Finanzen BTS Group Holdings

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BTS

TH0221B10Z05

BTS

Zug und Strassen-Passagiere

Schlusskurs Thailand S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
6,1 ^THB	-0,81 %		-0,81 %	-15,86 %

18.03.	Bangkok Airways Public Company Limited erwarb von der BTS Group Holdings Public Company Limited für 1,6 Millionen THB einen zusätzlichen Anteil von 15% an der UTB Company Limited.	CI
19.02.	Transcript : BTS Group Holdings Public Company Limited, Q3 2024 Earnings Call, Feb 19, 2024

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	130.299	119.704	127.005	121.113	93.490	80.323	-	-
Unternehmenswert ¹	180.621	202.326	231.618	266.136	248.377	232.213	226.723	219.057
KGV	45,3 x	14,3 x	27,7 x	31,6 x	51,1 x	-89,8 x	55,5 x	44,8 x
Rendite	3,82 %	5,27 %	3,21 %	3,37 %	4,37 %	0,98 %	2,7 %	2,82 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	2,84 x	3,38 x	3,62 x	4,65 x	5,11 x	4,62 x	4,93 x	4,51 x
Unternehmenswert / Umsatz	3,94 x	5,71 x	6,59 x	10,2 x	13,6 x	13,4 x	13,9 x	12,3 x
Unternehmenswert / EBITDA	54,2 x	19,4 x	49,6 x	65,9 x	87,8 x	43,7 x	40,2 x	34,6 x
Unternehmenswert / FCF	-11 x	-13,8 x	-11,4 x	-16,8 x	-15,6 x	-25,1 x	94,7 x	188 x
FCF Yield	-9,1 %	-7,24 %	-8,76 %	-5,94 %	-6,43 %	-3,99 %	1,06 %	0,53 %
Price to Book	3,36 x	2,18 x	2,11 x	1,95 x	1,67 x	1,4 x	1,31 x	1,37 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	11.845.369	13.154.296	13.161.131	13.164.478	13.167.638	13.167.638	-	-
Referenzkurs ²	11,00	9,100	9,650	9,200	7,100	6,100	6,100	6,100
Datum der Veröffentlichung	27.05.19	02.06.20	01.06.21	30.05.22	29.05.23	-	-	-

¹THB in Millionen²THB

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	45.895	35.405	35.128	26.056	18.311	17.387	16.292	17.793
EBITDA ¹	3.330	10.448	4.668	4.038	2.828	5.308	5.643	6.326
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2.537	9.477	3.857	3.167	1.861	4.222	4.309	4.779
Umsatzrendite	5,53 %	26,77 %	10,98 %	12,15 %	10,16 %	24,28 %	26,45 %	26,86 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4.431	9.304	7.286	5.095	3.162	2.680	2.341	2.885
Nettoergebnis ¹	2.873	8.162	4.576	3.826	1.623	-567,6	1.521	1.996
Nettomarge	6,26 %	23,05 %	13,03 %	14,68 %	8,86 %	-3,26 %	9,34 %	11,22 %
Gewinn pro Aktie ²	0,2430	0,6380	0,3480	0,2910	0,1390	-0,0680	0,1098	0,1361
Free Cash Flow ¹	-16.441	-14.645	-20.295	-15.807	-15.972	-9.263	2.395	1.165
FCF-Marge N	-35,82 %	-41,37 %	-57,77 %	-60,66 %	-87,22 %	-53,27 %	14,7 %	6,55 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	42,44 %	18,41 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	157,41 %	58,35 %
Dividende pro Aktie ²	0,4200	0,4800	0,3100	0,3100	0,3100	0,0600	0,1650	0,1720
Datum der Veröffentlichung	27.05.19	02.06.20	01.06.21	30.05.22	29.05.23	-	-	-

¹THB in Millionen²THB

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: March	2020 S1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz	-	5.589	7.879	4.729	4.003	4.580	4.721	5.007	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	935,8	1.328	1.070	936,3	772,9	1.490	-38,06	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	2.171	576	1.054	812,3	536	474,1	1.049	-435,7	-772,4	257	-4.762	484,9	162	-	-	-
Nettomarge	-	10,31 %	13,38 %	17,18 %	13,39 %	10,35 %	22,21 %	-8,7 %	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	0,0440	0,0800	0,0619	0,0407	0,0360	0,0800	-0,0177	-0,0600	0,0200	-	0,0690	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	0,1500	-	0,1600	-	-	-	0,1600	-	-	-	-	0,0240	0,0260	0,0260	0,0240
Datum der Veröffentlichung	15.11.19	15.11.21	14.02.22	30.05.22	15.08.22	14.11.22	14.02.23	29.05.23	16.08.23	15.11.23	14.02.24	-	-	-	-	-

¹THB in Millionen²THB

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	50.322	82.622	104.613	145.023	154.887	151.890	146.401	138.734
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	15,11 x	7,908 x	22,41 x	35,91 x	54,77 x	28,61 x	25,94 x	21,93 x
Free Cash Flow ¹	-16.441	-14.645	-20.295	-15.807	-15.972	-9.263	2.395	1.165
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7,24 %	17,4 %	7,95 %	6,26 %	2,79 %	0,17 %	2,53 %	3,25 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,29 %	5,14 %	2,38 %	1,64 %	0,62 %	-0,23 %	0,53 %	0,68 %
Aktiva ¹	125.287	158.749	192.581	233.966	262.233	245.962	285.014	292.484
Buchwert je Aktie ²	3,270	4,180	4,570	4,710	4,260	4,340	4,660	4,440
Cash Flow pro Aktie	0,3100	0,3900	0,3900	0,3400	-	-	-	-
Capex ¹	937	538	582	359	8.259	3.422	2.481	2.483
Capex / Umsatz	2,04 %	1,52 %	1,66 %	1,38 %	45,11 %	19,68 %	15,22 %	13,95 %
Datum der Veröffentlichung	27.05.19	02.06.20	01.06.21	30.05.22	29.05.23	-	-	-

¹THB in Millionen²THB

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für BTS Group Holdings

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

6,1 THB

Mittleres Kursziel

7,686 THB

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+26,00 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Pendlerdienste

	% 1. Jan.	Kap.
BTS GROUP HOLDINGS	-15,86 %	2,2 Mrd.
MTR CORPORATION LIMITED	-22,44 %	18,82 Mrd.
COMFORTDELGRO CORPORATION LIMITED	+3,57 %	2,3 Mrd.
FIRSTGROUP PLC	-5,37 %	1,31 Mrd.
CHINA RAILWAY HARBIN GROUP OF TECHNOLOGY CORPORATION	-2,67 %	605 Mio.
TRANSPORT INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED	-5,52 %	561 Mio.
SANYO ELECTRIC RAILWAY CO.,LTD.	-7,12 %	293 Mio.
BVZ HOLDING AG	+11,96 %	221 Mio.
FNM S.P.A.	-3,10 %	201 Mio.
BERGBAHNEN ENGELBERG-TRÜBSEE-TITLIS AG	-3,61 %	151 Mio.

Pendlerdienste