	37,59 Mrd.	42,58 Mrd.	46,07 Mrd.	38,87 Mrd.	33,54 Mrd.
Einkommensteueraufwand	7,12 Mrd.	7,61 Mrd.	8,43 Mrd.	8,11 Mrd.	7,19 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	30,47 Mrd.	34,97 Mrd.	37,64 Mrd.	30,76 Mrd.	26,35 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	30,47 Mrd.	34,97 Mrd.	37,64 Mrd.	30,76 Mrd.	26,35 Mrd.
Minderheiteninteresse	-2,85 Mrd.	-3,7 Mrd.	-4,15 Mrd.	-2,87 Mrd.	-3,45 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	27,62 Mrd.	31,28 Mrd.	33,48 Mrd.	27,89 Mrd.	22,89 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	2,15 Mrd.	1,83 Mrd.	1,7 Mrd.	1,18 Mrd.	1,98 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	25,47 Mrd.	29,44 Mrd.	31,79 Mrd.	26,71 Mrd.	20,91 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	25,47 Mrd.	29,44 Mrd.	31,79 Mrd.	26,71 Mrd.	20,91 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	1,04	1,2	1,29	1,08	0,85
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	1,04	1,2	1,29	1,08	0,85
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	24,57 Mrd.	24,57 Mrd.	24,57 Mrd.	24,62 Mrd.	24,67 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	1,04	1,2	1,29	1,08	0,85
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	1,04	1,2	1,29	1,08	0,85
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	24,57 Mrd.	24,57 Mrd.	24,62 Mrd.	24,66 Mrd.	24,67 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,87	0,94	1,02	0,87	0,72
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,87	0,94	1,02	0,87	0,72
Dividende Pro Aktie	0,2	0,2	0,21	0,18	0,17
Ausschüttungsquote	67,56	66,56	69,12	78,6	106,39
ADR-Verhältnis	25	25	25	25	25
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	51,78 Mrd.	56,16 Mrd.	65,12 Mrd.	59,94 Mrd.	57,74 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	43,19 Mrd.	47,26 Mrd.	55,52 Mrd.	49,52 Mrd.	46,35 Mrd.
EBIT	42,01 Mrd.	45,9 Mrd.	53,51 Mrd.	47,59 Mrd.	43,25 Mrd.
German: EBITDAR	76,85 Mrd.	75,78 Mrd.	91,29 Mrd.	92,17 Mrd.	60,44 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	1.073 Mrd.	1.154 Mrd.	1.263 Mrd.	1.160 Mrd.	1.093 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	18,93	17,87	18,31	20,87	21,45
Aktuelle Inlandsteuern	-	-	-	-	-
Gesamtlaufende Steuern	7,98 Mrd.	8,34 Mrd.	9 Mrd.	9,13 Mrd.	8,44 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-	-	-	-	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	-866 Mio.	-724 Mio.	-570 Mio.	-1,02 Mrd.	-1,25 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	21,36 Mrd.	23,06 Mrd.	25,08 Mrd.	21,46 Mrd.	17,77 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	4,82 Mrd.	5,8 Mrd.	5,24 Mrd.	5,59 Mrd.	4,06 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	6,48 Mrd.	7,69 Mrd.	6,88 Mrd.	7,38 Mrd.	5,8 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	84,89 Mio.	66,51 Mio.	59,52 Mio.	47,95 Mio.	25 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	-	-	-	-	-
Marketingkosten	663 Mio.	587 Mio.	702 Mio.	756 Mio.	416 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	5,95 Mrd.	6,33 Mrd.	6,85 Mrd.	6,94 Mrd.	6,4 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	24,29 Mrd.	25,06 Mrd.	27,4 Mrd.	24,1 Mrd.	21,94 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	24,81 Mrd.	27,74 Mrd.	30 Mrd.	26,63 Mrd.	22,44 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	25,07 Mrd.	19,61 Mrd.	26,16 Mrd.	32,23 Mrd.	2,7 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	9,71 Mrd.	7,26 Mrd.	9,22 Mrd.	10,54 Mrd.	766 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	15,36 Mrd.	12,35 Mrd.	16,94 Mrd.	21,69 Mrd.	1,94 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	-	-	153 Mio.	-27,51 Mio.	3,56 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	415 Mio.	143 Mio.	-	-	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	415 Mio.	143 Mio.	153 Mio.	-27,51 Mio.	3,56 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	179 Mrd.	239 Mrd.	235 Mrd.	250 Mrd.	254 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	5,61 Mrd.	8,78 Mrd.	4,13 Mrd.	4,47 Mrd.	4,94 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	7,15 Mrd.	10,18 Mrd.	8,88 Mrd.	12,02 Mrd.	12,8 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	192 Mrd.	258 Mrd.	248 Mrd.	267 Mrd.	271 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	277 Mrd.	295 Mrd.	394 Mrd.	582 Mrd.	658 Mrd.
Andere Forderungen	7,33 Mrd.	7,53 Mrd.	9,66 Mrd.	11,9 Mrd.	54,03 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3,76 Mrd.	7,2 Mrd.	5,56 Mrd.	24,5 Mrd.	19,28 Mrd.
Gesamtforderungen	288 Mrd.	310 Mrd.	409 Mrd.	618 Mrd.	731 Mrd.
Inventar	203 Mrd.	208 Mrd.	219 Mrd.	246 Mrd.	236 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	13,04 Mrd.	14,4 Mrd.	55,15 Mrd.	17,22 Mrd.	17,4 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	105 Mrd.	109 Mrd.	74,43 Mrd.	116 Mrd.	83,97 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	801 Mrd.	899 Mrd.	1.006 Mrd.	1.264 Mrd.	1.340 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	145 Mrd.	194 Mrd.	217 Mrd.	234 Mrd.	247 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-69,37 Mrd.	-74,51 Mrd.	-79,43 Mrd.	-85,28 Mrd.	-92,01 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	76 Mrd.	119 Mrd.	137 Mrd.	148 Mrd.	155 Mrd.
Langfristige Investitionen	141 Mrd.	156 Mrd.	186 Mrd.	190 Mrd.	192 Mrd.
German: Firmenwert	1,57 Mrd.	1,77 Mrd.	1,68 Mrd.	1,56 Mrd.	1,35 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	126 Mrd.	170 Mrd.	198 Mrd.	252 Mrd.	299 Mrd.
Langfristige Forderungen	163 Mrd.	205 Mrd.	245 Mrd.	266 Mrd.	267 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	-	-	-	-	-
Langfristige latente Steuervermögen	10,37 Mrd.	12,11 Mrd.	13,17 Mrd.	15,22 Mrd.	18,59 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	1,36 Mrd.	1,39 Mrd.	1,07 Mrd.	1,08 Mrd.	1,4 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	42,59 Mrd.	49,22 Mrd.	41,44 Mrd.	118 Mrd.	197 Mrd.
Gesamtvermögen	1.362 Mrd.	1.613 Mrd.	1.829 Mrd.	2.256 Mrd.	2.471 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	236 Mrd.	280 Mrd.	308 Mrd.	386 Mrd.	430 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	14,3 Mrd.	17,3 Mrd.	19,36 Mrd.	19,53 Mrd.	401 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	52,84 Mrd.	71,21 Mrd.	72,38 Mrd.	101 Mrd.	98,08 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	41,85 Mrd.	32,06 Mrd.	35,06 Mrd.	37,24 Mrd.	35,09 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	360 Mio.	343 Mio.	1,01 Mrd.	1,14 Mrd.	1,29 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	3,94 Mrd.	4,73 Mrd.	5,26 Mrd.	5,36 Mrd.	4,63 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	144 Mrd.	138 Mrd.	137 Mrd.	163 Mrd.	152 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	295 Mrd.	330 Mrd.	433 Mrd.	564 Mrd.	272 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	788 Mrd.	873 Mrd.	1.011 Mrd.	1.276 Mrd.	1.395 Mrd.
Langfristige Schulden	195 Mrd.	280 Mrd.	312 Mrd.	363 Mrd.	419 Mrd.
Langfristige Mietverträge	972 Mio.	1,14 Mrd.	1,14 Mrd.	3,02 Mrd.	3,41 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	989 Mio.	1,07 Mrd.	968 Mio.	929 Mio.	1,12 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	2,29 Mrd.	2,05 Mrd.	1,79 Mrd.	1,65 Mrd.	1,45 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1,65 Mrd.	3,02 Mrd.	3,49 Mrd.	4,71 Mrd.	6,9 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	14,48 Mrd.	29,71 Mrd.	39,96 Mrd.	96,36 Mrd.	104 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	1.003 Mrd.	1.190 Mrd.	1.370 Mrd.	1.746 Mrd.	1.930 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	24,57 Mrd.	24,75 Mrd.	24,75 Mrd.	24,74 Mrd.	24,69 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	55,58 Mrd.	56,48 Mrd.	56,62 Mrd.	56,45 Mrd.	-
Gewinnrücklagen	151 Mrd.	175 Mrd.	203 Mrd.	224 Mrd.	238 Mrd.
Eigene Aktien	-	-612 Mio.	-576 Mio.	-333 Mio.	-160 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	44,39 Mrd.	45,23 Mrd.	49,24 Mrd.	49,96 Mrd.	109 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	275 Mrd.	301 Mrd.	333 Mrd.	355 Mrd.	371 Mrd.
Minderheitsinteressen	83,07 Mrd.	122 Mrd.	127 Mrd.	155 Mrd.	170 Mrd.
Eigenkapital	358 Mrd.	423 Mrd.	460 Mrd.	510 Mrd.	541 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	1.362 Mrd.	1.613 Mrd.	1.829 Mrd.	2.256 Mrd.	2.471 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	24,74 Mrd.	24,75 Mrd.	24,75 Mrd.	24,74 Mrd.	24,66 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	24,57 Mrd.	24,75 Mrd.	24,75 Mrd.	24,74 Mrd.	24,66 Mrd.
Buchwert / Aktie	11,2	10,33	11,43	12,3	12,91
Sachbuchwert	148 Mrd.	129 Mrd.	132 Mrd.	102 Mrd.	70,99 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	6,03	3,38	3,34	2,07	0,74
Gesamtverschuldung	291 Mrd.	385 Mrd.	421 Mrd.	505 Mrd.	557 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	99,49 Mrd.	127 Mrd.	174 Mrd.	239 Mrd.	285 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,59 Mrd.	2,32 Mrd.	2,05 Mrd.	1,89 Mrd.	1,67 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	201 Mrd.	157 Mrd.	209 Mrd.	258 Mrd.	21,63 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	83,07 Mrd.	122 Mrd.	127 Mrd.	155 Mrd.	170 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	96,01 Mrd.	110 Mrd.	124 Mrd.	127 Mrd.	135 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	19,55 Mrd.	20,12 Mrd.	23,01 Mrd.	29,62 Mrd.	30,72 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	120 Mrd.	114 Mrd.	121 Mrd.	131 Mrd.	117 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	60,94 Mrd.	70,56 Mrd.	67,55 Mrd.	70,8 Mrd.	73,99 Mrd.
Inventar - Andere	9,95 Mrd.	11,52 Mrd.	14,56 Mrd.	20,31 Mrd.	20,34 Mrd.
Gebäude, Gesamt	45,37 Mrd.	47,48 Mrd.	53,05 Mrd.	56,69 Mrd.	57,61 Mrd.
Maschinen, Gesamt	83,32 Mrd.	84,71 Mrd.	88,04 Mrd.	91,47 Mrd.	94,84 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	294.013	297.620	299.652	297.359	289.250
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	10,62 Mrd.	11,64 Mrd.	15,65 Mrd.	17,57 Mrd.	19,19 Mrd.
Auftragsbestand	-	-	5.876 Mrd.	6.886 Mrd.	4.339 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	27,62 Mrd.	31,28 Mrd.	33,48 Mrd.	27,89 Mrd.	22,89 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	9,28 Mrd.	9,64 Mrd.	10,97 Mrd.	13 Mrd.	16,64 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	1,19 Mrd.	1,36 Mrd.	2,02 Mrd.	1,92 Mrd.	3,11 Mrd.
Abschreibung von Öl-, Gas- und Mineralienbesitztümern - (CF)	-	-	-	-	-
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	10,47 Mrd.	11 Mrd.	12,99 Mrd.	14,92 Mrd.	19,74 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	465 Mio.	495 Mio.	569 Mio.	595 Mio.	632 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-426 Mio.	-510 Mio.	-477 Mio.	-482 Mio.	-59 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	1,02 Mrd.	1,11 Mrd.	610 Mio.	1,41 Mrd.	-1,04 Mrd.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	180 Mio.	578 Mio.	190 Mio.	564 Mio.	296 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-	-	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung (CF)	-	143 Mio.	153 Mio.	-27,51 Mio.	3,56 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	4,49 Mrd.	1,84 Mrd.	5,48 Mrd.	4,3 Mrd.	3,93 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	8,5 Mrd.	8,81 Mrd.	10,96 Mrd.	11,74 Mrd.	15,73 Mrd.
Änderung der handelbaren Vermögenswertpapiere	-	-	-	-	-
Änderung der Forderungen	-83,37 Mrd.	-75,67 Mrd.	-147 Mrd.	-292 Mrd.	-162 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-9,44 Mrd.	-3,4 Mrd.	-7,04 Mrd.	-11,38 Mrd.	6,67 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	35,83 Mrd.	73,62 Mrd.	130 Mrd.	249 Mrd.	138 Mrd.
Änderung der nicht realisierten Erträge	18,61 Mrd.	-5,03 Mrd.	-1,25 Mrd.	22,55 Mrd.	-14,24 Mrd.
Änderung der latenten Steuern	-866 Mio.	-724 Mio.	-570 Mio.	-1,02 Mrd.	-1,25 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-	-	-	-	-
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	13,07 Mrd.	43,55 Mrd.	38,36 Mrd.	28,05 Mrd.	28,77 Mrd.
Investitionsausgaben	-55,97 Mrd.	-62,31 Mrd.	-58,45 Mrd.	-58 Mrd.	-60,29 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	2,26 Mrd.	2,56 Mrd.	1,93 Mrd.	2,62 Mrd.	2,05 Mrd.
Barkaufe	-750 Mio.	-739 Mio.	-1,32 Mrd.	-312 Mio.	53,14 Mio.
Veräußerungen	-696 Mio.	-5,3 Mio.	793 Mio.	-	625 Mio.
Verkauf (Kauf) von Immobilien	-	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-24,21 Mrd.	-25,88 Mrd.	-20,74 Mrd.	-30,31 Mrd.	6,85 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	1,92 Mrd.	1,98 Mrd.	3,14 Mrd.	3,72 Mrd.	5,44 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-77,46 Mrd.	-84,39 Mrd.	-74,64 Mrd.	-82,29 Mrd.	-45,26 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	2,52 Mrd.	-	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	180 Mrd.	235 Mrd.	226 Mrd.	260 Mrd.	282 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	180 Mrd.	235 Mrd.	229 Mrd.	260 Mrd.	282 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-132 Mrd.	-145 Mrd.	-209 Mrd.	-215 Mrd.	-248 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-132 Mrd.	-145 Mrd.	-209 Mrd.	-215 Mrd.	-248 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	11,89 Mrd.	9,04 Mrd.	29,89 Mrd.	11,01 Mrd.	27,63 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-	-160 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-18,66 Mrd.	-20,82 Mrd.	-23,14 Mrd.	-21,92 Mrd.	-24,35 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-18,66 Mrd.	-20,82 Mrd.	-23,14 Mrd.	-21,92 Mrd.	-24,35 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	26,3 Mrd.	18,4 Mrd.	685 Mio.	22,69 Mrd.	-9,1 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	67,37 Mrd.	96,36 Mrd.	27,13 Mrd.	57,39 Mrd.	28,68 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-325 Mio.	1,34 Mrd.	308 Mio.	178 Mio.	-351 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	2,65 Mrd.	56,87 Mrd.	-8,84 Mrd.	3,33 Mrd.	11,84 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	291 Mio.	248 Mio.	618 Mio.	532 Mio.	665 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	33,09 Mrd.	15,3 Mrd.	25,55 Mrd.	28,8 Mrd.	29,78 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-15,35 Mrd.	16,92 Mrd.	-3,82 Mrd.	-25,53 Mrd.	29,99 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-10,4 Mrd.	23,06 Mrd.	4 Mrd.	-17,18 Mrd.	39,21 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-7,97 Mrd.	-45,04 Mrd.	-15,3 Mrd.	4,42 Mrd.	-52,09 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	47,84 Mrd.	89,74 Mrd.	19,69 Mrd.	45,62 Mrd.	34,66 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2,05	1,93	1,94	1,46	1,14
Rendite auf das Gesamtkapital	4,39	3,94	3,96	3,14	2,56
Eigenkapitalrendite %	9,07	8,95	8,53	6,34	5,01
Rendite auf Eigenkapital	9,6	10,21	10,03	7,77	5,76
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	10,12	9,96	10,29	10,1	9,64
SG&A Marge	2,91	2,84	2,87	2,85	2,8
EBITDA-Marge %	4,82	4,87	5,15	5,17	5,28
EBITA-Marge	4,02	4,09	4,39	4,27	4,24
EBIT-Marge %	3,91	3,98	4,23	4,1	3,95
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	2,84	3,03	2,98	2,65	2,41
Netto-Einkommensmarge %	2,57	2,71	2,65	2,4	2,09
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	2,37	2,55	2,52	2,3	1,91
Normalisierte Nettogewinnmarge	1,99	2	1,99	1,85	1,63
Marge des gehebelten freien Cashflows	-1,43	1,47	-0,3	-2,2	2,74
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-0,97	2	0,32	-1,48	3,59
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,84	0,78	0,73	0,57	0,46
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	14,38	11,82	9,86	8,13	7,22
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	3,99	4,01	3,63	2,35	1,75
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	4,87	5,05	5,31	4,49	4,11
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,02	1,03	1	0,99	0,96
Schnellverhältnis	0,6	0,64	0,64	0,67	0,71
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,02	0,05	0,04	0,02	0,02
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	91,51	91,08	100,44	155,43	209,14
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	74,93	72,22	68,79	81,59	88,9
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	86,39	90,14	93,78	118,75	152,31
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	80,06	73,16	75,45	118,26	145,73
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	81,25	90,89	91,57	99,09	102,95
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	44,83	47,61	47,8	49,77	50,73
Langfristige Schulden / Eigenkapital	54,73	66,4	67,99	71,83	78,08
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	30,19	34,78	35,49	36,08	38,47
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	73,68	73,77	74,86	77,39	78,12
EBIT / Zinsaufwand	5,31	4,67	4,28	3,57	2,93
EBITDA / Zinsaufwand	6,64	5,79	5,31	4,68	4,27
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	-0,44	-0,55	0,64	0,34	0,18
Gesamtverschuldung / EBITDA	5,55	6,76	6,33	8,09	8,84
Netto-Schulden / EBITDA	1,9	2,23	2,61	3,82	4,53
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	-83,18	-71,1	52,33	112,03	205,94
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-28,42	-23,48	21,57	52,95	105,58
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	10,11	7,56	9,45	-8,17	-5,76
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	13,97	5,9	13,04	-9,86	-10,03
EBITDA, 1 J. Wachstum %	7,65	8,18	15,42	-8,25	-5,21
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	8,89	9,25	16,85	-11,14	-8,2
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	8,79	9,25	16,36	-11,05	-10,56
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	11,82	14,78	7,63	-18,28	-14,34
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	9,65	13,25	7,07	-16,71	-17,91
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	19,6	7,99	8,95	-13,76	-19,34
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	7,63	15,58	7,87	-16,13	-21,86
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	7,33	6,62	33,53	47,7	13,09
Inventar, 1 J. Wachstum %	5,6	2,18	5,53	12,01	-4,11
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	3,72	56,9	14,98	8,22	4,18
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	13,47	18,46	13,4	23,34	9,49
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-16,01	-12,62	2,41	-23,36	-30,09
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	7,8	9,43	10,4	6,67	4,61
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-57,83	233,23	-11,91	-26,88	2,57
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	29,3	11,32	-6,2	-0,76	3,94
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-147,79	-207,34	-122,49	568,65	-219,71
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-128,24	-313,12	-82,69	-529,42	-334,66
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	8,89	2,04	5	-15,24	-5,62
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	12,31	8,82	8,5	0,26	-6,97
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	13,25	9,86	9,41	0,94	-9,94
EBITDA, 2 J. KAGR %	9,25	8,06	12	3,07	-5,99
EBITA, 2 J. CAGR %	10,98	9,15	13,3	2,08	-8,8
EBIT, 2 J. CAGR %	12,17	9,02	12,86	1,74	-10,1
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	9,57	13,29	11,14	-6,21	-16,33
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	8	11,43	10,11	-5,57	-17,31
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	7,76	13,65	8,37	-3,44	-15,5
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	4,45	11,54	11,66	-4,88	-19,01
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	6,95	6,98	19,32	40,43	29,24
Inventar, 2 J. CAGR %	0,92	3,87	3,84	8,72	3,64
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	5,75	27,57	34,31	11,55	6,18
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	13,55	15,94	15,91	18,26	16,21
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-9,43	-14,34	-5,42	-11,41	-26,8
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	11,49	8,61	9,91	8,52	5,63
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-23,27	18,54	71,33	-19,75	-13,4
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	66,27	19,97	2,18	-3,52	1,56
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-37,16	-27,42	-50,78	22,64	180,28
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-50,61	-20,88	-39,18	-13,77	213,03
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	7,69	5,41	3,51	-5,66	-10,56
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	13,18	10,7	9,03	2,63	-1,79
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	14,86	10,74	10,91	2,57	-2,86
EBITDA, 3 J. KAGR %	12,43	8,99	10,63	4,9	0,77
EBITA, 3 J. CAGR %	15,48	10,45	11,86	4,61	-0,82
EBIT, 3 Jahre CAGR %	15,74	11,19	11,48	4,25	-2,02
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	20,45	11,28	11,37	0,31	-9
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	17,1	9,72	9,95	0,32	-9,88
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	12,62	7,84	11,99	0,17	-8,27
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	13,02	8,04	10,3	1,5	-10,89
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-6,23	6,84	15,18	28,12	30,66
Inventar, 3 J. CAGR %	7,18	1,34	4,42	6,49	4,26
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	3,49	20,61	23,23	24,98	9,04
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	13,05	15,16	15,09	18,33	15,26
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	0,81	-10,51	-9,09	-11,82	-18,13
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	12,83	10,8	9,2	8,82	7,2
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	3	25,19	7,37	28,99	-12,91
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	54,55	45,45	10,52	1,19	-1,09
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	3,73	-24,21	-50,83	17,44	20,9
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-16,48	-18,54	-52,28	16,68	19,27
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	15,26	5,77	5,27	-3,16	-5,65
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	10,78	10,73	11,28	6,4	2,33
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	13,37	10,92	12,65	6,71	2,04
EBITDA, 5 J. CAGR %	13,6	12,84	12,32	6,68	3,72
EBITA, 5 J. KAGR %	17,46	15,48	14,63	7,14	3,16
EBIT, 5 J. CAGR %	18,28	16,34	14,58	7,35	2,29
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	19,12	19,75	16,64	3,92	-0,67
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	17,16	14,25	14,25	3,33	-1,89
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	15,03	10,8	10,9	3,14	-0,09
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	14,93	12,36	12,47	2,67	-2,52
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	11,77	3,31	3,25	19,19	20,61
Inventar, 5 J. KAGR %	-1,98	10,23	5,83	4,23	4,11
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	6,83	14,97	14,87	16,9	16,1
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	12,53	13,79	14,18	16,4	15,54
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	11,03	4,3	-1,73	-10,87	-16,64
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	14,42	14	11,66	9,88	7,76
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-24,84	5,57	26,25	4,79	-1,48
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	34,35	32,47	30,97	23,43	6,85
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-17,02	-11,13	-22,61	-8,06	-1,36
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-24,6	-7,25	-25,85	-16,62	1,26
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	17,37	12,1	10,41	1,04	-1,37