Bellevue Group steigert Konzerngewinn um 59% auf CHF 22.3 Mio. - Kundenvermögen mit CHF 12
Mrd. auf neuem Höchststand

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EQS Group-Ad-hoc: Bellevue Group AG / Schlagwort(e):
Jahresergebnis/Dividende
Bellevue Group steigert Konzerngewinn um 59% auf CHF 22.3 Mio. -
Kundenvermögen mit CHF 12 Mrd. auf neuem Höchststand

02.03.2021 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Medienmitteilung

Küsnacht, 2. März 2021

Jahresabschluss 2020

Bellevue Group steigert Konzerngewinn um 59% auf CHF 22.3 Mio. -
Kundenvermögen mit CHF 12 Mrd. auf neuem Höchststand

  * Verbesserung der Ertragskraft um 8.4% auf CHF 109.9 Mio. und nur
    unterdurchschnittlicher Kostenanstieg ermöglichen 14.3% höheres
    operatives Ergebnis von CHF 46.3 Mio.

  * Anstieg der Kundenvermögen um 13.6% auf CHF 12.0 Mrd. dank guter Balance
    von Neugeld und Anlageperformance

  * Healthcare-Strategien mit Neugeld von über CHF 1 Mrd. gesucht, während
    traditionelle Nischenstrategien Abflüsse verzeichneten - Nettoneugeld
    von CHF 377 Mio.

  * Konzerngewinn von CHF 22.3 Mio. durch Wertberichtigungen in Höhe von CHF
    9.6 Mio. geschmälert

  * Anlageperformance von 80% aller Kundenvermögen besser als
    Vergleichsindex

  * Fortsetzung der aktionärsfreundlichen Dividendenpolitik mit Beantragung
    einer um 20% höheren ordentlichen Dividende von CHF 1.50 sowie
    Sonderdividende von CHF 2.50

  * Weitere Wachstumsimpulse durch Produktinnovationen geplant, wie jüngst
    mit Lancierung von BB Entrepreneur Private-Strategie

  * Starke Nachfrage nach Healthcare-Strategien auch zum Jahresauftakt 2021

André Rüegg, CEO Bellevue Group, zum Jahresabschluss 2020: «Unsere Gruppe
hat sich im vergangenen Jahr in einem aussergewöhnlichen Marktumfeld als
reiner Asset Manager sehr gut behauptet. Angesichts der hartnäckigen
Corona-Pandemie wurde 2020 zum Jahr der Gesundheit und das Interesse für
Healthcare-Anlagen stieg markant. So verzeichneten die Strategien in unseren
Kernkompetenzen einen sehr erfreulichen Neugeldzufluss. Gleichzeitig konnten
wir die rasche Erholung der Märkte für eine überdurchschnittliche
Anlageperformance nutzen, so dass wir für den Grossteil der betreuten
Kundenvermögen klaren Mehrwert generieren konnten. Die erneut gesteigerten
Kundenvermögen mit den wiederkehrenden Erträgen bilden eine sehr solide
Grundlage für die weitere Geschäftsentwicklung der Bellevue Group. Mit
regelmässigen Produktneuheiten wollen wir unser Profil als innovativer,
spezialisierter Asset Manager weiter schärfen.»

Betreute Kundenvermögen mit CHF 12 Mrd. auf neuem Höchststand

Die Kundenvermögen stiegen nach einem pandemiebedingten Rückgang von rund
20% im März 2020 auf ein neues Rekordniveau von CHF 12.0 Mrd. Ende Jahr an.
Die Bellevue Group nutzte die überraschend schnelle Markterholung für eine
in den meisten Anlagestrategien überdurchschnittliche Performance und
akquirierte mit den Healthcare-Produkten Neugelder in Höhe von über CHF 1
Mrd. Dabei verzeichneten der BB Adamant Digital Health (CHF 348 Mio.), der
BB Adamant Medtech & Services (CHF 268 Mio.) sowie der BB Adamant Asia
Pacific Healthcare (CHF 179 Mio.) und der in London kotierte BB Healthcare
Trust (CHF 115 Mio.) die grössten Zuflüsse. Insgesamt werden mit den
Healthcare-Strategien Anlagegelder in Höhe von CHF 9.4 Mrd. betreut.

Auch die alternativen Anlagestrategien gewannen verstärkt an Profil. So
konnte der BB Pureos Bioventures seit der Gründung 2018 Kundengelder von USD
168 Mio. akquirieren. Aufgrund weiterer Zusagen zu Beginn des Jahres 2021
sowie des anhaltend hohen Interesses sollte die Marke von USD 200 Mio. mit
dem angestrebten Final Closing per Ende März 2021 übertroffen werden.
Weiteren Zuwachs erzielten auch die Privatmarkt-Direktbeteiligungen.
Erwartungsgemäss waren die traditionellen Anlagestrategien weniger gefragt
und verzeichneten Abflüsse von CHF 503 Mio. Der Nettoneugeldzufluss belief
sich somit im Jahresverlauf auf CHF 377 Mio. Das Jahr 2020 hat deutlich
aufgezeigt, dass ausschliesslich innovative Anlagemöglichkeiten die
Aufmerksamkeit von Investoren gewinnen können.

80% aller Kundenvermögen besser als Vergleichsindex

Der Anspruch der Bellevue Group ist, mit innovativen Anlageideen
nachhaltigen Mehrwert für die Kunden zu schaffen. Diesem Bestreben wurde
Bellevue auch im Berichtsjahr eindrücklich gerecht. 80% der betreuten
Kundenvermögen übertrafen 2020 den Vergleichsindex. Seit der Gründung liegen
gar 84% über ihrer Benchmark.

Nahezu alle Healthcare-Strategien erzielten im vergangenen Jahr einen
zweistelligen Wertzuwachs. Die vier Flagship-Produkte verwalten
Kundenvermögen von je CHF 1 Mrd. und mehr und verzeichneten ebenfalls einen
deutlichen Anstieg. Die beiden Investmentgesellschaften BB Biotech und BB
Healthcare Trust erzielten eine Performance von über 19% in CHF (30% in USD)
bzw. 29% in GBP (33% in USD) und generierten Mehrwert gegenüber dem
entsprechenden Vergleichsindex von 4% bzw. 19% in USD. Der BB Adamant
Digital Health Fonds verzeichnete einen starken Anstieg von 68% in USD. Auch
die beiden regional ausgerichteten Strategien BB Adamant Emerging Markets
Healthcare und BB Adamant Asia Pacific Healthcare erwirtschafteten eine
Rendite von 51% bzw. 45% in USD. Der eindrückliche Leistungsausweis der
Bellevue Group basiert insbesondere auf einem sehr stabilen
Portfoliomanagement. 16 der 19 Lead-Portfoliomanager sind seit der
Lancierung der entsprechenden Strategien in der jeweiligen Verantwortung.

Im Laufe des 1. Quartals 2020 hat die Bellevue Group die langfristige und
nachhaltige Ausrichtung weiter intensiviert. Sämtliche Anlageportfolios
wurden mittels eines ESG-Integrationsprozesses systematisch auf
Nachhaltigkeitsrisiken, Verstösse gegen elementare Grundrechte und Normen
sowie u.a. auf CO2-Emissionen analysiert und bewertet.

Steigerung des Konzerngewinns um 59% auf CHF 22.3 Mio.

Auch auf der operativen Ebene konnte die Bellevue Group 2020 die Schlagkraft
und Effizienz erhöhen. Das Ertragsniveau stieg um 8.4% auf CHF 109.9 Mio.
an. Davon sind rund 93% vermögensabhängige und somit wiederkehrende, nicht
von der Anlageperformance abhängige Erträge.

Die Aufwandseite nahm trotz der kontinuierlichen Verstärkung der Anlageteams
und der höheren erfolgsabhängigen Kompensationen mit 4.4% auf CHF 63.6 Mio.
nur unterproportional zu. So erwirtschaftete die Bellevue Group 2020 ein um
14.3% höheres operatives Ergebnis von CHF 46.3 Mio. Die Cost-Income-Ratio
konnte auf 57.9% verbessert werden. Wertberichtigungen im Zusammenhang mit
der Neuausrichtung der Tochtergesellschaft StarCapital beeinträchtigten das
Ergebnis und führten zu einem Konzerngewinn von CHF 22.3 Mio. - ein Plus von
59.3%.

Erhöhung der ordentlichen Dividende um 20% und Sonderdividende von CHF 2.50
pro Aktie

Die aktionärsfreundliche Dividendenpolitik der Bellevue Group wird
fortgesetzt. Der Generalversammlung wird eine um 20% höhere ordentliche
Dividende von CHF 1.50 pro Aktie vorgeschlagen. Dies entspricht einer
Dividendenrendite von knapp 5% zum Kurs per Jahresende.

Zusätzlich sollen der Erlös aus dem im April 2020 abgeschlossenen Verkauf
der Bank am Bellevue sowie weitere Reserven aus dem Verkauf der
SIX-Beteiligung im Jahre 2019 mit einer geplanten Sonderdividende von CHF
2.50 pro Aktie an die Aktionäre zurückgeführt werden. Bezogen auf das
Konzernergebnis und die durchschnittlichen Eigenmittel nach Abzug der
vorgeschlagenen Dividende ergibt sich eine für die Branche
überdurchschnittliche Eigenkapitalrendite von 21.7%.

Weiter gestärkt wurde ebenfalls das Aktionariat. Mit Hansjörg Wyss konnte
ein langfristig orientierter Aktionär gewonnen werden, der gemeinsam mit den
Ankeraktionären und den Mitarbeitenden eine beständige Geschäftsentwicklung
ermöglicht.

Weitere Schärfung der Positionierung als innovativer, fokussierter Asset
Manager

Das fokussierte Geschäftsmodell mit den drei Kernkompetenzen spezialisierte
Healthcare- und alternative Anlagestrategien sowie traditionelle
Nischenstrategien positioniert die Bellevue Group unverkennbar als reinen,
spezialisierten Asset Manager. Mit gezielten Investitionen soll der
Kernbereich «Healthcare» mit weiterem Wachstum befeuert werden. Der
forcierte Ausbau im Bereich «Privatmarktanlagen» sowie die Entwicklung neuer
Ideen und Innovationen im Bereich von traditionellen und nichttraditionellen
Anlagen soll das Geschäftsmodell mit weiteren Wachstumsimpulsen ergänzen.
Auf diese Weise wird das Diversifikations- und Differenzierungspotenzial als
«Haus der Anlageideen» nachhaltig gestärkt. Mit der Lancierung der BB
Entrepreneur Private-Strategie, die sich auf die Wachstumsfinanzierung
erfolgreicher Schweizer KMUs konzentriert, wurde der Auftakt für weitere
Produktinnovationen bereits im Januar 2021 vollzogen. Gleichzeitig sind die
notwendigen Massnahmen zur Bereinigung und Neuausrichtung des traditionellen
Angebots initiiert.

Die Bellevue Group erwartet weiterhin ein volatiles Marktumfeld, das durch
eine koordinierte globale Geld- und Fiskalpolitik gestützt wird. Trotz hoher
Bewertungen werden Aktienmärkte weiterhin als die attraktivste Anlageklasse
eingeschätzt, wenngleich es die veränderten Rahmenbedingungen, wie z.B. die
neue US-Regierung und deren Auswirkungen auf den US-Healthcare-Sektor, zu
beobachten gilt. Die Bellevue Group ist mit einem robusten Geschäftsmodell,
anerkannten Anlagekompetenzen und einem stabilen Aktionariat gut
aufgestellt. Dies unterstreicht die sehr erfreuliche Geschäftsentwicklung in
den ersten Monaten 2021.


Der vollständige Jahresbericht 2020 ist verfügbar unter
report.bellevue.ch/2020 bzw. www.bellevue.ch

Wichtige Termine:
23. März 2021: Generalversammlung
29. Juli 2021: Publikation Halbjahresabschluss 2021

Kontakt:
Media Relations: Jürg Stähelin, IRF
Telefon: +41 43 244 81 51, staehelin@irf-reputation.ch

Investor Relations: Michael Hutter, CFO Bellevue Group
Telefon: +41 44 267 67 20, mhu@bellevue.ch

Bellevue Group

Die Bellevue Group ist eine unabhängige, auf Asset Management fokussierte
Schweizer Finanzboutique, die an der SIX Swiss Exchange notiert ist.
Gegründet 1993, konzentriert sich der reine Asset Manager mit seinen rund
100 Mitarbeitenden auf eine ausgewählte und diversifizierte Angebotspalette
basierend auf den drei Pfeilern spezialisierte Healthcare-Strategien,
alternative Anlagestrategien und traditionelle Anlagestrategien.

KENNZAHLEN BELLEVUE GROUP

                                                 2020     2019   Verände-
                                                         ange-  rung in %
                                                        passt*
    Konsolidierte Erfolgsrechnung (in CHF
    1'000)
    Erfolg aus                                108'819  102'156      +6.5%
    Asset-Management-Dienstleistungen
    Total operativer Ertrag                   109'851  101'368      +8.4%
    Total operativer Aufwand                  -63'599  -60'905      -4.4%
    Total operatives Ergebnis                  46'252   40'463     +14.3%
    Konzernergebnis aus weitergeführten        31'897   27'875     +14.4%
    Geschäftsbereichen vor Steuern
    Konzernergebnis aus weitergeführten        23'022   19'460     +18.3%
    Geschäftsbereichen
    Konzernergebnis                            22'304   14'033     +58.9%

    Cost-Income-Ratio 1)                        57.9%    60.1%          -
    Konzernergebnis pro Aktie (in CHF)          +1.72    +1.45     +18.6%

    Verwaltete Vermögen (in CHF Mio.) 2)
    Total verwaltete Vermögen                  12'038   10'599     +13.6%
    Nettoneugeld                                  377      422     -10.7%

    Konsolidierte Bilanz (in CHF 1'000)
    Bilanzsumme                               235'564  393'146     -40.1%
    Total Verbindlichkeiten                    69'748  194'796     -64.2%
    Total Eigenkapital                        165'816  198'350     -16.4%
    Total Eigenkapital nach vorgeschlagener   111'970  144'504     -22.5%
    Dividende

    Eigenkapital pro Aktie (in CHF)             12.32    14.73     -16.4%
    Eigenkapitalrendite 3)                      21.7%    12.2%          -

    Dividende
    Ordentliche Dividende pro Aktie (in CHF)     1.50     1.25     +20.0%
    4)
    Sonderdividende pro Aktie (in CHF) 4)        2.50     2.75      -9.1%
    Dividendenrendite (exkl.                     4.9%     5.2%          -
    Sonderdividende) 5)

    Personal (FTE)
    Personalbestand (per Stichtag)               98.7    116.3     -15.1%
    Personalbestand (im Jahresdurchschnitt)     100.4    113.1     -11.2%

    Aktienkurs
    Börsenkurs Bellevue Group Namenaktie (in    30.80    23.90     +28.9%
    CHF) per 31.12.
    Jahrestiefstkurs / Jahreshöchstkurs (in   19.70 /  18.47 /
    CHF) 6)                                     31.00    24.60
    Börsenkapitalisierung (in CHF Mio.)           415      322     +28.9%
* Die Vorjahresperiode wurde angepasst. Wir verweisen auf die Ausführungen
zur Änderung der Darstellung unter Ziffer 16.3 und zur Fehlerkorrektur unter
Ziffer 4.2.
1) Definiert als operativer Aufwand / operativer Ertrag
2) Bezogen auf weitergeführte Geschäftsbereiche
3) Bezogen auf das Konzernergebnis und die durchschnittlichen Eigenmittel
nach Abzug der vorgeschlagenen Dividende
4) Antrag des Verwaltungsrates an die Generalversammlung
5) Berechnet auf dem Aktienkurs per 31.12.
6) Tagesendkurse


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Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      Bellevue Group AG
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                     8700 Küsnacht
                     Schweiz
   Telefon:          +41 44 267 67 00
   Fax:              +41 44 267 67 01
   E-Mail:           info@bellevue.ch
   Internet:         www.bellevue.ch
   ISIN:             CH0028422100
   Valorennummer:    A0LG3Z
   Börsen:           SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:      1171913



   Ende der Mitteilung    EQS Group News-Service
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1171913 02.03.2021 CET/CEST

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