CHINA MERCHANTS ENERGY SHIPPING CO., LTD.

Finanzen China Merchants Energy Shipping Co., Ltd.

Aktien

A0M4T4

CNE000001PQ8

601872

Marine Services

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
8,6 ^CNY	-1,38 %		+7,90 %	+46,26 %

04.04.	CMES baut und verleast Schiffe für QatarEnergy für 10 Milliarden Yuan	MT
29.03.	Gewinn von China Merchants Energy Shipping sinkt 2023 um 5%, Umsatz sinkt um 13%	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	50.110	38.082	33.242	45.426	47.886	70.037	-	-
Unternehmenswert ¹	70.002	57.722	50.053	61.284	62.980	87.555	90.857	92.891
KGV	30,6 x	13,8 x	8,54 x	9,16 x	9,8 x	10,7 x	9,94 x	9,13 x
Rendite	1,21 %	2,19 %	2,68 %	3,4 %	4,05 %	2,6 %	2,74 %	3,99 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	3,44 x	2,11 x	1,36 x	1,53 x	1,85 x	2,44 x	2,32 x	2,16 x
Unternehmenswert / Umsatz	4,81 x	3,19 x	2,05 x	2,06 x	2,43 x	3,05 x	3,01 x	2,87 x
Unternehmenswert / EBITDA	14,8 x	10,6 x	7,3 x	7,21 x	7,94 x	7,73 x	7,52 x	7,44 x
Unternehmenswert / FCF	101 x	-	-	11,6 x	13,6 x	16 x	13,4 x	21,6 x
FCF Yield	0,99 %	-	-	8,66 %	7,34 %	6,23 %	7,48 %	4,62 %
Price to Book	1,98 x	1,49 x	1,26 x	1,37 x	1,3 x	1,68 x	1,49 x	1,35 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	7.279.964	8.088.176	8.107.842	8.126.250	8.143.806	8.143.806	-	-
Referenzkurs ²	6,883	4,708	4,100	5,590	5,880	8,600	8,600	8,600
Datum der Veröffentlichung	02.04.20	25.03.21	27.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	14.556	18.073	24.412	29.708	25.881	28.701	30.227	32.387
EBITDA ¹	4.719	5.464	6.852	8.497	7.932	11.328	12.082	12.487
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.684	2.983	4.390	5.988	5.272	7.639	8.218	9.012
Umsatzrendite	11,57 %	16,5 %	17,98 %	20,15 %	20,37 %	26,62 %	27,19 %	27,83 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.676	2.951	4.343	5.934	5.415	7.556	8.127	8.883
Nettoergebnis ¹	1.613	2.777	3.609	5.086	4.837	6.573	7.061	7.670
Nettomarge	11,08 %	15,37 %	14,78 %	17,12 %	18,69 %	22,9 %	23,36 %	23,68 %
Gewinn pro Aktie ²	0,2250	0,3417	0,4800	0,6100	0,6000	0,8075	0,8650	0,9417
Free Cash Flow ¹	695,8	-	-	5.306	4.624	5.458	6.796	4.294
FCF-Marge N	4,78 %	-	-	17,86 %	17,86 %	19,02 %	22,48 %	13,26 %
FCF Conversion (EBITDA)	14,74 %	-	-	62,44 %	58,29 %	48,18 %	56,25 %	34,39 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	43,14 %	-	-	104,32 %	95,59 %	83,03 %	96,25 %	55,98 %
Dividende pro Aktie ²	0,0833	0,1033	0,1100	0,1900	0,2380	0,2240	0,2360	0,3433
Datum der Veröffentlichung	02.04.20	25.03.21	27.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	950,1	630,2	2.029	1.305	1.584	2.889	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ¹	-	0,0600	0,2800	0,1600	0,2000	-	0,1200	0,1300	0,1400	0,2000	0,1200	0,1400	0,2100	0,1600	0,1500	0,2400
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.08.21	29.10.21	27.03.22	29.04.22	30.08.22	30.08.22	19.10.22	29.03.23	28.04.23	28.08.23	30.10.23	27.03.24	-	-	-	-

¹CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	19.892	19.641	16.811	15.858	15.094	17.519	20.820	22.855
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4,215 x	3,594 x	2,453 x	1,866 x	1,903 x	1,546 x	1,723 x	1,83 x
Free Cash Flow ¹	696	-	-	5.306	4.624	5.458	6.796	4.294
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7,68 %	10,7 %	13,8 %	17,1 %	13,3 %	16,2 %	15,3 %	15,2 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,08 %	4,6 %	5,9 %	8,1 %	-	9,87 %	10,8 %	11,1 %
Aktiva ¹	52.386	60.354	61.150	62.803	-	66.622	65.175	69.413
Buchwert je Aktie ²	3,480	3,160	3,260	4,070	4,530	5,110	5,760	6,390
Cash Flow pro Aktie ²	0,6400	0,9400	0,8700	0,8600	1,100	1,290	1,220	1,400
Capex ¹	3.379	1.189	425	1.689	4.294	2.458	2.774	3.896
Capex / Umsatz	23,22 %	6,58 %	1,74 %	5,69 %	16,59 %	8,56 %	9,18 %	12,03 %
Datum der Veröffentlichung	02.04.20	25.03.21	27.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Merchants Energy Shipping Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

8,6 CNY

Mittleres Kursziel

9,425 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+9,59 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Seefracht und Logistik - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA MERCHANTS ENERGY SHIPPING CO., LTD.	+46,26 %	9,68 Mrd.
HAPAG-LLOYD AG	+9,56 %	27,16 Mrd.
COSCO SHIPPING HOLDINGS CO., LTD.	+13,38 %	22,65 Mrd.
NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA	-4,99 %	12,15 Mrd.
MITSUI O.S.K. LINES LTD	+1,62 %	10,63 Mrd.
KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD.	+1,28 %	9,37 Mrd.
ORIENT OVERSEAS (INTERNATIONAL) LIMITED	-6,33 %	8,25 Mrd.
ADNOC LOGISTICS & SERVICES PLC	+0,26 %	7,86 Mrd.
HMM CO.,LTD	-25,13 %	7,34 Mrd.
SITC INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED	+16,47 %	5,34 Mrd.

Seefracht und Logistik - Andere