Finanzen Befesa S.A.

Aktien

A2H5Z1

LU1704650164

BFSA

Verwendung von Abfällen

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:35:11 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
34,98 ^EUR	+0,98 %		-5,05 %	-0,62 %

16.04.	Deutsche Bank Research belässt Befesa auf 'Hold' - Ziel 34 Euro	DP
12.04.	WOCHENVORSCHAU/22. bis 28. April (17. KW)	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	1.295	1.761	2.696	1.802	1.408	1.399	-	-
Unternehmenswert ¹	1.687	2.155	3.167	2.351	2.012	1.965	1.926	1.891
KGV	15,6 x	36,9 x	25,1 x	16,9 x	24,3 x	16,3 x	12,6 x	9,92 x
Rendite	3,47 %	1,41 %	1,74 %	2,77 %	2,07 %	2,93 %	3,61 %	4,15 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	2 x	2,91 x	3,28 x	1,59 x	1,19 x	1,1 x	1,04 x	0,97 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,6 x	3,57 x	3,85 x	2,07 x	1,7 x	1,55 x	1,43 x	1,31 x
Unternehmenswert / EBITDA	10,6 x	17 x	16 x	11 x	11,1 x	8,53 x	7,36 x	6,56 x
Unternehmenswert / FCF	60 x	57,1 x	74,7 x	70,9 x	161 x	31 x	22,6 x	15,9 x
FCF Yield	1,67 %	1,75 %	1,34 %	1,41 %	0,62 %	3,23 %	4,43 %	6,3 %
Price to Book	3,74 x	5,55 x	4,33 x	2,24 x	1,71 x	1,61 x	1,49 x	1,39 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	34.067	34.067	40.000	40.000	40.000	40.000	-	-
Referenzkurs ²	38,00	51,70	67,40	45,06	35,20	34,98	34,98	34,98
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	24.02.22	02.03.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	647,9	604,3	821,6	1.136	1.181	1.268	1.349	1.446
EBITDA ¹	159,6	127	197,6	214,6	182	230,5	261,8	288,2
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	124	67,92	127,5	164,8	106,6	152,7	179,3	199,2
Umsatzrendite	19,13 %	11,24 %	15,51 %	14,5 %	9,03 %	12,04 %	13,29 %	13,78 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	103,9	58,63	111,9	130,3	68,07	112,8	147,5	176,5
Nettoergebnis ¹	82,7	47,6	99,7	106,2	58	86,29	110,7	140,6
Nettomarge	12,76 %	7,88 %	12,13 %	9,35 %	4,91 %	6,81 %	8,21 %	9,72 %
Gewinn pro Aktie ²	2,430	1,400	2,680	2,660	1,450	2,152	2,769	3,525
Free Cash Flow ¹	28,12	37,72	42,37	33,14	12,51	63,44	85,3	119,2
FCF-Marge N	4,34 %	6,24 %	5,16 %	2,92 %	1,06 %	5 %	6,32 %	8,24 %
FCF Conversion (EBITDA)	17,62 %	29,7 %	21,44 %	15,44 %	6,87 %	27,52 %	32,59 %	41,36 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	34 %	79,25 %	42,5 %	31,2 %	21,57 %	73,52 %	77,03 %	84,79 %
Dividende pro Aktie ²	1,320	0,7300	1,170	1,250	0,7300	1,026	1,263	1,452
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	24.02.22	02.03.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	384,2	190	247,4	261,4	311,1	572,5	285,3	278,2	322	293,5	615,5	288,7	276,4	313,2	298,6	328,2	305
EBITDA ¹	94,1	42,7	60,8	61,1	56,9	118	45,9	39,7	50,1	44,6	-	42	45,2	48,65	54,9	60	57,6
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	30,9	29,15	42,91	38,6	-	26,5	44,65	29,09	25,2	-	22,1	42,09	27,1	34,2	38,8	36,7
Umsatzrendite	-	16,26 %	11,78 %	16,41 %	12,41 %	-	9,29 %	16,05 %	9,03 %	8,59 %	-	7,66 %	15,23 %	8,65 %	11,45 %	11,82 %	12,03 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	65,3	25,09	21,46	-	-	-	37,49	24,84	22,46	8,381	-	9,319	27,91	19,5	26,6	31,2	29,1
Nettoergebnis ¹	45,6	15,9	38,2	27	-	-	37,22	18,97	15,16	5,09	20,25	7,303	30,4	15,6	21,3	25	23,2
Nettomarge	11,87 %	8,37 %	15,44 %	10,33 %	-	-	13,04 %	6,82 %	4,71 %	1,73 %	3,29 %	2,53 %	11 %	4,98 %	7,13 %	7,62 %	7,61 %
Gewinn pro Aktie ²	-	0,4000	0,9600	0,6700	-	-	0,9300	0,4800	0,3800	0,1300	-	0,1800	0,7600	0,4050	0,5300	0,6200	0,5800
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	29.07.21	28.10.21	24.02.22	26.04.22	28.07.22	28.07.22	27.10.22	02.03.23	04.05.23	27.07.23	27.07.23	26.10.23	29.02.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	392	394	471	549	604	566	526	492
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,458 x	3,099 x	2,382 x	2,558 x	3,319 x	2,456 x	2,011 x	1,706 x
Free Cash Flow ¹	28,1	37,7	42,4	33,1	12,5	63,4	85,3	119
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	24,3 %	14,3 %	21,2 %	14,9 %	7,12 %	10,1 %	11,9 %	12,4 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7,51 %	4,3 %	6,89 %	5,63 %	2,96 %	4,16 %	4,34 %	4,26 %
Aktiva ¹	1.101	1.108	1.448	1.886	1.962	2.074	2.550	3.302
Buchwert je Aktie ²	10,20	9,310	15,60	20,10	20,60	21,80	23,50	25,10
Cash Flow pro Aktie ²	3,010	2,720	-	3,430	2,930	3,810	4,370	4,670
Capex ¹	74,4	52,5	75,5	104	105	98,9	112	123
Capex / Umsatz	11,48 %	8,69 %	9,19 %	9,17 %	8,88 %	7,81 %	8,3 %	8,54 %
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	24.02.22	02.03.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Befesa S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

34,98 EUR

Mittleres Kursziel

39,59 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+13,18 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Dienstleistungen in den Bereichen Abfallmanagement, Entsorgung und Recycling

	% 1. Jan.	Kap.
BEFESA S.A.	-0,62 %	1,47 Mrd.
WASTE CONNECTIONS, INC.	+10,11 %	42,48 Mrd.
GFL ENVIRONMENTAL INC.	-0,46 %	12,47 Mrd.
CASELLA WASTE SYSTEMS, INC.	+8,09 %	5,36 Mrd.
STERICYCLE, INC.	-1,39 %	4,52 Mrd.
CLEANAWAY WASTE MANAGEMENT LIMITED	-5,20 %	3,65 Mrd.
ZHEFU HOLDING GROUP CO., LTD.	-0,88 %	2,44 Mrd.
GRANDBLUE ENVIRONMENT CO., LTD.	+3,98 %	2 Mrd.
CHINA TIANYING INC.	-13,36 %	1,44 Mrd.
SHANGHAI ENVIRONMENT GROUP CO., LTD	+2,00 %	1,43 Mrd.

Dienstleistungen in den Bereichen Abfallmanagement, Entsorgung und Recycling