Cashflow CEZ,

Aktien

CEZ

CZ0005112300

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Elektrizität

Schlusskurs Prague S.E. Andere Börsenplätze 05.12.2025			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
1.285,00 ^CZK	+0,47 %		+0,78 %	+34,27 %

26.11.	Sev.en schließt drei große tschechische Kohlekraftwerke bis März 2027	RE
11.11.	CEZ, a. s. legt Finanzergebnisse für das dritte Quartal und die ersten neun Monate bis zum 30. September 2025 vor	CI

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Veröffentlichte Finanzdaten: CEZ,

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Einnahmen - (Nutzungsmodell)	210 Mrd.	225 Mrd.	281 Mrd.	336 Mrd.	340 Mrd.
Andere Einnahmen, Gesamt - (Modellspezifisch)	123 Mio.	192 Mio.	4,48 Mrd.	392 Mio.	190 Mio.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	210 Mrd.	225 Mrd.	286 Mrd.	337 Mrd.	341 Mrd.
Kraftstoff & Gekaufte Energie	79,6 Mrd.	87,22 Mrd.	115 Mrd.	123 Mrd.	105 Mrd.
Betrieb und Wartung	5,47 Mrd.	5,05 Mrd.	5,22 Mrd.	5,11 Mrd.	5,55 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-	-	-	91 Mio.	29 Mio.
Abschreibung & Amortisation - (GuV) - (Gesammelt)	28,28 Mrd.	31,63 Mrd.	32,76 Mrd.	35,34 Mrd.	41,71 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	544 Mio.	-602 Mio.	377 Mio.	443 Mio.	685 Mio.
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	59,69 Mrd.	70,55 Mrd.	33,84 Mrd.	83,22 Mrd.	92,1 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	174 Mrd.	194 Mrd.	187 Mrd.	248 Mrd.	245 Mrd.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	36,07 Mrd.	31,16 Mrd.	98,29 Mrd.	89,16 Mrd.	95,68 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-7,22 Mrd.	-6,22 Mrd.	-7,87 Mrd.	-13,59 Mrd.	-14,63 Mrd.
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	1,85 Mrd.	1,94 Mrd.	3,82 Mrd.	6,29 Mrd.	3,61 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-5,37 Mrd.	-4,28 Mrd.	-4,06 Mrd.	-7,3 Mrd.	-11,02 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen - (Modellspezifisch)	188 Mio.	-534 Mio.	897 Mio.	832 Mio.	-79 Mio.
Devisen Gewinne (Verluste) - (Modellspezifisch)	1,24 Mrd.	689 Mio.	-4,43 Mrd.	1,1 Mrd.	1,06 Mrd.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	-631 Mio.	1,2 Mrd.	5,42 Mrd.	532 Mio.	484 Mio.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	31,49 Mrd.	28,24 Mrd.	96,12 Mrd.	84,32 Mrd.	86,12 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-2,85 Mrd.	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen - (Vorlagenspezifisch)	242 Mio.	938 Mio.	390 Mio.	-797 Mio.	-441 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	235 Mio.	304 Mio.	252 Mio.	792 Mio.	316 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-21,21 Mrd.	-15,8 Mrd.	2,57 Mrd.	-5,3 Mrd.	-2,56 Mrd.
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-	-254 Mio.	294 Mio.	1 Mio.	7 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	7,91 Mrd.	13,43 Mrd.	99,62 Mrd.	79,02 Mrd.	83,44 Mrd.
Einkommensteueraufwand	2,44 Mrd.	3,52 Mrd.	18,92 Mrd.	49,44 Mrd.	52,93 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	5,47 Mrd.	9,91 Mrd.	80,7 Mrd.	29,57 Mrd.	30,51 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	5,47 Mrd.	9,91 Mrd.	80,7 Mrd.	29,57 Mrd.	30,51 Mrd.
Minderheiteninteresse	-30 Mio.	-118 Mio.	81 Mio.	-50 Mio.	-581 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	5,44 Mrd.	9,79 Mrd.	80,79 Mrd.	29,52 Mrd.	29,93 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	5,44 Mrd.	9,79 Mrd.	80,79 Mrd.	29,52 Mrd.	29,93 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	5,44 Mrd.	9,79 Mrd.	80,79 Mrd.	29,52 Mrd.	29,93 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	10,16	18,26	150,5	55	55,76
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	10,16	18,26	150,5	55	55,76
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	535 Mio.	536 Mio.	537 Mio.	537 Mio.	537 Mio.
Netto EPS - Verwässert	10,16	18,26	150,5	55	55,76
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	10,16	18,26	150,5	55	55,76
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	535 Mio.	536 Mio.	537 Mio.	537 Mio.	537 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	36,7	32,69	112,06	98,08	99,19
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	36,7	32,68	112,06	98,08	99,19
Dividende Pro Aktie	52	48	145	52	47
Ausschüttungsquote	333,14	284,07	31,72	262,28	93,32
ADR-Verhältnis	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Zusätzliche Elemente
Einnahmen aus öffentlichen Dienstleistungen	136 Mrd.	165 Mrd.	288 Mrd.	267 Mrd.	214 Mrd.
Nicht-Nutzungs-Einnahmen	77,55 Mrd.	62,8 Mrd.	781 Mio.	73,68 Mrd.	131 Mrd.
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	66,6 Mrd.	65,17 Mrd.	133 Mrd.	126 Mrd.	138 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	36,8 Mrd.	31,68 Mrd.	98,99 Mrd.	89,9 Mrd.	96,56 Mrd.
EBIT	36,07 Mrd.	31,16 Mrd.	98,29 Mrd.	89,16 Mrd.	95,68 Mrd.
German: EBITDAR	66,74 Mrd.	65,3 Mrd.	133 Mrd.	126 Mrd.	138 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	214 Mrd.	228 Mrd.	288 Mrd.	341 Mrd.	345 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	30,84	26,2	18,99	62,57	63,43
Gesamtlaufende Steuern	3,54 Mrd.	5,44 Mrd.	19,2 Mrd.	46,04 Mrd.	50,96 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-1,1 Mrd.	-1,92 Mrd.	-286 Mio.	3,41 Mrd.	1,97 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	19,65 Mrd.	17,53 Mrd.	60,15 Mrd.	52,65 Mrd.	53,25 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	277 Mio.	289 Mio.	338 Mio.	477 Mio.	576 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	168 Mio.	123 Mio.	112 Mio.	634 Mio.	791 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-	-	-	-	737 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	507 Mio.	543 Mio.	551 Mio.	635 Mio.	831 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	134 Mio.	131 Mio.	187 Mio.	166 Mio.	211 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	49,68 Mio.	47,09 Mio.	72,26 Mio.	101 Mio.	124 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	84,32 Mio.	83,91 Mio.	115 Mio.	65,32 Mio.	87,34 Mio.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	5,47 Mrd.	5,05 Mrd.	5,22 Mrd.	5,11 Mrd.	5,55 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	-	-	-	91 Mio.	29 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-	-	-	91 Mio.	29 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	6,06 Mrd.	26,64 Mrd.	36,61 Mrd.	10,89 Mrd.	40,32 Mrd.
Kurzfristige Investitionen - (Nutzungsmodelle / Versicherungsvorlagen)	2,87 Mrd.	940 Mio.	9,85 Mrd.	6,66 Mrd.	3,08 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	65,65 Mrd.	141 Mrd.	91,78 Mrd.	68,81 Mrd.	55,65 Mrd.
Andere Forderungen	7,03 Mrd.	7,47 Mrd.	11,53 Mrd.	13,72 Mrd.	13,72 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Zwischensumme) - (Modellspezifisch)	72,68 Mrd.	148 Mrd.	103 Mrd.	82,53 Mrd.	69,37 Mrd.
Inventar - (Nutzungsvorlage)	11,12 Mrd.	13,95 Mrd.	25,34 Mrd.	23,11 Mrd.	20,76 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	1,17 Mrd.	1,31 Mrd.	2,5 Mrd.	1,52 Mrd.	1,65 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	137 Mrd.	518 Mrd.	378 Mrd.	160 Mrd.	104 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	231 Mrd.	709 Mrd.	555 Mrd.	285 Mrd.	239 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	848 Mrd.	877 Mrd.	929 Mrd.	974 Mrd.	1.119 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-451 Mrd.	-487 Mrd.	-506 Mrd.	-538 Mrd.	-559 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	397 Mrd.	390 Mrd.	423 Mrd.	436 Mrd.	560 Mrd.
Netto-Nuklearbrennstoff	13,7 Mrd.	13,1 Mrd.	11,99 Mrd.	16,23 Mrd.	20,71 Mrd.
German: Firmenwert	12,12 Mrd.	13,49 Mrd.	13,38 Mrd.	15,1 Mrd.	17,52 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	12,13 Mrd.	10,19 Mrd.	11,04 Mrd.	12,7 Mrd.	15,67 Mrd.
Langfristige Investitionen - (Nutzungsvorlage)	7,59 Mrd.	7,4 Mrd.	8,47 Mrd.	8,22 Mrd.	7,42 Mrd.
Langfristige Forderungen	261 Mio.	211 Mio.	200 Mio.	213 Mio.	206 Mio.
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	828 Mio.	10,72 Mrd.	50,43 Mrd.	1,38 Mrd.	1,64 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	28,65 Mrd.	28,92 Mrd.	33,35 Mrd.	50,91 Mrd.	39,97 Mrd.
Gesamtvermögen	702 Mrd.	1.183 Mrd.	1.107 Mrd.	826 Mrd.	902 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	73,19 Mrd.	85,93 Mrd.	84,71 Mrd.	59,87 Mrd.	50,87 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	2,7 Mrd.	3,16 Mrd.	6,55 Mrd.	6,45 Mrd.	6,54 Mrd.
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	984 Mio.	25,31 Mrd.	53,06 Mrd.	7,31 Mrd.	2,55 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	28,74 Mrd.	16,65 Mrd.	8,86 Mrd.	30,55 Mrd.	26,69 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	555 Mio.	2,25 Mrd.	16,52 Mrd.	2,27 Mrd.	2,91 Mrd.
Nicht realisierte Erträge, aktuell	2,28 Mrd.	1,23 Mrd.	8,47 Mrd.	10,37 Mrd.	8,28 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Bank / Utility Vorlage)	99,19 Mrd.	624 Mrd.	329 Mrd.	117 Mrd.	89,15 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	208 Mrd.	759 Mrd.	507 Mrd.	234 Mrd.	187 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	122 Mrd.	95,92 Mrd.	137 Mrd.	127 Mrd.	210 Mrd.
Langfristige Mietverträge	-	-	3,42 Mrd.	3,65 Mrd.	6,65 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	-	-	-	-	-
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	-	-	-	-	5,48 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	19,38 Mrd.	12,84 Mrd.	13,77 Mrd.	43,89 Mrd.	51,72 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	115 Mrd.	152 Mrd.	186 Mrd.	172 Mrd.	190 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	464 Mrd.	1.020 Mrd.	847 Mrd.	580 Mrd.	651 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	53,8 Mrd.	53,8 Mrd.	53,8 Mrd.	53,8 Mrd.	53,8 Mrd.
Gewinnrücklagen	202 Mrd.	183 Mrd.	238 Mrd.	189 Mrd.	191 Mrd.
Eigene Aktien	-2,84 Mrd.	-1,42 Mrd.	-1,33 Mrd.	-1,33 Mrd.	-1,33 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	-19,04 Mrd.	-74,22 Mrd.	-31,13 Mrd.	2,87 Mrd.	-4,35 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	234 Mrd.	161 Mrd.	259 Mrd.	244 Mrd.	239 Mrd.
Minderheitsinteressen	4,69 Mrd.	1,74 Mrd.	1,38 Mrd.	1,55 Mrd.	11,64 Mrd.
Eigenkapital	239 Mrd.	163 Mrd.	260 Mrd.	246 Mrd.	251 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	702 Mrd.	1.183 Mrd.	1.107 Mrd.	826 Mrd.	902 Mrd.
Ergänzende Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	535 Mio.	537 Mio.	537 Mio.	537 Mio.	537 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	535 Mio.	537 Mio.	537 Mio.	537 Mio.	537 Mio.
Buchwert / Aktie	436,76	300,15	482,27	454,63	445,73
Sachbuchwert	210 Mrd.	137 Mrd.	234 Mrd.	216 Mrd.	206 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	391,48	256,03	436,77	402,84	383,91
Gesamtverschuldung	152 Mrd.	138 Mrd.	202 Mrd.	169 Mrd.	246 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	143 Mrd.	110 Mrd.	156 Mrd.	151 Mrd.	203 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	1,07 Mrd.	1,05 Mrd.	1,5 Mrd.	1,33 Mrd.	1,69 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	4,69 Mrd.	1,74 Mrd.	1,38 Mrd.	1,55 Mrd.	11,64 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	4,08 Mrd.	3,92 Mrd.	3,74 Mrd.	3,74 Mrd.	3,58 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	10,65 Mrd.	13,33 Mrd.	12,91 Mrd.	17,89 Mrd.	15,56 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	944 Mio.	896 Mio.	1,72 Mrd.	716 Mio.	1,48 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	-	-	-	-	3,19 Mrd.
Inventar - Andere	173 Mio.	229 Mio.	11,18 Mrd.	5,37 Mrd.	1,24 Mrd.
Grundstück - (BS)	10,91 Mrd.	13,55 Mrd.	14,66 Mrd.	16,35 Mrd.	18 Mrd.
Gebäude, Gesamt	291 Mrd.	308 Mrd.	340 Mrd.	358 Mrd.	469 Mrd.
Maschinen, Gesamt	526 Mrd.	534 Mrd.	549 Mrd.	574 Mrd.	597 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	31.704	28.000	28.000	30.600	33.600
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	3,63 Mrd.	3,07 Mrd.	3,04 Mrd.	3,78 Mrd.	4,06 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	5,44 Mrd.	9,79 Mrd.	80,79 Mrd.	29,52 Mrd.	29,93 Mrd.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	30,59 Mrd.	34,15 Mrd.	34,88 Mrd.	36,85 Mrd.	42,7 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	735 Mio.	517 Mio.	700 Mio.	737 Mio.	881 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	31,32 Mrd.	34,66 Mrd.	35,58 Mrd.	37,59 Mrd.	43,58 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,16 Mrd.	1,07 Mrd.	1,08 Mrd.	1,4 Mrd.	1,9 Mrd.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	11,59 Mrd.	1,49 Mrd.	593 Mio.	-486 Mio.	-210 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	-	17 Mio.	-
Totale Abschreibung des Vermögens	1,73 Mrd.	-24,68 Mrd.	-3,26 Mrd.	5,28 Mrd.	2,56 Mrd.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-188 Mio.	534 Mio.	-897 Mio.	-832 Mio.	79 Mio.
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	-2,03 Mrd.	-78,92 Mrd.	-38,09 Mrd.	74,82 Mrd.	15,24 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-1,1 Mrd.	-2,47 Mrd.	-11,1 Mrd.	3 Mrd.	2,21 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	7,07 Mrd.	17,62 Mrd.	-1,39 Mrd.	-29 Mrd.	-10,92 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	17,26 Mrd.	96,08 Mrd.	-174 Mrd.	-5,07 Mrd.	38,48 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	-95 Mio.	3,97 Mrd.	115 Mrd.	21,33 Mrd.	1,58 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	72,16 Mrd.	59,16 Mrd.	5,09 Mrd.	138 Mrd.	124 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-31,56 Mrd.	-32,23 Mrd.	-33,95 Mrd.	-44,79 Mrd.	-54,12 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	467 Mio.	468 Mio.	918 Mio.	432 Mio.	371 Mio.
Barkaufe	-1,35 Mrd.	-3,05 Mrd.	-1,86 Mrd.	-2,58 Mrd.	-20,72 Mrd.
Veräußerungen	59 Mio.	28,77 Mrd.	-12 Mio.	2,74 Mrd.	158 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-939 Mio.	15 Mio.	431 Mio.	-120 Mio.	89 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-405 Mio.	-1,09 Mrd.	-2,24 Mrd.	-1,73 Mrd.	-2,43 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-33,72 Mrd.	-7,12 Mrd.	-36,71 Mrd.	-46,06 Mrd.	-76,65 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	158 Mrd.	314 Mrd.	302 Mrd.	114 Mrd.	317 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	158 Mrd.	314 Mrd.	302 Mrd.	114 Mrd.	317 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-180 Mrd.	-322 Mrd.	-233 Mrd.	-151 Mrd.	-306 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-180 Mrd.	-322 Mrd.	-233 Mrd.	-151 Mrd.	-306 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien - (Modellspezifisch)	15 Mio.	660 Mio.	42 Mio.	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-18,12 Mrd.	-27,81 Mrd.	-25,63 Mrd.	-77,44 Mrd.	-27,94 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-18,12 Mrd.	-27,81 Mrd.	-25,63 Mrd.	-77,44 Mrd.	-27,94 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-1,01 Mrd.	625 Mio.	-386 Mio.	-2,41 Mrd.	-1,51 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-40,51 Mrd.	-34,8 Mrd.	42,65 Mrd.	-117 Mrd.	-18,18 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	342 Mio.	-767 Mio.	-1,06 Mrd.	-278 Mio.	-71 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-1,74 Mrd.	16,47 Mrd.	9,97 Mrd.	-25,72 Mrd.	29,53 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	5,95 Mrd.	4,71 Mrd.	4,45 Mrd.	6,55 Mrd.	5,73 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	3,75 Mrd.	3,55 Mrd.	5,41 Mrd.	60,31 Mrd.	49,59 Mrd.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-21,4 Mrd.	-8,27 Mrd.	68,62 Mrd.	-37,1 Mrd.	11,26 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	10,31 Mrd.	98,47 Mrd.	-39,99 Mrd.	33,22 Mrd.	76,13 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	14,82 Mrd.	102 Mrd.	-35,07 Mrd.	41,72 Mrd.	85,27 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	8,64 Mrd.	-79,37 Mrd.	99,22 Mrd.	8,3 Mrd.	-34,08 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3,2	2,07	5,36	5,77	6,92
Rendite auf das Gesamtkapital	5,51	5,64	16,1	12,71	13,12
Eigenkapitalrendite %	2,21	4,94	38,15	11,69	12,29
Rendite auf Eigenkapital	2,24	4,96	38,47	11,74	12,39
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	44,25	45,34	44,82	47,72	51,04
SG&A Marge	14,72	13,6	11,88	11,22	12,49
EBITDA-Marge %	31,77	28,96	46,63	37,38	40,59
EBITA-Marge	17,55	14,08	34,67	26,69	28,36
EBIT-Marge %	17,2	13,85	34,42	26,47	28,1
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	2,61	4,4	28,26	8,78	8,96
Netto-Einkommensmarge %	2,59	4,35	28,29	8,77	8,79
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	2,59	4,35	28,29	8,77	8,79
Normalisierte Nettogewinnmarge	9,37	7,79	21,07	15,63	15,64
Marge des gehebelten freien Cashflows	4,92	43,76	-14,01	9,87	22,36
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	7,07	45,49	-12,28	12,39	25,04
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,3	0,24	0,25	0,35	0,39
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0,52	0,57	0,7	0,78	0,68
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	3,13	2,18	3,4	4,19	5,47
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	10,74	9,81	8,02	7,27	7,6
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,11	0,93	1,09	1,22	1,28
Schnellverhältnis	0,39	0,23	0,3	0,43	0,6
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,35	0,08	0,01	0,59	0,67
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	117,07	167,36	107,25	87,13	66,93
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	34,09	37,19	45,5	50,22	48,16
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	217,46	230,78	184,32	151,78	123,3
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-66,31	-26,23	-31,56	-14,43	-8,22
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	63,64	84,67	77,67	68,77	98,1
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	38,89	45,85	43,72	40,75	49,52
Langfristige Schulden / Eigenkapital	51,18	58,91	53,88	53,36	86,45
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	31,28	31,9	30,33	31,61	43,64
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	66,04	86,23	76,5	70,26	72,18
EBIT / Zinsaufwand	4,99	5,01	12,48	6,56	6,54
EBITDA / Zinsaufwand	9,33	10,58	17	9,33	9,52
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	4,96	5,4	12,69	6,03	5,82
Gesamtverschuldung / EBITDA	2,25	2,09	1,51	1,33	1,77
Netto-Schulden / EBITDA	2,12	1,68	1,16	1,19	1,46
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	4,24	4,1	2,02	2,06	2,89
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	3,99	3,28	1,56	1,85	2,38
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	3,83	7,33	26,9	17,95	1,11
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	7,26	9,96	25,44	25,58	8,16
EBITDA, 1 J. Wachstum %	8,26	-2,15	104,32	-5,46	9,8
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	19,11	-13,92	212,47	-9,19	7,42
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	19,27	-13,59	215,41	-9,29	7,32
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-62,29	81,22	714,46	-63,36	3,18
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-62,17	80,05	725,1	-63,45	1,39
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-62,11	79,8	724,23	-63,46	1,39
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	37,66	-10,8	243,15	-12,47	1,14
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-4,15	-1,69	8,49	3,02	28,47
Inventar, 1 J. Wachstum %	4,36	25,44	81,71	-8,8	-10,19
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-3,99	114,04	25,09	-25,03	-19,13
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	-0,3	68,4	-6,4	-25,43	9,23
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-1,74	-34,44	70,84	-7,77	-4,7
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	68,08	-18,02	-91,39	2601,63	-9,96
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	5,89	2,12	5,34	31,94	19
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	1012,99	855,48	-140,59	-183,16	133,99
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	168,03	590,64	-134,24	-219,08	107,84
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	52,94	-7,69	202,08	-64,14	-9,62
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-6,74	-31,12	60,7	-5,73	-1,96
Zwei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	7,48	5,57	16,7	22,34	9,2
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	8,12	8,6	17,45	25,51	16,54
EBITDA, 2 J. KAGR %	12,42	2,92	41,39	38,99	1,88
EBITA, 2 J. CAGR %	29,42	1,26	64,01	68,45	-1,24
EBIT, 2 J. CAGR %	29,83	1,52	65,09	69,15	-1,34
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-27,84	-17,33	284,18	72,76	-38,51
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-27,43	-17,46	285,43	73,65	-39,13
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-27,46	-17,46	284,96	73,55	-39,13
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	44,25	10,81	74,96	73,3	-5,92
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-0,6	-2,92	3,28	5,72	15,04
Inventar, 2 J. CAGR %	6,5	14,42	50,97	28,73	-9,5
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-6,15	43,35	18,24	-3,16	-22,14
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	-0,35	29,57	25,56	-16,45	-9,75
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-0,18	-19,85	5,21	23,08	-3,86
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	1,47	-19,74	5,76	25,53	-6,25
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	42,87	17,39	-73,44	52,5	394,34
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	10,13	3,99	3,72	17,9	26,26
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-2,1	931,23	96,99	-41,93	38,04
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-0,97	330,25	53,83	-36,18	56,01
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	47,2	18,82	66,99	4,08	-43,07
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	1,73	7,43	12,25	17,12	14,81
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	7,48	8,73	13,95	20,1	19,44
EBITDA, 3 J. KAGR %	5,51	7,34	29,35	23,64	28,48
EBITA, 3 J. CAGR %	13,59	12,97	47,42	34,68	44,99
EBIT, 3 Jahre CAGR %	13,58	13,35	48,13	35,21	45,34
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-33,93	-1,91	77,22	75,53	45,49
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-33,82	-1,76	77,8	75,76	45,14
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-33,86	-1,83	77,75	75,61	45,08
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	21,71	22,9	61,52	38,89	44,82
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	-1,32	-0,96	0,74	3,19	12,82
Inventar, 3 J. CAGR %	5,96	12,47	33,49	27,63	14,18
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	7,22	23,53	10,31	1,58	-8,81
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	4,03	18,69	16,27	5,54	-8,65
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	-2,2	-11,79	1,07	1,43	14,1
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-2,07	-12,28	3,2	1,04	14,51
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	16,35	18,72	-50,87	24	28,13
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	0,94	7,39	4,44	12,38	18,86
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	7,98	109,22	250,85	47,73	-8,24
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	8,67	89,2	85,1	41,19	-5,92
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	16,37	25,99	62,17	0	-0,7
Fünfjährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	0,27	2,17	7,48	13,16	11,02
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	-0,3	2,15	11,36	15,15	14,98
EBITDA, 5 J. CAGR %	-0,57	1,36	18,62	19,03	17,57
EBITA, 5 J. KAGR %	-0,62	0,96	31,57	32,55	25,6
EBIT, 5 J. CAGR %	-0,24	0,92	31,9	33,03	25,91
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-23,26	-7,43	33,6	23,01	16,04
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-23,49	-7,27	33,91	23,38	15,8
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-23,52	-7,32	33,8	23,3	15,78
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	-2,16	4,7	40,72	41,01	30,12
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	-0,58	-1,09	0,5	1,66	6,24
Inventar, 5 J. KAGR %	1,88	10,37	22,08	18,71	14,27
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	11,09	26,02	11,5	-1,59	-4,04
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	3,11	13,4	12,16	3,14	5,06
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	-2,68	-8,9	0,7	0,78	-0,93
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-3,28	-10,16	0,99	1,21	-0,69
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-0,12	3,86	-35,56	31,23	23,72
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-0,22	-1,95	2,04	11,48	12,67
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-16,11	69,02	37,33	25,31	141,54
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-11,72	59,88	24,88	22,51	72,83
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	5,39	7,78	34,45	16,72	6,69