Cashflow China Railway Group Limited

Aktien

A0M8Z9

CNE100000866

601390

Schwere Baukonstruktionen

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 16.03.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
5,760 ^CNY	-3,03 %		+0,17 %	+6,47 %

12.03.	Erster Zug nach Pjöngjang seit sechs Jahren verlässt Peking: Nachbarn beleben Verbindung wieder	RE
11.03.	Annäherung: Wieder Personenzüge zwischen China und Nordkorea	DP

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Veröffentlichte Finanzdaten: CHINA RAILWAY GROUP LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Umsatz	968 Mrd.	1.066 Mrd.	1.146 Mrd.	1.252 Mrd.	1.149 Mrd.
Zinsen und Anlageerträge (Einnahmen)	1,34 Mrd.	732 Mio.	668 Mio.	943 Mio.	1,17 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt	5,77 Mrd.	6,41 Mrd.	7,98 Mrd.	10,54 Mrd.	10,11 Mrd.
Gesamtumsatz	975 Mrd.	1.073 Mrd.	1.154 Mrd.	1.263 Mrd.	1.160 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	879 Mrd.	965 Mrd.	1.039 Mrd.	1.133 Mrd.	1.043 Mrd.
Bruttogewinn	95,47 Mrd.	109 Mrd.	115 Mrd.	130 Mrd.	117 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	28,42 Mrd.	31,26 Mrd.	32,77 Mrd.	36,23 Mrd.	33,13 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	870 Mio.	4,65 Mrd.	1,89 Mrd.	5,54 Mrd.	4,07 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	21,84 Mrd.	24,76 Mrd.	27,74 Mrd.	30 Mrd.	26,63 Mrd.
Abschreibung von Öl-, Gas- und Mineralienbesitztümern - (GuV)	-	-	-	-	-
Andere Betriebsausgaben	5,69 Mrd.	5,91 Mrd.	6,69 Mrd.	4,7 Mrd.	5,72 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	56,81 Mrd.	66,57 Mrd.	69,09 Mrd.	76,47 Mrd.	69,56 Mrd.
Betriebseinkommen	38,66 Mrd.	42,01 Mrd.	45,9 Mrd.	53,51 Mrd.	47,59 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-7,56 Mrd.	-7,91 Mrd.	-9,83 Mrd.	-12,51 Mrd.	-13,35 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	3,59 Mrd.	5,67 Mrd.	8,34 Mrd.	8,71 Mrd.	7,87 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	-3,97 Mrd.	-2,23 Mrd.	-1,48 Mrd.	-3,8 Mrd.	-5,47 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-	-	-	-	-
Devisenkursgewinne (Verluste)	-45,31 Mio.	-80,38 Mio.	566 Mio.	-132 Mio.	96,84 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-2,77 Mrd.	-962 Mio.	-2,17 Mrd.	-2,8 Mrd.	-3,28 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	31,87 Mrd.	38,73 Mrd.	42,81 Mrd.	46,78 Mrd.	38,94 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-125 Mio.	-198 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	146 Mio.	-1,1 Mrd.	-1,09 Mrd.	-814 Mio.	-1,69 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	589 Mio.	426 Mio.	510 Mio.	477 Mio.	482 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-138 Mio.	-180 Mio.	-578 Mio.	-32,37 Mio.	162 Mio.
Versicherungsabrechnungen	165 Mio.	188 Mio.	64,47 Mio.	202 Mio.	198 Mio.
Rechtliche Regelungen	-207 Mio.	-94,7 Mio.	-460 Mio.	-193 Mio.	-57,45 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	960 Mio.	-389 Mio.	1,32 Mrd.	-221 Mio.	1,04 Mrd.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	33,38 Mrd.	37,59 Mrd.	42,58 Mrd.	46,07 Mrd.	38,87 Mrd.
Einkommensteueraufwand	6,13 Mrd.	7,12 Mrd.	7,61 Mrd.	8,43 Mrd.	8,11 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	27,25 Mrd.	30,47 Mrd.	34,97 Mrd.	37,64 Mrd.	30,76 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	27,25 Mrd.	30,47 Mrd.	34,97 Mrd.	37,64 Mrd.	30,76 Mrd.
Minderheiteninteresse	-2,06 Mrd.	-2,85 Mrd.	-3,7 Mrd.	-4,15 Mrd.	-2,87 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	25,19 Mrd.	27,62 Mrd.	31,28 Mrd.	33,48 Mrd.	27,89 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	1,52 Mrd.	2,15 Mrd.	1,83 Mrd.	1,7 Mrd.	1,18 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	23,67 Mrd.	25,47 Mrd.	29,44 Mrd.	31,79 Mrd.	26,71 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	23,67 Mrd.	25,47 Mrd.	29,44 Mrd.	31,79 Mrd.	26,71 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,96	1,04	1,2	1,29	1,08
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,96	1,04	1,2	1,29	1,08
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	24,57 Mrd.	24,57 Mrd.	24,57 Mrd.	24,57 Mrd.	24,62 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	0,96	1,04	1,2	1,29	1,08
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,96	1,04	1,2	1,29	1,08
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	24,57 Mrd.	24,57 Mrd.	24,57 Mrd.	24,62 Mrd.	24,66 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,73	0,87	0,94	1,02	0,87
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,73	0,87	0,94	1,02	0,87
Dividende Pro Aktie	0,18	0,2	0,2	0,21	0,18
Ausschüttungsquote	68,32	67,56	66,56	69,12	78,6
ADR-Verhältnis	25	25	25	25	25
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	48,02 Mrd.	51,78 Mrd.	56,16 Mrd.	65,12 Mrd.	59,94 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	39,65 Mrd.	43,19 Mrd.	47,26 Mrd.	55,52 Mrd.	49,52 Mrd.
EBIT	38,66 Mrd.	42,01 Mrd.	45,9 Mrd.	53,51 Mrd.	47,59 Mrd.
German: EBITDAR	71,47 Mrd.	76,85 Mrd.	75,78 Mrd.	91,29 Mrd.	92,17 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	975 Mrd.	1.073 Mrd.	1.154 Mrd.	1.263 Mrd.	1.160 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	18,37	18,93	17,87	18,31	20,87
Aktuelle Inlandsteuern	-	-	-	-	-
Gesamtlaufende Steuern	7,75 Mrd.	7,98 Mrd.	8,34 Mrd.	9 Mrd.	9,13 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-	-	-	-	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	-1,62 Mrd.	-866 Mio.	-724 Mio.	-570 Mio.	-1,02 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	17,86 Mrd.	21,36 Mrd.	23,06 Mrd.	25,08 Mrd.	21,46 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	4,76 Mrd.	4,82 Mrd.	5,8 Mrd.	5,24 Mrd.	5,59 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	6,56 Mrd.	6,48 Mrd.	7,69 Mrd.	6,88 Mrd.	7,38 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	85,1 Mio.	84,89 Mio.	66,51 Mio.	59,52 Mio.	47,95 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	-	-	-	-	-
Marketingkosten	658 Mio.	663 Mio.	587 Mio.	702 Mio.	756 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	5,02 Mrd.	5,95 Mrd.	6,33 Mrd.	6,85 Mrd.	6,94 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	22,59 Mrd.	24,29 Mrd.	25,06 Mrd.	27,4 Mrd.	24,1 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	21,89 Mrd.	24,81 Mrd.	27,74 Mrd.	30 Mrd.	26,63 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	23,45 Mrd.	25,07 Mrd.	19,61 Mrd.	26,16 Mrd.	32,23 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	10,2 Mrd.	9,71 Mrd.	7,26 Mrd.	9,22 Mrd.	10,54 Mrd.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	13,25 Mrd.	15,36 Mrd.	12,35 Mrd.	16,94 Mrd.	21,69 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	-	-	-	153 Mio.	-27,51 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	-	415 Mio.	143 Mio.	-	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-	415 Mio.	143 Mio.	153 Mio.	-27,51 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	175 Mrd.	179 Mrd.	239 Mrd.	235 Mrd.	250 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	6,97 Mrd.	5,61 Mrd.	8,78 Mrd.	4,13 Mrd.	4,47 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	5,06 Mrd.	7,15 Mrd.	10,18 Mrd.	8,88 Mrd.	12,02 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	187 Mrd.	192 Mrd.	258 Mrd.	248 Mrd.	267 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	264 Mrd.	277 Mrd.	295 Mrd.	394 Mrd.	582 Mrd.
Andere Forderungen	4,74 Mrd.	7,33 Mrd.	7,53 Mrd.	9,66 Mrd.	11,9 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3,37 Mrd.	3,76 Mrd.	7,2 Mrd.	5,56 Mrd.	24,5 Mrd.
Gesamtforderungen	272 Mrd.	288 Mrd.	310 Mrd.	409 Mrd.	618 Mrd.
Inventar	193 Mrd.	203 Mrd.	208 Mrd.	219 Mrd.	246 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	41,81 Mrd.	13,04 Mrd.	14,4 Mrd.	55,15 Mrd.	17,22 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	48,79 Mrd.	105 Mrd.	109 Mrd.	74,43 Mrd.	116 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	742 Mrd.	801 Mrd.	899 Mrd.	1.006 Mrd.	1.264 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	139 Mrd.	145 Mrd.	194 Mrd.	217 Mrd.	234 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-65,58 Mrd.	-69,37 Mrd.	-74,51 Mrd.	-79,43 Mrd.	-85,28 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	73,27 Mrd.	76 Mrd.	119 Mrd.	137 Mrd.	148 Mrd.
Langfristige Investitionen	118 Mrd.	141 Mrd.	156 Mrd.	186 Mrd.	190 Mrd.
German: Firmenwert	1,41 Mrd.	1,57 Mrd.	1,77 Mrd.	1,68 Mrd.	1,56 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	77,62 Mrd.	126 Mrd.	170 Mrd.	198 Mrd.	252 Mrd.
Langfristige Forderungen	153 Mrd.	163 Mrd.	205 Mrd.	245 Mrd.	266 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	-	-	-	-	-
Langfristige latente Steuervermögen	9,33 Mrd.	10,37 Mrd.	12,11 Mrd.	13,17 Mrd.	15,22 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	1,28 Mrd.	1,36 Mrd.	1,39 Mrd.	1,07 Mrd.	1,08 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	24,83 Mrd.	42,59 Mrd.	49,22 Mrd.	41,44 Mrd.	118 Mrd.
Gesamtvermögen	1.200 Mrd.	1.362 Mrd.	1.613 Mrd.	1.829 Mrd.	2.256 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	226 Mrd.	236 Mrd.	280 Mrd.	308 Mrd.	386 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	12,79 Mrd.	14,3 Mrd.	17,3 Mrd.	19,36 Mrd.	19,53 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	52,7 Mrd.	52,84 Mrd.	71,21 Mrd.	72,38 Mrd.	101 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	18,45 Mrd.	41,85 Mrd.	32,06 Mrd.	35,06 Mrd.	37,24 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	526 Mio.	360 Mio.	343 Mio.	1,01 Mrd.	1,14 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	4,67 Mrd.	3,94 Mrd.	4,73 Mrd.	5,26 Mrd.	5,36 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	125 Mrd.	144 Mrd.	138 Mrd.	137 Mrd.	163 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	265 Mrd.	295 Mrd.	330 Mrd.	433 Mrd.	564 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	705 Mrd.	788 Mrd.	873 Mrd.	1.011 Mrd.	1.276 Mrd.
Langfristige Schulden	162 Mrd.	195 Mrd.	280 Mrd.	312 Mrd.	363 Mrd.
Langfristige Mietverträge	1,24 Mrd.	972 Mio.	1,14 Mrd.	1,14 Mrd.	3,02 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	880 Mio.	989 Mio.	1,07 Mrd.	968 Mio.	929 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	2,48 Mrd.	2,29 Mrd.	2,05 Mrd.	1,79 Mrd.	1,65 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	1,45 Mrd.	1,65 Mrd.	3,02 Mrd.	3,49 Mrd.	4,71 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	14,06 Mrd.	14,48 Mrd.	29,71 Mrd.	39,96 Mrd.	96,36 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	887 Mrd.	1.003 Mrd.	1.190 Mrd.	1.370 Mrd.	1.746 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	24,57 Mrd.	24,57 Mrd.	24,75 Mrd.	24,75 Mrd.	24,74 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	55,42 Mrd.	55,58 Mrd.	56,48 Mrd.	56,62 Mrd.	56,45 Mrd.
Gewinnrücklagen	130 Mrd.	151 Mrd.	175 Mrd.	203 Mrd.	224 Mrd.
Eigene Aktien	-	-	-612 Mio.	-576 Mio.	-333 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	45,66 Mrd.	44,39 Mrd.	45,23 Mrd.	49,24 Mrd.	49,96 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	255 Mrd.	275 Mrd.	301 Mrd.	333 Mrd.	355 Mrd.
Minderheitsinteressen	57,85 Mrd.	83,07 Mrd.	122 Mrd.	127 Mrd.	155 Mrd.
Eigenkapital	313 Mrd.	358 Mrd.	423 Mrd.	460 Mrd.	510 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	1.200 Mrd.	1.362 Mrd.	1.613 Mrd.	1.829 Mrd.	2.256 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	24,57 Mrd.	24,74 Mrd.	24,75 Mrd.	24,75 Mrd.	24,74 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	24,57 Mrd.	24,57 Mrd.	24,75 Mrd.	24,75 Mrd.	24,74 Mrd.
Buchwert / Aktie	10,39	11,2	10,33	11,43	12,3
Sachbuchwert	176 Mrd.	148 Mrd.	129 Mrd.	132 Mrd.	102 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	7,18	6,03	3,38	3,34	2,07
Gesamtverschuldung	235 Mrd.	291 Mrd.	385 Mrd.	421 Mrd.	505 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	47,79 Mrd.	99,49 Mrd.	127 Mrd.	174 Mrd.	239 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,8 Mrd.	2,59 Mrd.	2,32 Mrd.	2,05 Mrd.	1,89 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	188 Mrd.	201 Mrd.	157 Mrd.	209 Mrd.	258 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	57,85 Mrd.	83,07 Mrd.	122 Mrd.	127 Mrd.	155 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	78,35 Mrd.	96,01 Mrd.	110 Mrd.	124 Mrd.	127 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	16,91 Mrd.	19,55 Mrd.	20,12 Mrd.	23,01 Mrd.	29,62 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	129 Mrd.	120 Mrd.	114 Mrd.	121 Mrd.	131 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	43,5 Mrd.	60,94 Mrd.	70,56 Mrd.	67,55 Mrd.	70,8 Mrd.
Inventar - Andere	10,1 Mrd.	9,95 Mrd.	11,52 Mrd.	14,56 Mrd.	20,31 Mrd.
Gebäude, Gesamt	42,3 Mrd.	45,37 Mrd.	47,48 Mrd.	53,05 Mrd.	56,69 Mrd.
Maschinen, Gesamt	81,62 Mrd.	83,32 Mrd.	84,71 Mrd.	88,04 Mrd.	91,47 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	288.729	294.013	297.620	299.652	297.359
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte unter Finanzierungsleasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	6,9 Mrd.	10,62 Mrd.	11,64 Mrd.	15,65 Mrd.	17,57 Mrd.
Auftragsbestand	3.494 Mrd.	-	-	5.876 Mrd.	6.886 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	25,19 Mrd.	27,62 Mrd.	31,28 Mrd.	33,48 Mrd.	27,89 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	9,35 Mrd.	9,28 Mrd.	9,64 Mrd.	10,97 Mrd.	13 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	991 Mio.	1,19 Mrd.	1,36 Mrd.	2,02 Mrd.	1,92 Mrd.
Abschreibung von Öl-, Gas- und Mineralienbesitztümern - (CF)	-	-	-	-	-
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	10,35 Mrd.	10,47 Mrd.	11 Mrd.	12,99 Mrd.	14,92 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	470 Mio.	465 Mio.	495 Mio.	569 Mio.	595 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-589 Mio.	-426 Mio.	-510 Mio.	-477 Mio.	-482 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-126 Mio.	1,02 Mrd.	1,11 Mrd.	610 Mio.	1,41 Mrd.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	2,36 Mrd.	180 Mio.	578 Mio.	190 Mio.	564 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-	-	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung (CF)	-	-	143 Mio.	153 Mio.	-27,51 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	791 Mio.	4,49 Mrd.	1,84 Mrd.	5,48 Mrd.	4,3 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	13,13 Mrd.	8,5 Mrd.	8,81 Mrd.	10,96 Mrd.	11,74 Mrd.
Änderung der handelbaren Vermögenswertpapiere	-	-	-	-	-
Änderung der Forderungen	-77,87 Mrd.	-83,37 Mrd.	-75,67 Mrd.	-147 Mrd.	-292 Mrd.
Veränderung der Vorräte	3,61 Mrd.	-9,44 Mrd.	-3,4 Mrd.	-7,04 Mrd.	-11,38 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	41,32 Mrd.	35,83 Mrd.	73,62 Mrd.	130 Mrd.	249 Mrd.
Änderung der nicht realisierten Erträge	13,99 Mrd.	18,61 Mrd.	-5,03 Mrd.	-1,25 Mrd.	22,55 Mrd.
Änderung der latenten Steuern	-1,62 Mrd.	-866 Mio.	-724 Mio.	-570 Mio.	-1,02 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-	-	-	-	-
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	30,99 Mrd.	13,07 Mrd.	43,55 Mrd.	38,36 Mrd.	28,05 Mrd.
Investitionsausgaben	-43,29 Mrd.	-55,97 Mrd.	-62,31 Mrd.	-58,45 Mrd.	-58 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	1,67 Mrd.	2,26 Mrd.	2,56 Mrd.	1,93 Mrd.	2,62 Mrd.
Barkaufe	-99,94 Mio.	-750 Mio.	-739 Mio.	-1,32 Mrd.	-312 Mio.
Veräußerungen	2,54 Mrd.	-696 Mio.	-5,3 Mio.	793 Mio.	-
Verkauf (Kauf) von Immobilien	-	-	-	-	-
Verkauf (Kauf) von immateriellen Vermögenswerten	-	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-26,4 Mrd.	-24,21 Mrd.	-25,88 Mrd.	-20,74 Mrd.	-30,31 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	2,44 Mrd.	1,92 Mrd.	1,98 Mrd.	3,14 Mrd.	3,72 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-63,14 Mrd.	-77,46 Mrd.	-84,39 Mrd.	-74,64 Mrd.	-82,29 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	-	2,52 Mrd.	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	209 Mrd.	180 Mrd.	235 Mrd.	226 Mrd.	260 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	209 Mrd.	180 Mrd.	235 Mrd.	229 Mrd.	260 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-205 Mrd.	-132 Mrd.	-145 Mrd.	-209 Mrd.	-215 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-205 Mrd.	-132 Mrd.	-145 Mrd.	-209 Mrd.	-215 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	23,99 Mrd.	11,89 Mrd.	9,04 Mrd.	29,89 Mrd.	11,01 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-17,21 Mrd.	-18,66 Mrd.	-20,82 Mrd.	-23,14 Mrd.	-21,92 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-17,21 Mrd.	-18,66 Mrd.	-20,82 Mrd.	-23,14 Mrd.	-21,92 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	29,23 Mrd.	26,3 Mrd.	18,4 Mrd.	685 Mio.	22,69 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	40,2 Mrd.	67,37 Mrd.	96,36 Mrd.	27,13 Mrd.	57,39 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-776 Mio.	-325 Mio.	1,34 Mrd.	308 Mio.	178 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	7,28 Mrd.	2,65 Mrd.	56,87 Mrd.	-8,84 Mrd.	3,33 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	807 Mio.	291 Mio.	248 Mio.	618 Mio.	532 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	28,47 Mrd.	33,09 Mrd.	15,3 Mrd.	25,55 Mrd.	28,8 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	34,89 Mrd.	-15,35 Mrd.	16,92 Mrd.	-3,82 Mrd.	-25,53 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	39,62 Mrd.	-10,4 Mrd.	23,06 Mrd.	4 Mrd.	-17,18 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-47,93 Mrd.	-7,97 Mrd.	-45,04 Mrd.	-15,3 Mrd.	4,42 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	4,2 Mrd.	47,84 Mrd.	89,74 Mrd.	19,69 Mrd.	45,62 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2,14	2,05	1,93	1,94	1,46
Rendite auf das Gesamtkapital	4,78	4,39	3,94	3,96	3,14
Eigenkapitalrendite %	9,76	9,07	8,95	8,53	6,34
Rendite auf Eigenkapital	9,93	9,6	10,21	10,03	7,77
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	9,79	10,12	9,96	10,29	10,1
SG&A Marge	2,92	2,91	2,84	2,87	2,85
EBITDA-Marge %	4,93	4,82	4,87	5,15	5,17
EBITA-Marge	4,07	4,02	4,09	4,39	4,27
EBIT-Marge %	3,97	3,91	3,98	4,23	4,1
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	2,8	2,84	3,03	2,98	2,65
Netto-Einkommensmarge %	2,58	2,57	2,71	2,65	2,4
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	2,43	2,37	2,55	2,52	2,3
Normalisierte Nettogewinnmarge	1,83	1,99	2	1,99	1,85
Marge des gehebelten freien Cashflows	3,58	-1,43	1,47	-0,3	-2,2
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	4,06	-0,97	2	0,32	-1,48
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,86	0,84	0,78	0,73	0,57
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	13,8	14,38	11,82	9,86	8,13
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	3,83	3,99	4,01	3,63	2,35
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	4,48	4,87	5,05	5,31	4,49
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,05	1,02	1,03	1	0,99
Schnellverhältnis	0,65	0,6	0,64	0,64	0,67
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,04	0,02	0,05	0,04	0,02
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	95,61	91,51	91,08	100,44	155,43
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	81,67	74,93	72,22	68,79	81,59
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	91,21	86,39	90,14	93,78	118,75
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	86,07	80,06	73,16	75,45	118,26
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	74,9	81,25	90,89	91,57	99,09
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	42,82	44,83	47,61	47,8	49,77
Langfristige Schulden / Eigenkapital	52,02	54,73	66,4	67,99	71,83
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	29,74	30,19	34,78	35,49	36,08
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	73,9	73,68	73,77	74,86	77,39
EBIT / Zinsaufwand	5,11	5,31	4,67	4,28	3,57
EBITDA / Zinsaufwand	6,48	6,64	5,79	5,31	4,68
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	0,75	-0,44	-0,55	0,64	0,34
Gesamtverschuldung / EBITDA	4,79	5,55	6,76	6,33	8,09
Netto-Schulden / EBITDA	0,98	1,9	2,23	2,61	3,82
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	41,09	-83,18	-71,1	52,33	112,03
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	8,37	-28,42	-23,48	21,57	52,95
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	14,56	10,11	7,56	9,45	-8,17
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	12,76	13,97	5,9	13,04	-9,86
EBITDA, 1 J. Wachstum %	10,7	7,65	8,18	15,42	-8,25
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	13,04	8,89	9,25	16,85	-11,14
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	15,78	8,79	9,25	16,36	-11,05
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	7,37	11,82	14,78	7,63	-18,28
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	6,38	9,65	13,25	7,07	-16,71
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-2,91	19,6	7,99	8,95	-13,76
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	1,37	7,63	15,58	7,87	-16,13
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	8,96	7,33	6,62	33,53	47,7
Inventar, 1 J. Wachstum %	-3,54	5,6	2,18	5,53	12,01
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	7,81	3,72	56,9	14,98	8,22
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	13,63	13,47	18,46	13,4	23,34
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-2,33	-16,01	-12,62	2,41	-23,36
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	15,3	7,8	9,43	10,4	6,67
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	39,63	-57,83	233,23	-11,91	-26,88
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	113,81	29,3	11,32	-6,2	-0,76
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-10,22	-147,79	-207,34	-122,49	568,65
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-7,11	-128,24	-313,12	-82,69	-529,42
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	6,51	8,89	2,04	5	-15,24
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	14,74	12,31	8,82	8,5	0,26
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	15,42	13,25	9,86	9,41	0,94
EBITDA, 2 J. KAGR %	14,8	9,25	8,06	12	3,07
EBITA, 2 J. CAGR %	18,88	10,98	9,15	13,3	2,08
EBIT, 2 J. CAGR %	19,45	12,17	9,02	12,86	1,74
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	25,01	9,57	13,29	11,14	-6,21
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	21,02	8	11,43	10,11	-5,57
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	9,28	7,76	13,65	8,37	-3,44
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	15,81	4,45	11,54	11,66	-4,88
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-11,38	6,95	6,98	19,32	40,43
Inventar, 2 J. CAGR %	7,98	0,92	3,87	3,84	8,72
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	3,38	5,75	27,57	34,31	11,55
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	12,84	13,55	15,94	15,91	18,26
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	10,45	-9,43	-14,34	-5,42	-11,41
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	15,44	11,49	8,61	9,91	8,52
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	60,97	-23,27	18,54	71,33	-19,75
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	68,96	66,27	19,97	2,18	-3,52
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	59,31	-37,16	-27,42	-50,78	22,64
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	48,96	-50,61	-20,88	-39,18	-13,77
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	18,59	7,69	5,41	3,51	-5,66
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	12,02	13,18	10,7	9,03	2,63
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	11,72	14,86	10,74	10,91	2,57
EBITDA, 3 J. KAGR %	16,08	12,43	8,99	10,63	4,9
EBITA, 3 J. CAGR %	19,89	15,48	10,45	11,86	4,61
EBIT, 3 Jahre CAGR %	21,53	15,74	11,19	11,48	4,25
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	24,26	20,45	11,28	11,37	0,31
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	16,17	17,1	9,72	9,95	0,32
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	8,95	12,62	7,84	11,99	0,17
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	12,92	13,02	8,04	10,3	1,5
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	1,69	-6,23	6,84	15,18	28,12
Inventar, 3 J. CAGR %	14,68	7,18	1,34	4,42	6,49
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	7,26	3,49	20,61	23,23	24,98
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	12,37	13,05	15,16	15,09	18,33
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	18,92	0,81	-10,51	-9,09	-11,82
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	17,74	12,83	10,8	9,2	8,82
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-2,29	3	25,19	7,37	28,99
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	41,52	54,55	45,45	10,52	1,19
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	4,56	3,73	-24,21	-50,83	17,44
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	5,65	-16,48	-18,54	-52,28	16,68
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	16,79	15,26	5,77	5,27	-3,16
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	9,33	10,78	10,73	11,28	6,4
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	6,6	13,37	10,92	12,65	6,71
EBITDA, 5 J. CAGR %	12,65	13,6	12,84	12,32	6,68
EBITA, 5 J. KAGR %	15,55	17,46	15,48	14,63	7,14
EBIT, 5 J. CAGR %	16,14	18,28	16,34	14,58	7,35
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	18,25	19,12	19,75	16,64	3,92
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	15,49	17,16	14,25	14,25	3,33
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	10,19	15,03	10,8	10,9	3,14
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	12,68	14,93	12,36	12,47	2,67
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	13,26	11,77	3,31	3,25	19,19
Inventar, 5 J. KAGR %	-4,83	-1,98	10,23	5,83	4,23
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	7,13	6,83	14,97	14,87	16,9
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	10,95	12,53	13,79	14,18	16,4
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	17,44	11,03	4,3	-1,73	-10,87
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	14,35	14,42	14	11,66	9,88
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	0,28	-24,84	5,57	26,25	4,79
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	23,77	34,35	32,47	30,97	23,43
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	22,86	-17,02	-11,13	-22,61	-8,06
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	19,33	-24,6	-7,25	-25,85	-16,62
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	15,92	17,37	12,1	10,41	1,04