Finanzen Bechtle AG

Aktien

515870

DE0005158703

BC8

IT Services / Consulting

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:35:16 17.04.2024			Vorbörslich 07:58:00
46,84 ^EUR	-0,68 %		46,71	-0,28 %

16.04.	Deutsche Bank Research hebt Ziel für Bechtle auf 60 Euro - 'Buy'	DP
11.04.	Baader Bank belässt Bechtle auf 'Buy' - Ziel 64 Euro	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	5.258	7.493	7.930	4.166	5.719	5.902	-	-
Unternehmenswert ¹	5.374	7.502	7.844	4.309	5.719	5.889	5.669	5.457
KGV	30,8 x	39 x	34,2 x	16,6 x	21,5 x	20,4 x	18,7 x	17,1 x
Rendite	0,96 %	0,76 %	0,87 %	1,97 %	-	1,6 %	1,72 %	1,86 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,98 x	1,29 x	1,27 x	0,69 x	0,89 x	0,85 x	0,79 x	0,73 x
Unternehmenswert / Umsatz	1 x	1,29 x	1,26 x	0,71 x	0,89 x	0,85 x	0,76 x	0,68 x
Unternehmenswert / EBITDA	16,5 x	20 x	18,3 x	9,22 x	11,2 x	10,7 x	9,64 x	8,6 x
Unternehmenswert / FCF	39,1 x	28,6 x	44,3 x	69,1 x	-	24,5 x	22,2 x	20 x
FCF Yield	2,56 %	3,5 %	2,26 %	1,45 %	-	4,08 %	4,51 %	5,01 %
Price to Book	5,18 x	6,45 x	5,86 x	2,71 x	-	3,1 x	2,7 x	2,49 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	126.000	126.000	126.000	126.000	126.000	126.000	-	-
Referenzkurs ²	41,73	59,47	62,94	33,06	45,39	46,84	46,84	46,84
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	22.03.21	18.03.22	17.03.23	15.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	5.374	5.819	6.246	6.028	6.423	6.937	7.477	8.066
EBITDA ¹	326	375,1	428,7	467,5	508,9	547,9	588,1	634,8
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	241,4	277	325,7	355,4	382,3	417,2	453,6	493,5
Umsatzrendite	4,49 %	4,76 %	5,22 %	5,9 %	5,95 %	6,01 %	6,07 %	6,12 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	236,3	270,7	320,5	350,5	374,5	409,6	450,6	490,4
Nettoergebnis ¹	170,5	192,5	231,4	251,1	265,5	289,3	317,6	346,6
Nettomarge	3,17 %	3,31 %	3,71 %	4,17 %	4,13 %	4,17 %	4,25 %	4,3 %
Gewinn pro Aktie ²	1,353	1,527	1,840	1,990	2,110	2,294	2,505	2,736
Free Cash Flow ¹	137,4	262,6	177,2	62,35	-	240,5	255,4	273,3
FCF-Marge N	2,56 %	4,51 %	2,84 %	1,03 %	-	3,47 %	3,42 %	3,39 %
FCF Conversion (EBITDA)	42,14 %	70,01 %	41,34 %	13,34 %	-	43,89 %	43,43 %	43,05 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	80,57 %	136,38 %	76,58 %	24,83 %	-	83,13 %	80,43 %	78,86 %
Dividende pro Aktie ²	0,4000	0,4503	0,5500	0,6500	-	0,7486	0,8076	0,8714
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	22.03.21	18.03.22	17.03.23	15.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	1.496	1.807	3.303	1.379	1.418	1.464	1.768	1.538	1.510	1.479	1.895	1.621	1.608	1.603	1.996	-
EBITDA ¹	114,2	120	234,2	101,7	115	117	133,8	111,1	126,3	127,8	143,6	119,1	129,9	129,6	154,9	130
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	88,42	92,55	181	75,32	89,8	89,4	100,9	80,97	96,12	96,4	108,8	89,75	100,8	100,6	118	100
Umsatzrendite	5,91 %	5,12 %	5,48 %	5,46 %	6,33 %	6,11 %	5,71 %	5,26 %	6,37 %	6,52 %	5,74 %	5,54 %	6,27 %	6,28 %	5,91 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	87,03	91,29	-	74,04	88,52	88,19	99,74	79,69	93,78	93,88	107,1	85	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	62,73	67,66	130,4	52,94	63,62	63,41	71,14	-	65,95	66,76	75,89	58,46	70,9	73,37	78,47	-
Nettomarge	4,19 %	3,74 %	3,95 %	3,84 %	4,49 %	4,33 %	4,02 %	-	4,37 %	4,51 %	4 %	3,61 %	4,41 %	4,58 %	3,93 %	-
Gewinn pro Aktie ²	0,5000	0,5500	-	0,4200	0,5100	0,5000	0,5600	0,4500	0,5300	0,5300	0,6000	0,4848	0,5519	0,5539	0,6379	0,5482
Dividende pro Aktie ²	-	0,5500	-	-	0,5500	-	-	-	0,6500	-	-	-	0,6866	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	11.11.21	18.03.22	18.03.22	12.05.22	11.08.22	10.11.22	17.03.23	11.05.23	11.08.23	10.11.23	15.03.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	115	9,28	-	144	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	86,3	-	-	13,2	232	445
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0,3542 x	0,0247 x	-	0,3074 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	137	263	177	62,3	-	240	255	273
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	19,8 %	19,5 %	20,4 %	18,6 %	-	15,9 %	16 %	15,4 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8,5 %	8,3 %	9 %	8,5 %	-	7,59 %	7,58 %	7,56 %
Aktiva ¹	2.006	2.320	2.572	2.954	-	3.811	4.189	4.582
Buchwert je Aktie ²	8,050	9,220	10,70	12,20	-	15,10	17,30	18,80
Cash Flow pro Aktie ²	1,480	2,510	2,260	0,9300	-	2,350	3,930	3,120
Capex ¹	48,6	53,7	107	81,7	-	92,5	99,9	108
Capex / Umsatz	0,9 %	0,92 %	1,72 %	1,36 %	-	1,33 %	1,34 %	1,34 %
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	22.03.21	18.03.22	17.03.23	15.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Bechtle AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

46,84 EUR

Mittleres Kursziel

54,54 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+16,43 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor IT-Dienstleistungen & Beratung - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
BECHTLE AG	+3,19 %	6,28 Mrd.
ACCENTURE PLC	-10,36 %	198 Mrd.
IBM	+11,95 %	168 Mrd.
TATA CONSULTANCY SERVICES LTD.	+2,97 %	167 Mrd.
AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC.	+4,26 %	99,78 Mrd.
RELX PLC	+6,27 %	77,01 Mrd.
CROWDSTRIKE HOLDINGS, INC.	+15,03 %	71,03 Mrd.
INFOSYS LIMITED	-8,29 %	69,99 Mrd.
SNOWFLAKE INC.	-25,23 %	49,69 Mrd.
HCL TECHNOLOGIES LIMITED	-0,69 %	47,82 Mrd.

IT-Dienstleistungen & Beratung - Andere