BV : Halbjahresergebnis

HALBJAHRESBERICHT PER 30. JUNI 2021

BRIEF AN DIE AKTIONÄRE UND PARTNER

2

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

Sehr geehrte Partner der BV Holding AG

Die BV Holding AG verzeichnete ein ereignisreiches und erfreuliches erstes Halbjahr 2021. Wie den Aktionären bereits kommuniziert wurde, hat der Verwaltungsrat der BV Holding AG verschiedene weichenstellende Beschlüsse­ für die Zukunft der Gruppe gefasst. Die BV Holding AG hat ihre Investitionstätigkeit aufgegeben und in der Zwi- schenzeit sämtliche werthaltigen Beteiligungen mit Aus- nahme derjenigen an der Skan Holding AG veräussert. Mit der Skan Holding AG strebt die BV Holding AG, vorbe- hältlich eines positiven Marktumfelds für solche Trans- aktionen, voraussichtlich im Verlauf des vierten Quartals 2021 einen Börsengang an der Schweizer Börse SIX an. Vorgängig zur Transaktion erfolgt eine Umstrukturie- rung durch die Sie als Aktionärinnen und Aktionäre der BV Holding AG zu Aktionärinnen und Aktionären der Skan-Gruppe werden.

Aufgrund dieser Absichten hat der Verwaltungsrat der BV Holding AG beschlossen, die Rechnungslegung rück- wirkend auf den 1. Januar 2021 auf Swiss GAAP FER umzustellen. Dadurch weist der vorliegende Halbjahres- abschluss per 30. Juni 2021 zum ersten Mal konsolidier- te Zahlen aus, welche im Wesentlichen die Ergebnisse der Skan-Gruppe widerspiegeln. Aufgrund dieser Umstellung sind diese ­Finanzzahlen nicht mit jenen früherer Jahres- und Halbjahresberichte vergleichbar.

Geschäftsgang der Skan-Gruppe

Die Skan-Gruppe, die als ein führendes Unternehmen im Bereich der Isolatortechnologie für die biopharma- zeutische Industrie gilt, blickt auf ein erfolgreiches erstes Halbjahr 2021 zurück. Der Auftragseingang konnte ge- genüber der Vergleichsperiode des Vorjahrs um +33 % auf CHF 156.8 Mio. gesteigert werden und liegt damit deut- lich über Plan. Der starke Zuwachs ist insbesondere auf höhere Bestellungen im Segment Equipment & Solutions­ von langfristigen, kundenspezifischen Isolatorprojek- ten für hochvolumige Produktionsanlagen sowie von Abfüllanlagen­ auf Basis der Closed-Vial-Fülltechnologie der Aseptic Technologies­ zurückzuführen. Den stärks- ten Auftragseingang verzeichnete die Region Amerika, dicht gefolgt von der Region Europa. Auch das Segment ­Services & Consumables, welches Service-Leistungen für bestehende Anlagen sowie das Geschäft mit Verbrauchs- materialien umfasst, erzielte ein robustes Wachstum des Auftragseingangs.

Die gute Auftragsentwicklung unterstreicht das robuste Geschäftsmodell der Skan-Gruppe sowie das weiterhin starke Wachstum der biopharmazeutischen Industrie und insbesondere der Zell- und Gentherapien. Die Steigerung des Auftragseingangs wurde auch durch die Covid-19-­ Pandemie getrieben, die zu zusätzlichen Bestellungen für zukünftige Produktionskapazitäten führte.

Aufgrund der langen Lieferfristen in dieser Industrie hat sich die Covid-19-Pandemie bisher noch nicht im gleichen Umfang auf den Umsatz der Skan-Gruppe ausgewirkt, der um +9% auf CHF 102.0 Mio. zulegte. Unter Berücksich- tigung eines Sondereffekts im Zusammenhang mit einem­ stornierten Kundenprojekt beträgt der Zuwachs 10 % auf CHF 103.1 Mio.

Das ausgewiesene Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschrei- bungen und Amortisationen (EBITDA) der Skan-Gruppe für das erste Halbjahr 2021 beträgt CHF 13.3 Mio. Unter Ausschluss insbesondere der Sonderkosten im Zusammen- hang mit dem Umzug der Skan in das neue Hauptquartier und einem stornierten Kundenprojekt­ resultiert ein EBIT- DA von CHF 15.6 Mio., ­gegenüber CHF 14.3. Mio. in der Vorjahresperiode. Der Grund für das im Vergleich zum Umsatz unterproportionale­Ergebniswachstum­ liegt in ei- nem beträchtlichen Ressourcenaufbau zur Abwicklung der bestehenden Aufträge.

Mit CHF 220.8 Mio. erreichte der Auftragsbestand der Skan-Gruppe per 30.06.2021 einen neuen Rekordwert. Dies bestätigt den Bedarf an zusätzlichen Fertigungs- kapazitäten, um das erwartete Wachstum zu realisieren. Entsprechend hat die Skan im ersten Halbjahr 2021 den

Kapazitätsausbau­weiter vorangetrieben: Im Juli hat Skan einerseits das neue Hauptquartier in Allschwil bezogen und andererseits erfolgte der Spatenstich für die Erweite- rung des Produktionswerks in Stein. Die Verdoppelung der ­Kapazitäten am Standort in Görlitz schreitet ebenfalls planmässig voran und soll im Verlaufe des Jahres 2022 abgeschlossen sein.

Verkauf der Beteiligungen der BV Holding AG

Die BV Holding AG hat im ersten Halbjahr 2021 ihr ge- plantes Devestitionsprogramm umgesetzt und die Betei- ligungen an der Ziemer Group AG, der Piexon AG und der Covalys Biosciences AG in Liquidation für insgesamt CHF 25.3 Mio. veräussert. Zudem hat sie die Beteiligung an der Anecova SA im ersten Halbjahr 2021 um CHF 1.5 Mio. wertberichtigt. Als Folge dieser Veräusserungen stellt die

BRIEF AN DIE AKTIONÄRE UND PARTNER

3

Mehrheitsbeteiligung an der Skan Holding­ AG die letzte im Portfolio der BV Holding AG verbliebene werthaltige Beteiligung dar.

Aufgrund von Beratungskosten im Zusammenhang mit diesen Transaktionen sowie der strategischen Neuaus- richtung lagen die operativen Kosten der BV Holding AG (ohne Skan) mit CHF 1 Mio. deutlich über dem Vorjahres­ wert von CHF 0.5 Mio. Daraus resultiert ein ausgewie- senes konsolidiertes EBITDA der BV Holding AG von CHF 12.3 Mio., nach CHF 13.8 Mio. im Vorjahr.

Die sich aus den Verkäufen ergebenden Mittel werden, wie an der ausserordentlichen Generalversammlung vom

7. Juli 2021 beschlossen, in verschiedenen Formen an die Aktionärinnen und Aktionäre der BV Holding AG aus- geschüttet. Die Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserve von CHF 0.07 je Namenaktie sowie die Dividende von CHF 2.10 je Namenaktie wurden am 14. Juli 2021 aus- bezahlt. Die Nennwertrückzahlung von CHF 0.34 je Namenaktie­ wird am 24. September 2021 ausgeschüttet.

Geplanter Börsengang der Skan-Gruppe

Wie bereits früher angekündigt, streben wir an, die Skan- Gruppe im Rahmen eines Börsengangs an der SIX Swiss Exchange zu kotieren. Vorbehältlich eines günstigen Marktumfelds soll dieser Börsengang voraussichtlich im Verlauf des vierten Quartals 2021 stattfinden. Wir wer- den Sie, geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre, in den nächsten Wochen zu einer weiteren ausserordentlichen ­Generalversammlung einladen, an der die notwendigen Be- schlüsse zur Umsetzung dieser Pläne gefasst werden sollen.

Dekotierung von der BX Swiss

Im Zusammenhang mit dem geplanten Börsengang an der SIX Swiss Exchange, wurde bei der BX Swiss um Dekotie- rung der Aktien der BV Holding AG ersucht. Die BX Swiss hat einer solchen Dekotierung zugestimmt. Somit ­werden die Aktien der BV Holding AG unmittelbar vor dem Börsengang­ der Skan-Gruppe an der SIX Swiss ­Exchange von der BX Swiss dekotiert werden. Bei einem Ausbleiben

des Börsengangs an der SIX Swiss Exchange­ würde die BV Holding AG ihr Dekotierungsgesuch zurückziehen,­ damit die Kotierung der Aktien der ­BV Holding AG an der BX Swiss aufrechterhalten werden könnte. Überdies ist be- absichtigt, dass der Handel der Aktien der BV Holding AG an der BX Swiss im Vorfeld des Börsengangs, voraussicht- lich ab der formellen Ankündigung des Börsengangs, aus- gesetzt wird. Mit diesem Schritt soll ­sichergestellt werden, dass der geplante Börsengang und die Preisfindung in geordneten­Bahnen ablaufen kann. Wir werden über den genauen Zeitpunkt der Handelsaussetzung und der Deko- tierung zu gegebener Zeit informieren.

Wir danken den Unternehmern und Mitarbeitenden ­unserer Beteiligungen für ihr Engagement, unseren

Partnern­ für die ausgezeichnete Zusammenarbeit und ­Ihnen, geschätzte­ Aktionärinnen und Aktionäre, für das uns entgegengebrachte Vertrauen.

Ernst Balmer	Patrick Schär
Präsident des Verwaltungsrats	Geschäftsführer

HALBJAHRESABSCHLUSS PER 30. JUNI 2021

4

Konsolidierte Erfolgsrechnung

in Tausend CHF oder wie vermerkt	Anhang	1. Semester	1. Semester
		2021	2020*
Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen	1.2.	102'032	93'612
Bestandesänderungen		3'670	2'341
Materialaufwand	1.3.	-26'620	-27'273
Bruttogewinn		79'082	68'680
Personalaufwand		-52'985	-44'412
Andere betriebliche Aufwendungen	1.4.	-13'814	-10'472
Ergebnis vor Zinsen, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA)		12'283	13'795
Abschreibungen auf Sachanlagen		-2'435	-2'291
Abschreibungen auf immateriellen Anlagen		-603	-524
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (Betriebliches Ergebnis)		9'244	10'981
Finanzaufwände	2.5.	-3'253	-1'084
Finanzerträge	2.5.	5'074	2'144
Ordentliches Ergebnis		11'066	12'041
Ausserordentliche Aufwände		0	-7
Ausserordentliche Erträge		0	4
Ergebnis vor Ertragssteuern		11'066	12'038
Ertragssteuern		-1'769	-1'996
Periodenergebnis		9'297	10'042
Den Minderheitsaktionären zurechenbares Periodenergebnis		5'953	5'057
Den Aktionären der BV Holding AG zurechenbares Periodenergebnis		3'345	4'986
Unverwässertes und verwässertes Ergebnis pro Aktie in CHF		0.32	0.48

*Seit dem 1. Januar 2021 (inkl. 2020) werden die konsolidierten Finanzzahlen nach den Richtlinien von Swiss GAAP FER erstellt (vgl. Anhang «Allgemeine Informationen zum Unternehmen und Grundsätze der Rechnungslegung»).

HALBJAHRESABSCHLUSS PER 30. JUNI 2021

5

Konsolidierte Bilanz

in Tausend CHF	Anhang	30. Juni	31. Dezember
		2021	2020*
Flüssige Mittel		70'746	63'818
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		25'122	19'997
Sonstige kurzfristige Forderungen		9'577	9'875
Vorräte		34'716	27'769
Ware in Arbeit	2.1.	60'668	50'470
Geleistete Anzahlungen und Aktive Rechnungsabgrenzungen		32'237	26'866
Total Umlaufvermögen		233'067	198'795
Sachanlagen		56'884	44'145
Finanzanlagen	2.2.	869	2'616
Beteiligungen an assoziierten Unternehmen	3.1.	0	11'746
Immaterielle Anlagen		2'309	2'233
Total Anlagevermögen		60'062	60'740
Total Aktiven		293'129	259'535
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		27'973	28'576
Anzahlungen von Kunden	2.1.	83'563	86'139
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten		522	1'030
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten		6'103	1'745
Kurzfristige Rückstellungen	2.3.	53'660	44'435
Passive Rechnungsabgrenzungen		6'370	1'350
Total Kurzfristige Verbindlichkeiten		178'191	163'275
Langfristige Finanzverbindlichkeiten		6'808	6'420
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten		4'181	4'216
Latente Steuerrückstellungen		1'272	1'203
Langfristige Rückstellungen	2.3.	2'214	1'868
Total Langfristige Verbindlichkeiten		14'475	13'707
Total Fremdkapital		192'666	176'982
Aktienkapital	2.4.	3'665	3'665
Kapitalreserven		12'087	12'065
Gewinnreserven		40'357	25'917
Total Eigenkapital exkl. Minderheitsanteile		56'110	41'647
Minderheitsanteile		44'353	40'906
Total Eigenkapital inkl. Minderheitsanteile		100'463	82'553
Total Passiven		293'129	259'535

*Seit dem 1. Januar 2021 (inkl. 2020) werden die konsolidierten Finanzzahlen nach den Richtlinien von Swiss GAAP FER erstellt (vgl. Anhang «Allgemeine Informationen zum Unternehmen und Grundsätze der Rechnungslegung»).