Aperam S.A. (ENXTAM:APAM) hat die Übernahme von Universal Stainless & Alloy Products, Inc. (NasdaqGS:USAP) von BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Dimensional Fund Advisors LP, Magnetar Financial LLC, Minerva Advisors, LLC, Next Century Growth Investors LLC, The Vanguard Group und anderen abgeschlossen.
23am31Europe/Berlin_0031Thu, 23 Jan 2025 00:00:00 +010000112_23am25
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Aperam S.A. (ENXTAM:APAM) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Universal Stainless & Alloy Products, Inc. (NasdaqGS:USAP) von BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Dimensional Fund Advisors LP, Magnetar Financial LLC, Minerva Advisors, LLC, Next Century Growth Investors LLC, The Vanguard Group und anderen für ca. 440 Millionen Dollar am 16. Oktober 2024 abgeschlossen. Im Rahmen der Vereinbarung wird Aperam alle ausstehenden Aktien von Universal für 45,00 $ pro Aktie in bar erwerben. Dies entspricht einer Prämie von ca. 19 % auf den volumengewichteten Drei-Monats-Durchschnittskurs der Universal-Aktie zum 16. Oktober 2024 und dem 10,6-fachen des bereinigten EBITDA nach 12 Monaten zum 30. Juni 2024. Die Zahlung des Kaufpreises ist durch die Zusage von 5 Kernbanken zum Abschluss einer Überbrückungsvereinbarung gesichert. Die Fusionsvereinbarung enthält sowohl für Universal Stainless als auch für Aperam bestimmte Kündigungsrechte und sieht darüber hinaus vor, dass Universal Stainless bei Beendigung der Fusionsvereinbarung unter bestimmten Umständen verpflichtet sein kann, Aperam eine Kündigungsgebühr in Höhe von 14,8 Millionen US-Dollar zu zahlen. Am 15. Januar 2025 stimmten die Aktionäre des Zielunternehmens der Transaktion zu.
Nach Abschluss der Transaktion wird Universal zu einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Aperam und die Aktien von Universal werden nicht mehr an der NASDAQ-Börse gehandelt. Nach Abschluss der Transaktion wird Universal weiterhin unter dem Namen Universal Stainless firmieren und seinen Hauptsitz in Bridgeville, PA, beibehalten. Es wird erwartet, dass die Transaktion, die von den Vorständen beider Unternehmen einstimmig genehmigt wurde, im ersten Quartal 2025 abgeschlossen wird, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts der behördlichen Genehmigungen, des Ablaufs oder der Beendigung jeglicher Wartefristen und der Zustimmung der Mehrheit aller ausstehenden Universal-Stammaktien, die sich im Besitz der Universal-Aktionäre befinden, auf einer zu gegebener Zeit anberaumten außerordentlichen Hauptversammlung. TD Securities (USA) LLC fungiert als exklusiver Finanzberater sowie als Anbieter von Fairness Opinions für Universal und Jeffrey W. Acre und Michelle R. McCreery von K&L Gates LLP dienen als Rechtsberater. TD Cowen erhält von Universal für diese Dienstleistungen ein Gesamthonorar von derzeit schätzungsweise 8,1 Millionen Dollar, wovon ein Teil in Verbindung mit dem Gutachten von TD Cowen unabhängig von der darin getroffenen Feststellung zu zahlen war und etwa 7,6 Millionen Dollar abhängig vom Vollzug des Zusammenschlusses zu zahlen sind. George Casey, Pierre-Emmanuel Perais, Yelena Nersesyan, Arnaud Coibion (Belgien) und Lauren Bachtel von Linklaters waren als Rechtsberater von Aperam bei der Transaktion tätig. Innisfree M&A Incorporated agierte als Bevollmächtigter von Universal Stainless und erhält dafür ein Honorar von ca. $25.000 sowie die Erstattung bestimmter Auslagen und Spesen. Continental Stock Transfer & Trust Company agierte als Transferagent für Universal Stainless. Jefferies LLC fungierte als Finanzberater für Aperam S.A.
Aperam S.A. (ENXTAM:APAM) hat am 23. Januar 2025 die Übernahme von Universal Stainless & Alloy Products, Inc. (NasdaqGS:USAP) von BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Dimensional Fund Advisors LP, Magnetar Financial LLC, Minerva Advisors, LLC, Next Century Growth Investors LLC, The Vanguard Group und anderen abgeschlossen. Alle notwendigen behördlichen Genehmigungen für die Übernahme von Universal Stainless & Alloy Products liegen vor.
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