Japanische Anleger stockten ihre Bestände an ausländischen Aktien auf, angetrieben von einem günstigen Bericht über die Kerninflation in den USA, der die Erwartung von Zinssenkungen der Federal Reserve anheizte und die globalen Aktien beflügelte, während ein starker Yen auch die inländische Kaufkraft stärkte.

Sie investierten in der sechsten Woche in Folge bis zum 18. Januar netto 489,8 Mrd. Yen (3,13 Mrd. $) in ausländische Aktien und verzeichneten damit den zweitgrößten wöchentlichen Nettoerwerb seit dem 7. September 2024, wie aus den Daten des japanischen Finanzministeriums hervorgeht.

Analysten wiesen darauf hin, dass die Investitionen in ausländische Aktien auch durch verstärkte Zuflüsse in das neue Nippon Individual Savings Accounts (NISA) Programm, ein steuerfreies Investitionsprogramm, angetrieben wurden, und sie erwarten, dass diese Investitionen bis März anhalten werden.

Die US-Kerninflationsdaten für Dezember wiesen letzte Woche einen Anstieg von 3,2% aus und lagen damit leicht unter der Prognose von 3,3%. Starke Gewinne im vierten Quartal von großen Unternehmen wie JPMorgan, BlackRock und Goldman Sachs ließen den MSCI World Index um 2,56% ansteigen und markierten den größten Wochengewinn seit dem 8. November 2024.

Japans Marktteilnehmer erwarben auch ausländische Schuldtitel im Wert von netto 1,01 Billionen Yen, der höchste Wert in einer Woche seit dem 9. November. Sie investierten 819,3 Milliarden Yen in langfristige Anleihen und 194,2 Milliarden Yen in kurzfristige Schuldverschreibungen.

Gleichzeitig verzeichneten japanische Aktien in der vergangenen Woche geringfügige Abflüsse in Höhe von 66,1 Milliarden Yen, während in der Vorwoche Zuflüsse in Höhe von 259,1 Milliarden Yen zu verzeichnen waren.

Der japanische Aktienindex Nikkei erreichte in der vergangenen Woche ein 1-1/2-Monatstief von 38.055,68 Punkten, belastet durch einen stärkeren Yen und die Vorsicht der Anleger im Vorfeld der Antrittsrede von US-Präsident Donald Trump.

Der Nikkei ist jedoch in dieser Woche um fast 3,5% gestiegen, angetrieben von der SoftBank Group und anderen Technologiewerten, nachdem Trump Investitionen des Privatsektors in Höhe von bis zu 500 Milliarden Dollar zur Finanzierung der KI-Infrastruktur angekündigt hatte.

Ausländische Investoren kauften japanische langfristige Anleihen im Wert von netto 876,1 Milliarden Yen, der größte Kauf seit sechs Wochen, und legten in der vergangenen Woche auch kurzfristige Papiere im Wert von netto 1,33 Billionen Yen an.

($1 = 156,4100 Yen)