BRAIN Biotech : Geschäftsbericht 2020/21

Creating a

#Biobased Future

BRAIN Biotech AG

Darmstädter Straße 34 - 36

64673 Zwingenberg

Fon: +49 (0) 62 51 / 9331- 0

Fax: [phone] / 9331-1 1

E-Mail:[e-mail]

Web: www.brain-biotech.com/de

BRAIN Biotech AG Geschäftsbericht 2020/21

BRAIN Biotech AG

Kennzahlen BRAIN-Gruppe

Übersicht

BRAIN auf einen Blick

in Mio. €	2020/21	2019/20	2018/19

Konsolidierte GuV-Daten:
Umsatz	38,4	38,2	38,6
Gesamtleistung	40,7	39,2	41,2
EBITDA		-2,5		-3,9		-2,5
Bereinigtes EBITDA		-2,1		-2,0		-2,2
Verlust der Periode		-4,7		-9,0		-11,1
Konsolidierte Bilanz-Daten:
Eigenkapital	41,8	26,1	20,2
Eigenkapitalquote	53,8	36,2	30,5
Bilanzsumme	77,7	72,2	66,1
Konsolidierte Cashflow-Daten:
Cashflow aus operativer Tätigkeit		-3,9		-4,8		-3,4
Cashflow aus der Investitionstätigkeit		-2,2		-4,5		-6,7
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	11,6	13,1		-0,3

Die BRAIN Biotech AG ("BRAIN") ist eines der führenden Unternehmen in Europa auf dem Ge- biet der industriellen ("weißen") Biotechnologie. Das Unternehmen identifiziert bis dato ungenutzte leistungsfähige Enzyme, mikrobielle Produktionsor- ganismen und Naturstoffe aus biologischen Sys- temen für industrielle Anwendungen. Wir optimieren mikrobielle Produktionsstämme und entwickeln effiziente Bioprozesse. Mit der BRAIN-Engineered-Cas-Nuklease(BEC-Nuklease) entwickeln wir eine unternehmenseigene Technologie zur Genom- Editierung und bauen diese kontinuierlich und international zu einer leistungsfähigen Plattform aus.

Mit unseren biobasierten Produkten und Lösun- gen für das B2B-Geschäft in den Bereichen Ernäh- rung, Gesundheit und Umwelt unterstützen wir Kunden auf ihrem Weg hin zu nachhaltigen Prozessen und Produkten. Unsere eigene Forschung sowie Partner- programme adressieren einige der wichtigsten The- men für ein besseres und gesünderes Leben.

Unsere innovativen Lösungen werden erfolg- reich in der Lebensmittel-, Healthcare- und Chemie- industrie eingesetzt und viele davon dienen dazu, Produkte und Prozesse nachhaltiger zu gestalten.

Seit Gründung des Unternehmens im Jahr 1993 hat sich die BRAIN Biotech AG von einem "F&E-Power- haus" zu einem integrierten Unternehmen entwi- ckelt, das z. B. für Enzymprodukte die gesamte Wert- schöpfungskette vom Labor bis zur Produktion abbildet.

Unsere Mission: Wir entwickeln disruptive biobasierte Produkte und Lösungen für die Industrie und fokussieren uns dabei auf die Themen Ernäh- rung, Gesundheit und Umwelt. Damit fördern wir Unternehmen auf ihrem Weg hin zu mehr Nachhal- tigkeit und unterstützen den Weg der Gesellschaft hin zu einer Bioökonomie.

Unsere Vision: Wir sind der gefragte Spezialist der industriellen Biotechnologie. Mit unserem Service- und Produktgeschäft besetzen und ent- wickeln wir erfolgreich Nischen mit hohem Mehrwert für unsere Kunden. Wir sind agiler als unsere Mit- bewerber und streben danach, unsere Innovationen selbst oder gemeinsam mit unseren Partnern zu produzieren.

Unser Geschäft bilden wir in zwei Segmenten ab: Das BioScience-Segment beinhaltet das F&E- Geschäft mit Industriepartnern sowie das Inkubator- Geschäft. Es zeichnet sich durch ein- oder mehr- jährige Forschungsprojekte mit renommierten, globalen Unternehmen aus. Das BioIndustrial-Segment fokussiert auf das Spezialitätengeschäft

in der Produktion und Veredelung von Enzymen, Mikroorganismen und bioaktiven Naturstoffen sowie auf den Handel mit ihnen.

Unsere Produkte richten sich unter anderem an weniger zyklische Endmärkte, noch dazu weisen naturbasierte Produkte ein überdurchschnittliches Marktwachstum auf, da sie zunehmend auf der Wunsch- liste von Verbrauchern stehen.

Die BRAIN-Gruppe

Die Zentrale sowie der Technologie-Campus der	Zur BRAIN-Gruppe gehören folgende Unternehmen:
BRAIN-Gruppe befinden sich in Zwingenberg,	AnalytiCon Discovery GmbH, AnalytiCon Discovery
südlich von Frankfurt am Main.	LLC, Biocatalysts Ltd. (65,55 %), Biocatalysts Inc.,
	L.A. Schmitt GmbH, SolasCure Ltd. (41 %),
	WeissBioTech GmbH.

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In diesem Bericht verwendete Sammelbezeichnungen wie Mitarbeiter, Aktionäre, Kunden oder Verbraucher sind als geschlechtsneutral anzusehen.

BRAIN Biotech AG

Vom Labor bis zum Produkt: Unsere Wertschöpfung für die B2B-Industrie

RESSOURCEN		Enzyme/Proteine		Mikroorganismen		Bioaktive Substanzen (Bioactives)
		von Mikroorganismen oder Pflanzen				von Mikroorganismen oder Pflanzen
-		Identifikation & Charakterisierung		Entdeckung		Entdeckung		Entwicklung
ENTWICKLUNGS	·	·	·	·
PROZESSE	·	Protein-Optimierung	·	Stamm-Optimierung	·	Analytik	·	Produktions-
	· Produktions-Scale-up	·	Prozessentwicklung	·	Evaluierung		Scale-up
	·	Formulierung	· Produktions-Scale-up
PRODUKTE	Maßgeschneiderte Enzyme/Proteine, z. B.	Optimierte Mikroorganismen/Starterkulturen	Bioaktive Inhaltsstoffe, z. B. für
·	für die Lebensmittel-/ Getränkeproduktion	·	als Zellfabriken	·	Nahrungsmittel
	·	zur Unterstützung der Wundheilung	·	als Chemikalienersatz	·	Getränke
	·	für die Herstellung von Schmiermitteln	· für die Umwandlung von Abfall-	·	Futtermittel
	·	für die Stärkeaufbereitung		strömen in wertvolle Ressourcen	·	Kosmetika

Geschäftsbericht 2020/21

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Inhaltsverzeichnis

Inhalt

01 Unternehmensführung	S. 6
Brief des Vorstandsvorsitzenden	S. 8
Bericht des Aufsichtsrats	S. 12
Der BRAIN-Vorstand im Gespräch	S. 20

02 Unternehmen	S. 30
Zahlen und Fakten	S. 32
Equity Story	S. 34
Werttreiber	S. 38
ESG	S. 40
Inkubator-Pipeline	S. 42
Wichtige Ereignisse im Geschäftsjahr 2020/21	S. 46
Unternehmenskultur	S. 50
Aktie und Kapitalmarkt	S. 54
03 Erklärung zur	S. 60
Unternehmensführung
04 Konzernlagebericht	S.77
Grundlagen des Konzerns	S. 78
Wirtschaftsbericht	S. 80
Vergütungsbericht	S. 91
Nachtragsbericht	S. 96
Prognosebericht	S. 97
Risiko- und Chancenbericht	S. 98
Übernahmerelevante Angaben gem. § 315a HGB	S. 111
Erklärung zur Unternehmensführung­ gemäß §§ 289f und 315d HGB	S. 114
Versicherung der gesetzlichen Vertreter	S. 115

05 Konzernabschluss	S. 117
Konzernbilanz	S. 119
Konzerngesamtergebnisrechnung	S. 120
Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung	S. 122
Konzernkapitalflussrechnung	S. 123
Konzernanhang	S. 124
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers	S. 192

06 Weitere Informationen	S. 199
Glossar	S. 200
Verzeichnis der Grafiken und Tabellen	S.  205
Bildnachweis	S. 206
Finanzkalender	S.  207
Kontakt und Impressum	S.  208

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BRAIN Biotech AG

Geschäftsbericht 2020/21

5

01

Unternehmens- führung

01 Unternehmensführung

S. 6

Brief des Vorstandsvorsitzenden	S. 8
Bericht des Aufsichtsrats	S. 12
Der BRAIN-Vorstand im Gespräch	S. 20

Unternehmensführung

Brief des Vorstandsvorsitzenden

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

das Geschäftsjahr 2020/21 haben wir im September 2021 zufriedenstellend und im Rahmen unserer Ertrags- und Umsatzprognose abgeschlossen. In einem insgesamt noch von Pandemieeffekten geprägten Geschäftsjahr konnten wir die Umsatzschwäche in einigen Geschäftsbereichen mit einem starken Produktgeschäft bei unseren Tochtergesellschaften Biocatalysts, Biosun und L.A. Schmitt erfolgreich ausgleichen. Durch strikte Kostenkontrolle gelang es uns, trotz anhaltend hoher Investitionen in unsere Inkubator-Pipeline und in unsere Infrastruktur das EBITDA-Ergebnis wie geplant zu verbessern.

Vor ca. zwei Jahren haben mein Management-Team und ich bei BRAIN einen entschei- denden Transformationsprozess angestoßen: Von einem forschungsgetriebenen Biotech- Netzwerk mit Fokus auf dem BRAIN Bioarchiv hat sich das Unternehmen inzwischen zu einem Lösungsanbieter mit starker Biotechnologie-Kompetenz entwickelt. Diese Transformation - vom visionären Pionier hin zum unternehmerisch geführten Innovationspartner der Industrie und selbstständigen Produzenten - veranschaulichen wir auch mit unserem neuen Claim "Creating a bio-based Future".

Transformation mit Nachdruck vorangetrieben

Adriaan Moelker - Vorstandsvorsitzender

Den wichtigen Transformationsprozess haben wir in den vergangenen Monaten auch innerhalb unseres Unternehmens mit Nachdruck vorangetrieben. Ich möchte Ihnen dies im Folgenden an einigen Beispielen verdeutlichen.

Unser Ziel, die gesamte Wertschöpfungskette bis hin zu fertigen Enzym-Produkten und Prozesslösungen abzudecken, gelingt uns zunehmend gemeinsam innerhalb der BRAIN- Gruppe. Hierfür war es wichtig, dass wir unsere Beteiligung am Enzymproduzenten Biocata- lysts Ltd. auf rund 81 % ausgebaut und damit weiter in die großtechnische Produktion von Enzymen und unsere Skalierungskompetenz investiert haben. Mit dem Kauf des in der Branche etablierten US-amerikanischen Vertriebsunternehmens Biosun Biochemicals Inc. haben wir einen wichtigen Schritt vollzogen, um das Produktgeschäft und die Vertriebsstrukturen der BRAIN-Gruppe in Nordamerika weiter auszubauen.

Gute Fortschritte bei der Integration der Unternehmenstöchter

Die vollständige Integration der Unternehmenstöchter in die BRAIN-Gruppe ist eine wichtige Aufgabe, derer ich mich gerne persönlich angenommen habe. Regelmäßiger Austausch auf der Management-Ebene, aber auch die operative Zusammenarbeit der jewei- ligen Experten und Expertinnen haben uns in diesem Prozess einen großen Schritt vorangebracht.

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