Cashflow Bechtle AG

Aktien

515870

DE0005158703

BC8

IT Services / Consulting

Realtime-Estimate Tradegate Andere Börsenplätze 15:47:45 16.09.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
37,02 ^EUR	-0,32 %		+1,48 %	-18,44 %

10.09.	Deutsche Bank Research senkt Ziel für Bechtle auf 52 Euro - 'Buy'	DP
05.09.	Baader Bank senkt Ziel für Bechtle auf 59 Euro - 'Buy'	DP

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Veröffentlichte Finanzdaten: BECHTLE AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	5,37 Mrd.	5,82 Mrd.	5,31 Mrd.	6,03 Mrd.	6,42 Mrd.
Gesamtumsatz	5,37 Mrd.	5,82 Mrd.	5,31 Mrd.	6,03 Mrd.	6,42 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	4,61 Mrd.	4,96 Mrd.	4,39 Mrd.	4,97 Mrd.	5,3 Mrd.
Bruttogewinn	768 Mio.	857 Mio.	920 Mio.	1,05 Mrd.	1,12 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	556 Mio.	606 Mio.	628 Mio.	734 Mio.	794 Mio.
Andere Betriebsausgaben	-25,44 Mio.	-26,15 Mio.	-29,67 Mio.	-35,88 Mio.	-53,94 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	531 Mio.	580 Mio.	598 Mio.	698 Mio.	740 Mio.
Betriebseinkommen	237 Mio.	277 Mio.	322 Mio.	355 Mio.	382 Mio.
Zinsaufwand, Gesamt	-6,28 Mio.	-7,32 Mio.	-6,64 Mio.	-6,45 Mio.	-14,96 Mio.
Zins- und Anlageerträge	1,23 Mio.	1,07 Mio.	1,42 Mio.	1,51 Mio.	6,9 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-5,05 Mio.	-6,25 Mio.	-5,22 Mio.	-4,94 Mio.	-8,05 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	-	-	-	-	235.000
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-	-	-	-	-
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	232 Mio.	271 Mio.	317 Mio.	350 Mio.	374 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	3,89 Mio.	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	4,35 Mio.	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	236 Mio.	271 Mio.	320 Mio.	350 Mio.	374 Mio.
Einkommensteueraufwand	65,84 Mio.	78,16 Mio.	89,05 Mio.	99,37 Mio.	109 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	170 Mio.	193 Mio.	231 Mio.	251 Mio.	266 Mio.
Nettoeinkommen des Unternehmens	170 Mio.	193 Mio.	231 Mio.	251 Mio.	266 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	170 Mio.	193 Mio.	231 Mio.	251 Mio.	266 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	170 Mio.	193 Mio.	231 Mio.	251 Mio.	266 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	170 Mio.	193 Mio.	231 Mio.	251 Mio.	266 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	1,35	1,53	1,84	1,99	2,11
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	1,35	1,53	1,84	1,99	2,11
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.
Netto EPS - Verwässert	1,35	1,53	1,84	1,99	2,11
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	1,35	1,53	1,84	1,99	2,11
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	1,15	1,34	1,57	1,74	1,86
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	1,15	1,34	1,57	1,74	1,86
Dividende Pro Aktie	0,4	0,45	0,55	0,65	0,7
Ausschüttungsquote	24,64	26,18	24,5	27,6	30,85
ADR-Verhältnis	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	277 Mio.	320 Mio.	365 Mio.	406 Mio.	440 Mio.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	250 Mio.	293 Mio.	337 Mio.	374 Mio.	404 Mio.
EBIT	237 Mio.	277 Mio.	322 Mio.	355 Mio.	382 Mio.
German: EBITDAR	291 Mio.	335 Mio.	380 Mio.	425 Mio.	461 Mio.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	27,86	28,87	27,79	28,35	29,1
Aktuelle Inlandsteuern	49,93 Mio.	64,43 Mio.	51,01 Mio.	68,82 Mio.	83,26 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	25,72 Mio.	26,2 Mio.	29,09 Mio.	31,2 Mio.	31,63 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	75,65 Mio.	90,63 Mio.	80,1 Mio.	100 Mio.	115 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-9,82 Mio.	-12,47 Mio.	8,96 Mio.	-651.000	-5,92 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	145 Mio.	169 Mio.	198 Mio.	219 Mio.	234 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	553.000	-	-	732.000	3,48 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-576.000	-1,18 Mio.	-758.000	348.000	298.000
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Marketingkosten	15,55 Mio.	14,24 Mio.	18,38 Mio.	27,48 Mio.	31,68 Mio.
Vertriebs- und Marketingkosten	307 Mio.	319 Mio.	345 Mio.	393 Mio.	437 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	250 Mio.	287 Mio.	283 Mio.	341 Mio.	357 Mio.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	4,33 Mio.	4,67 Mio.	5,9 Mio.	2,88 Mio.	3,37 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	14,59 Mio.	14,8 Mio.	15,01 Mio.	18,52 Mio.	20,93 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	1,62 Mio.	1,62 Mio.	1,52 Mio.	1,89 Mio.	3,98 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	12,97 Mio.	13,18 Mio.	13,49 Mio.	16,63 Mio.	16,94 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	272 Mio.	363 Mio.	432 Mio.	230 Mio.	436 Mio.
Kurzfristige Investitionen	1,37 Mio.	40,22 Mio.	-	60 Mio.	30 Mio.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	274 Mio.	403 Mio.	432 Mio.	290 Mio.	466 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	897 Mio.	905 Mio.	957 Mio.	1,26 Mrd.	1,26 Mrd.
Andere Forderungen	91,38 Mio.	117 Mio.	127 Mio.	175 Mio.	203 Mio.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	311.000	-	-	-	-
Gesamtforderungen	989 Mio.	1,02 Mrd.	1,08 Mrd.	1,43 Mrd.	1,46 Mrd.
Inventar	286 Mio.	302 Mio.	514 Mio.	608 Mio.	440 Mio.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	526.000	1,05 Mio.	5,76 Mio.	4,31 Mio.	8,9 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	1,55 Mrd.	1,73 Mrd.	2,04 Mrd.	2,33 Mrd.	2,38 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	419 Mio.	514 Mio.	564 Mio.	618 Mio.	738 Mio.
kumulierte Abschreibung	-147 Mio.	-190 Mio.	-228 Mio.	-273 Mio.	-306 Mio.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	271 Mio.	324 Mio.	335 Mio.	345 Mio.	433 Mio.
Langfristige Investitionen	3000	2000	2000	-	32,5 Mio.
German: Firmenwert	398 Mio.	448 Mio.	470 Mio.	554 Mio.	732 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	119 Mio.	113 Mio.	98,86 Mio.	99,7 Mio.	117 Mio.
Langfristige Forderungen	38,15 Mio.	55,9 Mio.	57,84 Mio.	67,13 Mio.	67,55 Mio.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	-	-	-	-	871.000
Langfristige latente Steuervermögen	3,91 Mio.	6,77 Mio.	8,92 Mio.	9,45 Mio.	10,64 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	16,21 Mio.	11,01 Mio.	13,49 Mio.	40,01 Mio.	33,2 Mio.
Gesamtvermögen	2,39 Mrd.	2,69 Mrd.	3,02 Mrd.	3,45 Mrd.	3,8 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	407 Mio.	426 Mio.	613 Mio.	699 Mio.	629 Mio.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	170 Mio.	184 Mio.	194 Mio.	268 Mio.	229 Mio.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	741.000	202.000	1,34 Mio.	2,13 Mio.	1,96 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	13,06 Mio.	18,71 Mio.	33,19 Mio.	109 Mio.	14,44 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	36,15 Mio.	40,19 Mio.	43,63 Mio.	51,42 Mio.	57,19 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	19,86 Mio.	45,96 Mio.	30,52 Mio.	27,85 Mio.	24,97 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	128 Mio.	158 Mio.	195 Mio.	196 Mio.	230 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	38,74 Mio.	52,93 Mio.	56,06 Mio.	90,09 Mio.	89,23 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	813 Mio.	925 Mio.	1,17 Mrd.	1,44 Mrd.	1,28 Mrd.
Langfristige Schulden	374 Mio.	394 Mio.	311 Mio.	262 Mio.	524 Mio.
Langfristige Mietverträge	87,27 Mio.	106 Mio.	100 Mio.	98,45 Mio.	136 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	20,83 Mio.	23,28 Mio.	22,37 Mio.	50,42 Mio.	54,65 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	30,7 Mio.	31,02 Mio.	12,99 Mio.	7,93 Mio.	17,28 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	33,18 Mio.	26,14 Mio.	37,27 Mio.	33,45 Mio.	39 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	20,85 Mio.	20,36 Mio.	15,83 Mio.	12,77 Mio.	13,5 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	1,38 Mrd.	1,53 Mrd.	1,67 Mrd.	1,91 Mrd.	2,06 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	42 Mio.	42 Mio.	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	-	124 Mio.	-	-	-
Gewinnrücklagen	840 Mio.	982 Mio.	1,16 Mrd.	1,34 Mrd.	1,52 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	133 Mio.	13,59 Mio.	70,15 Mio.	73,54 Mio.	94,22 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	1,01 Mrd.	1,16 Mrd.	1,35 Mrd.	1,54 Mrd.	1,74 Mrd.
Eigenkapital	1,01 Mrd.	1,16 Mrd.	1,35 Mrd.	1,54 Mrd.	1,74 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	2,39 Mrd.	2,69 Mrd.	3,02 Mrd.	3,45 Mrd.	3,8 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.	126 Mio.
Buchwert / Aktie	8,05	9,22	10,74	12,21	13,83
Sachbuchwert	498 Mio.	600 Mio.	785 Mio.	884 Mio.	893 Mio.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	3,95	4,77	6,23	7,02	7,09
Gesamtverschuldung	511 Mio.	558 Mio.	489 Mio.	523 Mio.	734 Mio.
Nettoverbindlichkeiten	238 Mio.	155 Mio.	57,48 Mio.	234 Mio.	268 Mio.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	30,7 Mio.	31,02 Mio.	12,99 Mio.	3,68 Mio.	17,28 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	117 Mio.	118 Mio.	120 Mio.	148 Mio.	167 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	-	-	-	-	32,5 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	-	-	-	-	-
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	295 Mio.	314 Mio.	533 Mio.	631 Mio.	463 Mio.
Inventar - Andere	1,05 Mio.	334.000	238.000	396.000	258.000
Grundstück - (BS)	126 Mio.	160 Mio.	-	-	-
Maschinen, Gesamt	146 Mio.	153 Mio.	168 Mio.	189 Mio.	217 Mio.
Vollzeitmitarbeiter	11.487	12.180	12.880	14.046	14.314
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	13,28 Mio.	27,69 Mio.	25,38 Mio.	23,7 Mio.	22,27 Mio.
Auftragsbestand	761 Mio.	998 Mio.	1,8 Mrd.	1,69 Mrd.	2,15 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	170 Mio.	193 Mio.	231 Mio.	251 Mio.	266 Mio.
Abschreibung & Amortisation - CF	57,94 Mio.	69,19 Mio.	72,52 Mio.	80,66 Mio.	93,41 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	13,3 Mio.	15,85 Mio.	15,5 Mio.	18,08 Mio.	21,21 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	71,24 Mio.	85,04 Mio.	88,02 Mio.	98,74 Mio.	115 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	11,89 Mio.	12,9 Mio.	14,98 Mio.	13,32 Mio.	12 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	95.000	-544.000	-277.000	-124.000	-189.000
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	1,49 Mio.	199.000	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	8,73 Mio.	48,44 Mio.	5 Mio.	-4,33 Mio.	-4,9 Mio.
Änderung der Forderungen	-106 Mio.	-44,05 Mio.	-44,37 Mio.	-248 Mio.	103 Mio.
Veränderung der Vorräte	-5,84 Mio.	-18,54 Mio.	-217 Mio.	-93,72 Mio.	176 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	28,64 Mio.	23,86 Mio.	175 Mio.	56,74 Mio.	-97,56 Mio.
Änderung der nicht realisierten Erträge	22,92 Mio.	16,09 Mio.	29,13 Mio.	56,37 Mio.	24,8 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-17,65 Mio.	308.000	2,39 Mio.	-12,97 Mio.	-134 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	186 Mio.	316 Mio.	284 Mio.	117 Mio.	459 Mio.
Investitionsausgaben	-48,62 Mio.	-65,97 Mio.	-58,27 Mio.	-81,7 Mio.	-101 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	4,36 Mio.	12,31 Mio.	8,2 Mio.	27,4 Mio.	16,81 Mio.
Barkaufe	-32,19 Mio.	-59,66 Mio.	-15,84 Mio.	-92,16 Mio.	-223 Mio.
Veräußerungen	-	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	5,54 Mio.	-40 Mio.	40 Mio.	-60 Mio.	30 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-1,21 Mio.	6,84 Mio.	-17,03 Mio.	-17,86 Mio.	-4,74 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-72,12 Mio.	-146 Mio.	-42,94 Mio.	-224 Mio.	-283 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	6,33 Mio.	67,46 Mio.	5,96 Mio.	59,94 Mio.	298 Mio.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	6,33 Mio.	67,46 Mio.	5,96 Mio.	59,94 Mio.	298 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-49,01 Mio.	-88,68 Mio.	-122 Mio.	-85,33 Mio.	-173 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-49,01 Mio.	-88,68 Mio.	-122 Mio.	-85,33 Mio.	-173 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-42 Mio.	-50,4 Mio.	-56,7 Mio.	-69,3 Mio.	-81,9 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-42 Mio.	-50,4 Mio.	-56,7 Mio.	-69,3 Mio.	-81,9 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-5 Mio.	-5,91 Mio.	-6,7 Mio.	-5,52 Mio.	-14,92 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-89,68 Mio.	-77,53 Mio.	-179 Mio.	-100 Mio.	28,25 Mio.
Anpassungen des Wechselkurses	2,65 Mio.	-1,27 Mio.	6,38 Mio.	5,72 Mio.	1,44 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	26,82 Mio.	90,97 Mio.	68,58 Mio.	-202 Mio.	206 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	5 Mio.	5,91 Mio.	6,7 Mio.	5,52 Mio.	14,92 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	68,9 Mio.	64,72 Mio.	101 Mio.	118 Mio.	114 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	117 Mio.	253 Mio.	186 Mio.	2,06 Mio.	308 Mio.
Unverschuldeter Freier Cashflow	121 Mio.	258 Mio.	190 Mio.	6,09 Mio.	318 Mio.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	61,63 Mio.	-52,83 Mio.	55,9 Mio.	246 Mio.	-53,27 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-42,68 Mio.	-21,21 Mio.	-116 Mio.	-25,39 Mio.	125 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	6,7	6,81	7,05	6,87	6,59
Rendite auf das Gesamtkapital	10,57	10,66	11,29	11,38	10,53
Eigenkapitalrendite %	17,96	17,69	18,4	17,37	16,19
Rendite auf Eigenkapital	17,96	17,69	18,4	17,37	16,19
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	14,29	14,72	17,34	17,47	17,47
SG&A Marge	10,35	10,41	11,83	12,17	12,36
EBITDA-Marge %	5,15	5,5	6,88	6,74	6,85
EBITA-Marge	4,66	5,03	6,36	6,2	6,28
EBIT-Marge %	4,41	4,76	6,07	5,9	5,95
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	3,17	3,31	4,36	4,17	4,13
Netto-Einkommensmarge %	3,17	3,31	4,36	4,17	4,13
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	3,17	3,31	4,36	4,17	4,13
Normalisierte Nettogewinnmarge	2,7	2,91	3,73	3,63	3,64
Marge des gehebelten freien Cashflows	2,18	4,35	3,5	0,03	4,8
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	2,25	4,43	3,58	0,1	4,95
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	2,43	2,29	1,86	1,86	1,77
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	25,54	19,57	16,1	17,73	16,52
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	6,51	6,46	5,7	5,45	5,11
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	16,28	16,9	10,76	8,87	10,12
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,9	1,87	1,74	1,61	1,86
Schnellverhältnis	1,55	1,54	1,3	1,19	1,51
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,23	0,34	0,24	0,08	0,36
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	56,06