QUARTALSFINANZBERICHT

Q1

2021/2022

  • GESCHÄFTSVERLAUF
  • DAS ERSTE QUARTAL DES GESCHÄFTSJAHRES 2021/2022 IM ÜBERBLICK
  • ENTWICKLUNG DES MARKT- UND WETTBEWERBSUMFELDES
    9 UNTERNEHMENSSTRUKTUR UND GESCHÄFTSTÄTIGKEIT

10 DIE AKTIE der Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA

14 LAGE DES UNTERNEHMENS

14 ENTWICKLUNG DER LEISTUNGSINDIKATOREN

17 ERTRAGSLAGE

17 ERLÖSENTWICKLUNG

  1. ENTWICKLUNG DER WESENTLICHEN OPERATIVEN AUFWENDUNGEN
  2. KAPITALSTRUKTURANALYSE

21 VERMÖGENS- UND FINANZLAGE

  1. INVESTITIONSANALYSE
  1. LIQUIDITÄTSANALYSE
  2. CHANCEN UND RISIKEN
  3. PROGNOSEBERICHT

25 VORAUSSICHTLICHE KONZERNENTWICKLUNG

  1. ERWARTETE WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
  1. GESAMTAUSSAGE ZUR VORAUSSICHTLICHEN ENTWICKLUNG
  1. DISCLAIMER
  2. VERKÜRZTER KONZERNZWISCHENABSCHLUSS
  1. KONZERNBILANZ
  2. KONZERNGESAMTERGEBNISRECHNUNG
  3. KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG
  4. KONZERNEIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG
  5. VERKÜRZTER KONZERNANHANG für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2021/2022
  1. VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
  2. FINANZKALENDER

43 IMPRESSUM

QUARTALSFINANZBERICHT Q1 2021/2022 | 2

BORUSSIA DORTMUND QUARTALSFINANZBERICHT

vom 01. Juli bis 30. September 2021

Konzernzwischenlagebericht für den Zeitraum vom 01. Juli bis 30. September 2021 der Borussia Dortmund GmbH & Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien, Dortmund (fortan: "Borussia Dortmund" oder "Konzern")

GESCHÄFTSVERLAUF

DAS ERSTE QUARTAL DES GESCHÄFTSJAHRES 2021/2022 IM ÜBERBLICK

SPORTLICHE ENTWICKLUNG

Saisonvorbereitung

Bereits zum elften Mal absolvierte Borussia Dortmund sein Sommer-Trainingslager im schweizeri- schen Bad Ragaz, welches auch in diesem Jahr aufgrund der andauernden Covid-19-Pandemie ohne öffentliche Trainingseinheiten stattfinden musste. Insgesamt absolvierte Borussia Dortmund vier Testspiele, von denen man zwei für sich entscheiden konnte.

DFL-Supercup

Der DFL-Supercup fand auch in diesem Jahr zu einem eher ungewohnten Zeitpunkt statt. Nachdem bereits der erste Spieltag in der Fußball-Bundesliga absolviert wurde, standen sich am 17. August 2021 zum achten Mal der FC Bayern München und Borussia Dortmund gegen- über. Borussia Dortmund unterlag dem deutschen Meister mit 1:3.

Bundesliga

Borussia Dortmund startete am 14. August 2021 mit einem 5:2-Heimspielsieg gegen Eintracht Frankfurt in die Bundesligasaison 2021/2022 und belegt nach sechs absolvierten Spieltagen mit zwölf Punkten den vierten Tabellenplatz.

UEFA Champions League

Borussia Dortmund ist in der Gruppe C mit zwei Siegen gegen Besiktas Istanbul und Sporting Lissabon erfolgreich in die Gruppenphase der UEFA Champions League gestartet. Weiterer Gruppengegner ist der niederländische Vertreter Ajax Amsterdam.

DFB-Pokal

In der ersten Runde des DFB-Pokals gelang nach einem 3:0-Auswärtssieg beim Drittligisten SV Wehen Wiesbaden der Einzug in die nächste Runde, in der das Team von Cheftrainer Marco Rose am 26. Oktober 2021 im SIGNAL IDUNA PARK auf den Zweitligisten FC Ingolstadt 04 trifft.

ZUM INHALT 3

QUARTALSFINANZBERICHT Q1 2021/2022 | 3

BORUSSIA DORTMUND QUARTALSFINANZBERICHT

vom 01. Juli bis 30. September 2021

LEISTUNGSINDIKATOREN

Um Leistung definieren zu können, werden verschiedene Indikatoren herangezogen. Diese sind in finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren unterteilt. Borussia Dortmund steuert sein unternehmerisches Handeln anhand dieser intern definierten Leistungsindikatoren und stellt den Schwerpunkt seiner internen Berichterstattung darauf ab.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Borussia Dortmund hat aus einer Vielzahl möglicher Finanzkennzahlen seinerseits Schwerpunkte gesetzt, an die sich die Steuerung des Unternehmens mithilfe der Erfahrungen der vergangenen Jahre im Wesentlichen angelehnt hat.

Dazu gehört als Erstes die Höhe der Umsatzerlöse. Die Geschäftsführung zieht diese zur internen Steuerung heran, wohl wissend, dass die Aussagekraft dieses Wertes allein nicht ausreichend ist. Dennoch kann die wirtschaftliche Stärke hier deutlich abgelesen werden, insbesondere über Quervergleiche mit Wettbewerbern oder durch die Beobachtung der langfristigen Erlösentwicklung des Unternehmens.

Die Bruttokonzerngesamtleistung ist ein weiterer finanzieller Leistungsindikator als Kennzahl der Erlöskraft des Konzerns und als Finanzierungsquelle des gewöhnlichen Geschäftsbetriebes. Sie ergibt sich aus der Summe der Umsatzerlöse und der realisierten Brutto-Transferentgelte.

Passend dazu dienen das Ergebnis der Geschäftstätigkeit (EBIT) sowie das Jahresergebnis zur Führung des Unternehmens. Insbesondere in der Planungsrechnung des kommenden Wirt- schaftsjahres/der kommenden Wirtschaftsjahre, im unterjährigen Controlling der Ergebnisent- wicklung sowie in der retrospektiven Betrachtung eines Geschäftsjahres nehmen diese Größen zentrale Rollen ein.

Darüber hinaus stellt das operative Ergebnis (EBITDA) eine wesentliche Steuerungsgröße dar. Hintergrund sind die umfangreiche Investitionstätigkeit und die damit im Zusammenhang stehenden hohen Belastungen aus Abschreibungen. Zur besseren Vergleichbarkeit der Jahresleistung wird daher der um die Abschreibungen bereinigte Wert des EBIT (EBITDA) gewählt.

Eingerahmt werden diese Faktoren vom Cashflow aus operativer Tätigkeit und dem Free Cashflow, welche Bestandteile der Unternehmensplanung sind.

Der Free Cashflow definiert sich aus dem Cashflow aus operativer Tätigkeit zuzüglich des Cashflows aus Investitionstätigkeit und dient als zentraler Indikator für die Kontrolle darüber, ob die eingenommenen operativen Mittel zur Deckung der Investitionen ausreichen. Mithin leitet sich die zentrale Bedeutung des Free Cashflows aus der strategischen Zielsetzung von Borussia Dortmund, den sportlichen Erfolg zu maximieren, ohne neue Schulden aufzunehmen, ab. Vor dem Hintergrund stetig wachsender Transfersummen kommt dem Free Cashflow damit eine zuneh- mend größere Bedeutung zu. Darüber hinaus ist er Indikator dafür, inwieweit Borussia Dortmund ausreichende Finanzmittel zur Auszahlung einer stetigen Dividende an die Aktionäre erwirtschaftet. Deshalb strebt Borussia Dortmund eine kontinuierliche Optimierung dieses Cashflows an.

ZUM INHALT 4

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BORUSSIA DORTMUND QUARTALSFINANZBERICHT

vom 01. Juli bis 30. September 2021

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Borussia Dortmund hat die Verbreitung seiner Marke als einzigen nichtfinanziellen Leistungsindi- kator festgelegt.

Die Verbreitung der Marke Borussia Dortmund ist nicht messbar, resultiert jedoch aus einer Vielzahl von Kriterien, die in ihrer Summe die Verbreitung der Marke darstellen.

Manche dieser Kriterien sind messbar, andere wiederum nicht. Sie reflektieren jedoch gleichwohl die Strahlkraft des Unternehmens.

Die Anzahl der Kriterien ist variabel und somit austauschbar. Ein Faktor, der in einer Saison relevant war, muss nicht zwingend auch in den Folgejahren Relevanz haben. Gegenläufig führen insbesondere die Neuen Medien stetig zu neuen Werttreibern: So sind die Anzahl der Facebook Follower oder die Page Impressions relevante Größen.

Messbare Kriterien sind z. B. die Anzahl der veräußerten Dauerkarten, die Zuschauerzahl bzw. Stadionauslastung und Fernsehübertragungszeiten.

Nicht quantitativ messbare Kriterien können Awards, Umfragen und Studien sein. Selbst die gezielte Auswahl von Sponsoren, deren Produkte und Image mit der Marke Borussia Dortmund im Einklang stehen, gehört zu den sogenannten weichen Kriterien.

Über alle Kriterien wird den Entscheidungsträgern bei Borussia Dortmund regelmäßig berichtet. Sie dienen zudem - in ihrer Gesamtheit - als Indikator für den Erfolg der strategischen Unternehmensausrichtung.

ZUM INHALT 5

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BV Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA published this content on 11 November 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 12 November 2021 08:26:24 UTC.