Cashflow CEZ,

Aktien

CEZ

CZ0005112300

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Elektrizität

Schlusskurs Prague S.E. Andere Börsenplätze 16.01.2025			% 5 Tage	% 1. Jan.
988,00 ^CZK	+0,56 %		-1,20 %	+3,24 %

12.11.	CEZ, a. s., Nine Months 2024 Earnings Call, Nov 12, 2024
12.11.	Tschechische Anti-Monopol-Behörde untersucht CEZ, Veolia, EPH	RE

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Veröffentlichte Finanzdaten: CEZ,

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Einnahmen - (Nutzungsmodell)	202 Mrd.	210 Mrd.	225 Mrd.	281 Mrd.	336 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt - (Modellspezifisch)	126 Mio.	123 Mio.	192 Mio.	4,48 Mrd.	392 Mio.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	202 Mrd.	210 Mrd.	225 Mrd.	286 Mrd.	337 Mrd.
Kraftstoff & Gekaufte Energie	76,9 Mrd.	79,6 Mrd.	87,22 Mrd.	115 Mrd.	123 Mrd.
Betrieb und Wartung	5,73 Mrd.	5,47 Mrd.	5,05 Mrd.	5,22 Mrd.	5,11 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	38 Mio.	-	-	-	91 Mio.
Abschreibung & Amortisation - (GuV) - (Gesammelt)	29,02 Mrd.	28,28 Mrd.	31,63 Mrd.	32,76 Mrd.	35,34 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	596 Mio.	544 Mio.	-602 Mio.	377 Mio.	443 Mio.
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	58,46 Mrd.	59,69 Mrd.	70,55 Mrd.	33,84 Mrd.	83,22 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	171 Mrd.	174 Mrd.	194 Mrd.	187 Mrd.	248 Mrd.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	31,16 Mrd.	36,07 Mrd.	31,16 Mrd.	98,29 Mrd.	89,16 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-7,37 Mrd.	-7,22 Mrd.	-6,22 Mrd.	-7,87 Mrd.	-13,59 Mrd.
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	543 Mio.	1,85 Mrd.	1,94 Mrd.	3,82 Mrd.	6,29 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-6,82 Mrd.	-5,37 Mrd.	-4,28 Mrd.	-4,06 Mrd.	-7,3 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen - (Modellspezifisch)	18 Mio.	188 Mio.	-534 Mio.	897 Mio.	832 Mio.
Devisen Gewinne (Verluste) - (Modellspezifisch)	-315 Mio.	1,24 Mrd.	689 Mio.	-4,43 Mrd.	1,1 Mrd.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	-74 Mio.	-631 Mio.	1,2 Mrd.	5,42 Mrd.	532 Mio.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	23,96 Mrd.	31,49 Mrd.	28,24 Mrd.	96,12 Mrd.	84,32 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-1,54 Mrd.	-2,85 Mrd.	-	-	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen - (Vorlagenspezifisch)	-827 Mio.	242 Mio.	938 Mio.	390 Mio.	-797 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	133 Mio.	235 Mio.	304 Mio.	252 Mio.	792 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-3,32 Mrd.	-21,21 Mrd.	-15,8 Mrd.	2,57 Mrd.	-5,3 Mrd.
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-	-	-254 Mio.	294 Mio.	1 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	18,41 Mrd.	7,91 Mrd.	13,43 Mrd.	99,62 Mrd.	79,02 Mrd.
Einkommensteueraufwand	3,91 Mrd.	2,44 Mrd.	3,52 Mrd.	18,92 Mrd.	49,44 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	14,5 Mrd.	5,47 Mrd.	9,91 Mrd.	80,7 Mrd.	29,57 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	14,5 Mrd.	5,47 Mrd.	9,91 Mrd.	80,7 Mrd.	29,57 Mrd.
Minderheiteninteresse	-127 Mio.	-30 Mio.	-118 Mio.	81 Mio.	-50 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	14,37 Mrd.	5,44 Mrd.	9,79 Mrd.	80,79 Mrd.	29,52 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	14,37 Mrd.	5,44 Mrd.	9,79 Mrd.	80,79 Mrd.	29,52 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	14,37 Mrd.	5,44 Mrd.	9,79 Mrd.	80,79 Mrd.	29,52 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	26,85	10,16	18,26	150,5	55
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	26,85	10,16	18,26	150,5	55
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	535 Mio.	535 Mio.	536 Mio.	537 Mio.	537 Mio.
Netto EPS - Verwässert	26,8	10,16	18,26	150,5	55
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	26,8	10,16	18,26	150,5	55
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	535 Mio.	535 Mio.	536 Mio.	537 Mio.	537 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	27,75	36,7	32,69	112,06	98,08
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	27,74	36,7	32,68	112,06	98,08
Dividende Pro Aktie	34	52	48	145	52
Ausschüttungsquote	89,31	333,14	284,07	31,72	262,28
ADR-Verhältnis	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Zusätzliche Elemente
Einnahmen aus öffentlichen Dienstleistungen	134 Mrd.	136 Mrd.	165 Mrd.	288 Mrd.	267 Mrd.
Nicht-Nutzungs-Einnahmen	71,81 Mrd.	77,55 Mrd.	62,8 Mrd.	781 Mio.	73,68 Mrd.
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	63,22 Mrd.	66,6 Mrd.	65,17 Mrd.	133 Mrd.	126 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	31,82 Mrd.	36,8 Mrd.	31,68 Mrd.	98,99 Mrd.	89,9 Mrd.
EBIT	31,16 Mrd.	36,07 Mrd.	31,16 Mrd.	98,29 Mrd.	89,16 Mrd.
German: EBITDAR	63,34 Mrd.	66,74 Mrd.	65,3 Mrd.	133 Mrd.	126 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	206 Mrd.	214 Mrd.	228 Mrd.	288 Mrd.	341 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	21,24	30,84	26,2	18,99	62,57
Gesamtlaufende Steuern	4,1 Mrd.	3,54 Mrd.	5,44 Mrd.	19,2 Mrd.	46,04 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-208 Mio.	-1,1 Mrd.	-1,92 Mrd.	-286 Mio.	3,41 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	14,85 Mrd.	19,65 Mrd.	17,53 Mrd.	60,15 Mrd.	52,65 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	260 Mio.	277 Mio.	289 Mio.	338 Mio.	477 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	-	168 Mio.	123 Mio.	112 Mio.	634 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	482 Mio.	507 Mio.	543 Mio.	551 Mio.	635 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	119 Mio.	134 Mio.	131 Mio.	187 Mio.	166 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	43,62 Mio.	49,68 Mio.	47,09 Mio.	72,26 Mio.	101 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	75,38 Mio.	84,32 Mio.	83,91 Mio.	115 Mio.	65,32 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	5,73 Mrd.	5,47 Mrd.	5,05 Mrd.	5,22 Mrd.	5,11 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	38 Mio.	-	-	-	91 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	38 Mio.	-	-	-	91 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	9,76 Mrd.	6,06 Mrd.	26,64 Mrd.	36,61 Mrd.	10,89 Mrd.
Kurzfristige Investitionen - (Nutzungsmodelle / Versicherungsvorlagen)	406 Mio.	2,87 Mrd.	940 Mio.	9,85 Mrd.	6,66 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	68,38 Mrd.	65,65 Mrd.	141 Mrd.	91,78 Mrd.	68,81 Mrd.
Andere Forderungen	4,5 Mrd.	7,03 Mrd.	7,47 Mrd.	11,53 Mrd.	13,72 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Zwischensumme) - (Modellspezifisch)	72,88 Mrd.	72,68 Mrd.	148 Mrd.	103 Mrd.	82,53 Mrd.
Inventar - (Nutzungsvorlage)	10,65 Mrd.	11,12 Mrd.	13,95 Mrd.	25,34 Mrd.	23,11 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	1,34 Mrd.	1,17 Mrd.	1,31 Mrd.	2,5 Mrd.	1,52 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	108 Mrd.	137 Mrd.	518 Mrd.	378 Mrd.	160 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	203 Mrd.	231 Mrd.	709 Mrd.	555 Mrd.	285 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	883 Mrd.	848 Mrd.	877 Mrd.	929 Mrd.	974 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-469 Mrd.	-451 Mrd.	-487 Mrd.	-506 Mrd.	-538 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	414 Mrd.	397 Mrd.	390 Mrd.	423 Mrd.	436 Mrd.
Netto-Nuklearbrennstoff	14,25 Mrd.	13,7 Mrd.	13,1 Mrd.	11,99 Mrd.	16,23 Mrd.
German: Firmenwert	14,57 Mrd.	12,12 Mrd.	13,49 Mrd.	13,38 Mrd.	15,1 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	22,86 Mrd.	12,13 Mrd.	10,19 Mrd.	11,04 Mrd.	12,7 Mrd.
Langfristige Investitionen - (Nutzungsvorlage)	7,57 Mrd.	7,59 Mrd.	7,4 Mrd.	8,47 Mrd.	8,22 Mrd.
Langfristige Forderungen	305 Mio.	261 Mio.	211 Mio.	200 Mio.	213 Mio.
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	1,48 Mrd.	828 Mio.	10,72 Mrd.	50,43 Mrd.	1,38 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	27,06 Mrd.	28,65 Mrd.	28,92 Mrd.	33,35 Mrd.	50,91 Mrd.
Gesamtvermögen	705 Mrd.	702 Mrd.	1.183 Mrd.	1.107 Mrd.	826 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	66,24 Mrd.	73,19 Mrd.	85,93 Mrd.	84,71 Mrd.	59,87 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	3,24 Mrd.	2,7 Mrd.	3,16 Mrd.	6,55 Mrd.	6,45 Mrd.
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	4,26 Mrd.	984 Mio.	25,31 Mrd.	53,06 Mrd.	7,31 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	25,06 Mrd.	28,74 Mrd.	16,65 Mrd.	8,86 Mrd.	30,55 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	628 Mio.	555 Mio.	2,25 Mrd.	16,52 Mrd.	2,27 Mrd.
Nicht realisierte Erträge, aktuell	3,01 Mrd.	2,28 Mrd.	1,23 Mrd.	8,47 Mrd.	10,37 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Bank / Utility Vorlage)	84,33 Mrd.	99,19 Mrd.	624 Mrd.	329 Mrd.	117 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	187 Mrd.	208 Mrd.	759 Mrd.	507 Mrd.	234 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	143 Mrd.	122 Mrd.	95,92 Mrd.	137 Mrd.	127 Mrd.
Langfristige Mietverträge	-	-	-	3,42 Mrd.	3,65 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	-	-	-	-	-
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	20,63 Mrd.	19,38 Mrd.	12,84 Mrd.	13,77 Mrd.	43,89 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	99,24 Mrd.	115 Mrd.	152 Mrd.	186 Mrd.	172 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	449 Mrd.	464 Mrd.	1.020 Mrd.	847 Mrd.	580 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	53,8 Mrd.	53,8 Mrd.	53,8 Mrd.	53,8 Mrd.	53,8 Mrd.
Gewinnrücklagen	215 Mrd.	202 Mrd.	183 Mrd.	238 Mrd.	189 Mrd.
Eigene Aktien	-2,88 Mrd.	-2,84 Mrd.	-1,42 Mrd.	-1,33 Mrd.	-1,33 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	-15,18 Mrd.	-19,04 Mrd.	-74,22 Mrd.	-31,13 Mrd.	2,87 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	251 Mrd.	234 Mrd.	161 Mrd.	259 Mrd.	244 Mrd.
Minderheitsinteressen	4,6 Mrd.	4,69 Mrd.	1,74 Mrd.	1,38 Mrd.	1,55 Mrd.
Eigenkapital	255 Mrd.	239 Mrd.	163 Mrd.	260 Mrd.	246 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	705 Mrd.	702 Mrd.	1.183 Mrd.	1.107 Mrd.	826 Mrd.
Ergänzende Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	535 Mio.	535 Mio.	537 Mio.	537 Mio.	537 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	535 Mio.	535 Mio.	537 Mio.	537 Mio.	537 Mio.
Buchwert / Aktie	468,33	436,76	300,15	482,27	454,63
Sachbuchwert	213 Mrd.	210 Mrd.	137 Mrd.	234 Mrd.	216 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	398,42	391,48	256,03	436,77	402,84
Gesamtverschuldung	172 Mrd.	152 Mrd.	138 Mrd.	202 Mrd.	169 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	162 Mrd.	143 Mrd.	110 Mrd.	156 Mrd.	151 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	952 Mio.	1,07 Mrd.	1,05 Mrd.	1,5 Mrd.	1,33 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	4,6 Mrd.	4,69 Mrd.	1,74 Mrd.	1,38 Mrd.	1,55 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	3,28 Mrd.	4,08 Mrd.	3,92 Mrd.	3,74 Mrd.	3,74 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	10,32 Mrd.	10,65 Mrd.	13,33 Mrd.	12,91 Mrd.	17,89 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	495 Mio.	944 Mio.	896 Mio.	1,72 Mrd.	716 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	326 Mio.	-	-	-	-
Inventar - Andere	174 Mio.	173 Mio.	229 Mio.	11,18 Mrd.	5,37 Mrd.
Grundstück - (BS)	9,35 Mrd.	10,91 Mrd.	13,55 Mrd.	14,66 Mrd.	16,35 Mrd.
Gebäude, Gesamt	302 Mrd.	291 Mrd.	308 Mrd.	340 Mrd.	358 Mrd.
Maschinen, Gesamt	547 Mrd.	526 Mrd.	534 Mrd.	549 Mrd.	574 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	32.365	31.704	28.000	28.000	30.600
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	4,05 Mrd.	3,63 Mrd.	3,07 Mrd.	3,04 Mrd.	3,78 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	14,37 Mrd.	5,44 Mrd.	9,79 Mrd.	80,79 Mrd.	29,52 Mrd.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	31,41 Mrd.	30,59 Mrd.	34,15 Mrd.	34,88 Mrd.	36,85 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	659 Mio.	735 Mio.	517 Mio.	700 Mio.	737 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	32,06 Mrd.	31,32 Mrd.	34,66 Mrd.	35,58 Mrd.	37,59 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,05 Mrd.	1,16 Mrd.	1,07 Mrd.	1,08 Mrd.	1,4 Mrd.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	-165 Mio.	11,59 Mrd.	1,49 Mrd.	593 Mio.	-486 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-	-	17 Mio.
Totale Abschreibung des Vermögens	4,86 Mrd.	1,73 Mrd.	-24,68 Mrd.	-3,26 Mrd.	5,28 Mrd.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-18 Mio.	-188 Mio.	534 Mio.	-897 Mio.	-832 Mio.
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	6,7 Mrd.	-2,03 Mrd.	-78,92 Mrd.	-38,09 Mrd.	74,82 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-742 Mio.	-1,1 Mrd.	-2,47 Mrd.	-11,1 Mrd.	3 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	3,57 Mrd.	7,07 Mrd.	17,62 Mrd.	-1,39 Mrd.	-29 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	-30,51 Mrd.	17,26 Mrd.	96,08 Mrd.	-174 Mrd.	-5,07 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	11,76 Mrd.	-95 Mio.	3,97 Mrd.	115 Mrd.	21,33 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	42,93 Mrd.	72,16 Mrd.	59,16 Mrd.	5,09 Mrd.	138 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-29,8 Mrd.	-31,56 Mrd.	-32,23 Mrd.	-33,95 Mrd.	-44,79 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	2,55 Mrd.	467 Mio.	468 Mio.	918 Mio.	432 Mio.
Barkaufe	-3,53 Mrd.	-1,35 Mrd.	-3,05 Mrd.	-1,86 Mrd.	-2,58 Mrd.
Veräußerungen	187 Mio.	59 Mio.	28,77 Mrd.	-12 Mio.	2,74 Mrd.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-223 Mio.	-939 Mio.	15 Mio.	431 Mio.	-120 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-1,55 Mrd.	-405 Mio.	-1,09 Mrd.	-2,24 Mrd.	-1,73 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-32,36 Mrd.	-33,72 Mrd.	-7,12 Mrd.	-36,71 Mrd.	-46,06 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	211 Mrd.	158 Mrd.	314 Mrd.	302 Mrd.	114 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	211 Mrd.	158 Mrd.	314 Mrd.	302 Mrd.	114 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-205 Mrd.	-180 Mrd.	-322 Mrd.	-233 Mrd.	-151 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-205 Mrd.	-180 Mrd.	-322 Mrd.	-233 Mrd.	-151 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien - (Modellspezifisch)	249 Mio.	15 Mio.	660 Mio.	42 Mio.	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-12,84 Mrd.	-18,12 Mrd.	-27,81 Mrd.	-25,63 Mrd.	-77,44 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-12,84 Mrd.	-18,12 Mrd.	-27,81 Mrd.	-25,63 Mrd.	-77,44 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-794 Mio.	-1,01 Mrd.	625 Mio.	-386 Mio.	-2,41 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-7,82 Mrd.	-40,51 Mrd.	-34,8 Mrd.	42,65 Mrd.	-117 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-88 Mio.	342 Mio.	-767 Mio.	-1,06 Mrd.	-278 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	2,66 Mrd.	-1,74 Mrd.	16,47 Mrd.	9,97 Mrd.	-25,72 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	5,69 Mrd.	5,95 Mrd.	4,71 Mrd.	4,45 Mrd.	6,55 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	4,14 Mrd.	3,75 Mrd.	3,55 Mrd.	5,41 Mrd.	60,31 Mrd.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	5,56 Mrd.	-21,4 Mrd.	-8,27 Mrd.	68,62 Mrd.	-37,1 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	1,5 Mrd.	10,31 Mrd.	98,47 Mrd.	-39,99 Mrd.	33,22 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	6,11 Mrd.	14,82 Mrd.	102 Mrd.	-35,07 Mrd.	41,72 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	16,72 Mrd.	8,64 Mrd.	-79,37 Mrd.	99,22 Mrd.	8,3 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2,76	3,2	2,07	5,36	5,77
Rendite auf das Gesamtkapital	4,71	5,51	5,64	16,1	12,71
Eigenkapitalrendite %	5,86	2,21	4,94	38,15	11,69
Rendite auf Eigenkapital	5,92	2,24	4,96	38,47	11,74
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	42,84	44,25	45,34	44,82	47,72
SG&A Marge	14,27	14,72	13,6	11,88	11,22
EBITDA-Marge %	31,31	31,77	28,96	46,63	37,38
EBITA-Marge	15,76	17,55	14,08	34,67	26,69
EBIT-Marge %	15,43	17,2	13,85	34,42	26,47
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	7,18	2,61	4,4	28,26	8,78
Netto-Einkommensmarge %	7,12	2,59	4,35	28,29	8,77
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	7,12	2,59	4,35	28,29	8,77
Normalisierte Nettogewinnmarge	7,36	9,37	7,79	21,07	15,63
Marge des gehebelten freien Cashflows	0,74	4,92	43,76	-14,01	9,87
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	3,02	7,07	45,49	-12,28	12,39
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,29	0,3	0,24	0,25	0,35
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0,5	0,52	0,57	0,7	0,78
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	2,82	3,13	2,18	3,4	4,19
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	11,28	10,74	9,81	8,02	7,27
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,08	1,11	0,93	1,09	1,22
Schnellverhältnis	0,44	0,39	0,23	0,3	0,43
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,23	0,35	0,08	0,01	0,59
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	129,27	117,07	167,36	107,25	87,13
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	32,35	34,09	37,19	45,5	50,22
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	203,03	217,46	230,78	184,32	151,78
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-41,42	-66,31	-26,23	-31,56	-14,43
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital