Cashflow Bayer AG

Aktien

BAY001

DE000BAY0017

BAYN

Pharmazeutika

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:37:47 17.07.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
48,46 ^EUR	+1,55 %		-3,31 %	+30,94 %

17.07.	Bayer AG und Henry Ford Health kündigen strategische Forschungspartnerschaft an, um den Patientenzugang zu klinischen Studien auszubauen	CI
17.07.	JPMorgan belässt Bayer auf 'Overweight' - Ziel 50 Euro	DP

46fdee97f0e3eb.jV701TXx1Ku_N9-rrHmO5zEffMByLd4cir7yajnXJx0.7xyHuHuisN3UeIzmgQ3ioUBJKrU1QeZExPugHmqlQmX5GpvsBqTh-4dAjg

Veröffentlichte Finanzdaten: BAYER AG

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	44,08 Mrd.	50,74 Mrd.	47,64 Mrd.	46,61 Mrd.	45,58 Mrd.
Gesamtumsatz	44,08 Mrd.	50,74 Mrd.	47,64 Mrd.	46,61 Mrd.	45,58 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	17,04 Mrd.	18,89 Mrd.	19,75 Mrd.	20,83 Mrd.	18,53 Mrd.
Bruttogewinn	27,04 Mrd.	31,85 Mrd.	27,89 Mrd.	25,78 Mrd.	27,05 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	14,61 Mrd.	16,04 Mrd.	14,71 Mrd.	16,76 Mrd.	16,02 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	5,33 Mrd.	6,17 Mrd.	5,84 Mrd.	5,97 Mrd.	5,65 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	27 Mio.	528 Mio.	-457 Mio.	-78 Mio.	262 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	19,96 Mrd.	22,73 Mrd.	20,09 Mrd.	22,66 Mrd.	21,94 Mrd.
Betriebseinkommen	7,07 Mrd.	9,12 Mrd.	7,8 Mrd.	3,12 Mrd.	5,11 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-1,29 Mrd.	-1,06 Mrd.	-1,13 Mrd.	-1,95 Mrd.	-1,93 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	346 Mio.	379 Mio.	484 Mio.	521 Mio.	471 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-940 Mio.	-679 Mio.	-650 Mio.	-1,42 Mrd.	-1,46 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	49 Mio.	-450 Mio.	-335 Mio.	-295 Mio.	-70 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-385 Mio.	-219 Mio.	-449 Mio.	-203 Mio.	-169 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	23 Mio.	-844 Mio.	-788 Mio.	1,46 Mrd.	1,46 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	5,82 Mrd.	6,93 Mrd.	5,58 Mrd.	2,66 Mrd.	4,87 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-734 Mio.	-6,69 Mrd.	-3,26 Mrd.	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-39 Mio.	-150 Mio.	-11 Mio.	-3 Mio.	-20 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	86 Mio.	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten	132 Mio.	1,69 Mrd.	152 Mio.	207 Mio.	469 Mio.
Versicherungsabrechnungen	-	-	-	-	-
Rechtliche Regelungen	-3,69 Mrd.	-791 Mio.	-889 Mio.	-548 Mio.	-7,85 Mrd.
Andere ungewöhnliche Posten	-262 Mio.	-2,28 Mrd.	240 Mio.	-1,38 Mrd.	-600 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	2,05 Mrd.	4,67 Mrd.	-1,62 Mrd.	-2,33 Mrd.	-3,13 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1,02 Mrd.	504 Mio.	1,32 Mrd.	212 Mio.	466 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	1,02 Mrd.	4,17 Mrd.	-2,94 Mrd.	-2,55 Mrd.	-3,6 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	1,02 Mrd.	4,17 Mrd.	-2,94 Mrd.	-2,55 Mrd.	-3,6 Mrd.
Minderheiteninteresse	-22 Mio.	-16 Mio.	1 Mio.	-6 Mio.	-25 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	1 Mrd.	4,15 Mrd.	-2,94 Mrd.	-2,55 Mrd.	-3,62 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	1 Mrd.	4,15 Mrd.	-2,94 Mrd.	-2,55 Mrd.	-3,62 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	1 Mrd.	4,15 Mrd.	-2,94 Mrd.	-2,55 Mrd.	-3,62 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	1,02	4,22	-2,99	-2,6	-3,68
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	1,02	4,22	-2,99	-2,6	-3,68
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.
Netto EPS - Verwässert	1,02	4,22	-2,99	-2,6	-3,68
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	1,02	4,22	-2,99	-2,6	-3,68
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	3,68	4,39	3,55	1,68	3,07
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	3,68	4,39	3,55	1,68	3,07
Dividende Pro Aktie	2	2,4	0,11	0,11	0,11
Ausschüttungsquote	199,3	47,83	-80,89	-4,23	-2,98
ADR-Verhältnis	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	8,34 Mrd.	12,7 Mrd.	11,33 Mrd.	6,81 Mrd.	8,87 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	7,19 Mrd.	11,52 Mrd.	10,12 Mrd.	5,57 Mrd.	7,57 Mrd.
EBIT	7,07 Mrd.	9,12 Mrd.	7,8 Mrd.	3,12 Mrd.	5,11 Mrd.
German: EBITDAR	8,63 Mrd.	13,15 Mrd.	11,79 Mrd.	7,27 Mrd.	9,18 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	50,05	10,79	-81,49	-9,08	-14,89
Aktuelle Inlandsteuern	604 Mio.	912 Mio.	359 Mio.	58 Mio.	-53 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	1,02 Mrd.	1,66 Mrd.	884 Mio.	887 Mio.	1,05 Mrd.
Gesamtlaufende Steuern	1,63 Mrd.	2,57 Mrd.	1,24 Mrd.	945 Mio.	995 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-602 Mio.	-2,07 Mrd.	78 Mio.	-733 Mio.	-529 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	3,61 Mrd.	4,31 Mrd.	3,49 Mrd.	1,65 Mrd.	3,02 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	30 Mio.	38 Mio.	53 Mio.	61 Mio.	56 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	-	-	72 Mio.	77 Mio.	77 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	62 Mio.	78 Mio.	125 Mio.	87 Mio.	49 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	12,27 Mrd.	13,55 Mrd.	12,57 Mrd.	13,09 Mrd.	12,4 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	2,26 Mrd.	2,49 Mrd.	2,14 Mrd.	2,18 Mrd.	2,11 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	5,72 Mrd.	7,4 Mrd.	5,63 Mrd.	6,39 Mrd.	5,98 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	286 Mio.	447 Mio.	461 Mio.	468 Mio.	306 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	72,87 Mio.	94,98 Mio.	101 Mio.	175 Mio.	124 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	213 Mio.	352 Mio.	360 Mio.	293 Mio.	182 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	238 Mio.	365 Mio.	153 Mio.	58 Mio.	440 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	238 Mio.	365 Mio.	153 Mio.	58 Mio.	440 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	4,56 Mrd.	5,17 Mrd.	5,91 Mrd.	6,19 Mrd.	6,67 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	669 Mio.	32 Mio.	755 Mio.	75 Mio.	36 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	2,51 Mrd.	4,95 Mrd.	3,92 Mrd.	1,82 Mrd.	1,15 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	7,74 Mrd.	10,15 Mrd.	10,59 Mrd.	8,09 Mrd.	7,86 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	10,05 Mrd.	10,32 Mrd.	9,35 Mrd.	8,97 Mrd.	9,08 Mrd.
Andere Forderungen	2,93 Mrd.	3,13 Mrd.	3,17 Mrd.	3,22 Mrd.	3,09 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	-	-	-
Gesamtforderungen	12,98 Mrd.	13,45 Mrd.	12,52 Mrd.	12,19 Mrd.	12,17 Mrd.
Inventar	11,31 Mrd.	13,64 Mrd.	13,95 Mrd.	13,47 Mrd.	12,38 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	545 Mio.	521 Mio.	500 Mio.	702 Mio.	507 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	32,58 Mrd.	37,76 Mrd.	37,56 Mrd.	34,44 Mrd.	32,91 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	26,19 Mrd.	28,34 Mrd.	29,26 Mrd.	31,22 Mrd.	29,81 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-13,5 Mrd.	-14,66 Mrd.	-15,94 Mrd.	-17,77 Mrd.	-17,16 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	12,69 Mrd.	13,67 Mrd.	13,32 Mrd.	13,46 Mrd.	12,65 Mrd.
Langfristige Investitionen	2,61 Mrd.	2,9 Mrd.	3,06 Mrd.	3,02 Mrd.	2,67 Mrd.
German: Firmenwert	40,11 Mrd.	39,65 Mrd.	32,3 Mrd.	30,02 Mrd.	28,06 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	21,96 Mrd.	20,42 Mrd.	19,82 Mrd.	18,43 Mrd.	20,62 Mrd.
Langfristige Forderungen	24 Mio.	24 Mio.	23 Mio.	20 Mio.	34 Mio.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	-	-	-	-	-
Langfristige latente Steuervermögen	4,58 Mrd.	5,6 Mrd.	5,47 Mrd.	6,16 Mrd.	5,74 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	4,31 Mrd.	3,8 Mrd.	3,56 Mrd.	3,72 Mrd.	39 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	1,38 Mrd.	1,06 Mrd.	1,15 Mrd.	1,58 Mrd.	1,81 Mrd.
Gesamtvermögen	120 Mrd.	125 Mrd.	116 Mrd.	111 Mrd.	105 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	6,79 Mrd.	7,54 Mrd.	7,46 Mrd.	7,52 Mrd.	7,08 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	3,5 Mrd.	3,57 Mrd.	2,5 Mrd.	3,49 Mrd.	3,75 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	4,16 Mrd.	7,58 Mrd.	6,54 Mrd.	5 Mrd.	5,49 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	236 Mio.	282 Mio.	294 Mio.	309 Mio.	259 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	686 Mio.	1,06 Mrd.	619 Mio.	547 Mio.	678 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	4,09 Mrd.	4,2 Mrd.	3,91 Mrd.	3,68 Mrd.	3,76 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	9,94 Mrd.	10,85 Mrd.	8,15 Mrd.	8,4 Mrd.	11,56 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	29,4 Mrd.	35,08 Mrd.	29,46 Mrd.	28,95 Mrd.	32,58 Mrd.
Langfristige Schulden	35,55 Mrd.	32,84 Mrd.	37,23 Mrd.	34,56 Mrd.	30,81 Mrd.
Langfristige Mietverträge	929 Mio.	952 Mio.	944 Mio.	939 Mio.	1,03 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	810 Mio.	602 Mio.	467 Mio.	343 Mio.	209 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	7,18 Mrd.	4,39 Mrd.	4,01 Mrd.	3,31 Mrd.	2,09 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	931 Mio.	727 Mio.	790 Mio.	865 Mio.	769 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	12,27 Mrd.	11,36 Mrd.	10,28 Mrd.	9,84 Mrd.	10,99 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	87,07 Mrd.	85,95 Mrd.	83,18 Mrd.	78,8 Mrd.	78,48 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	2,52 Mrd.	2,52 Mrd.	2,52 Mrd.	2,52 Mrd.	2,52 Mrd.
Gewinnrücklagen	13,34 Mrd.	17,23 Mrd.	12,18 Mrd.	9,87 Mrd.	6,73 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	17,16 Mrd.	19,02 Mrd.	18,24 Mrd.	19,53 Mrd.	16,71 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	33,02 Mrd.	38,77 Mrd.	32,93 Mrd.	31,91 Mrd.	25,95 Mrd.
Minderheitsinteressen	148 Mio.	153 Mio.	151 Mio.	137 Mio.	116 Mio.
Eigenkapital	33,17 Mrd.	38,93 Mrd.	33,08 Mrd.	32,04 Mrd.	26,06 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	120 Mrd.	125 Mrd.	116 Mrd.	111 Mrd.	105 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.	982 Mio.
Buchwert / Aktie	33,61	39,47	33,52	32,48	26,41
Sachbuchwert	-29,04 Mrd.	-21,29 Mrd.	-19,19 Mrd.	-16,54 Mrd.	-22,74 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-29,56	-21,67	-19,54	-16,83	-23,14
Gesamtverschuldung	40,87 Mrd.	41,65 Mrd.	45,01 Mrd.	40,81 Mrd.	37,58 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	33,13 Mrd.	31,5 Mrd.	34,42 Mrd.	32,72 Mrd.	29,72 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	6,26 Mrd.	3,58 Mrd.	3,06 Mrd.	1,91 Mrd.	691 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	2,29 Mrd.	3,58 Mrd.	3,69 Mrd.	3,74 Mrd.	2,45 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	148 Mio.	153 Mio.	151 Mio.	137 Mio.	116 Mio.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	629 Mio.	893 Mio.	850 Mio.	820 Mio.	546 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	2,01 Mrd.	2,7 Mrd.	2,52 Mrd.	2,08 Mrd.	2,07 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	9,16 Mrd.	10,72 Mrd.	11,29 Mrd.	11,23 Mrd.	10,18 Mrd.
Inventar - Andere	139 Mio.	221 Mio.	140 Mio.	152 Mio.	128 Mio.
Grundstück - (BS)	9,83 Mrd.	10,48 Mrd.	10,74 Mrd.	11,57 Mrd.	11,22 Mrd.
Maschinen, Gesamt	13,24 Mrd.	14,58 Mrd.	15,35 Mrd.	16,64 Mrd.	16,06 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	95.950	97.922	96.931	91.864	87.280
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	654 Mio.	700 Mio.	642 Mio.	576 Mio.	617 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	1 Mrd.	4,15 Mrd.	-2,94 Mrd.	-2,55 Mrd.	-3,62 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	1,49 Mrd.	1,54 Mrd.	1,59 Mrd.	1,6 Mrd.	1,63 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	117 Mio.	2,4 Mrd.	2,32 Mrd.	2,45 Mrd.	2,46 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	1,61 Mrd.	3,95 Mrd.	3,91 Mrd.	4,05 Mrd.	4,09 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-217 Mio.	-1,69 Mrd.	-152 Mio.	-207 Mio.	-469 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	1,45 Mrd.	2,55 Mrd.	6,11 Mrd.	4,73 Mrd.	-1,3 Mrd.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	194 Mio.	828 Mio.	2,26 Mrd.	1,26 Mrd.	1,3 Mrd.
Änderung der Forderungen	-61 Mio.	269 Mio.	689 Mio.	197 Mio.	-852 Mio.
Veränderung der Vorräte	-173 Mio.	-2,17 Mrd.	-430 Mio.	521 Mio.	475 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	854 Mio.	612 Mio.	82 Mio.	-120 Mio.	-176 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	436 Mio.	-1,41 Mrd.	-4,41 Mrd.	-513 Mio.	6,49 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	5,09 Mrd.	7,09 Mrd.	5,12 Mrd.	7,37 Mrd.	5,93 Mrd.
Investitionsausgaben	-2,61 Mrd.	-2,95 Mrd.	-2,75 Mrd.	-2,78 Mrd.	-2,49 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	373 Mio.	1,13 Mrd.	215 Mio.	295 Mio.	415 Mio.
Barkaufe	-1,34 Mrd.	-89 Mio.	-662 Mio.	-184 Mio.	-196 Mio.
Veräußerungen	-6 Mio.	2,29 Mrd.	8 Mio.	17 Mio.	-2 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	4,3 Mrd.	-2,98 Mrd.	-306 Mio.	2,32 Mrd.	661 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	137 Mio.	218 Mio.	-21 Mio.	489 Mio.	339 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	855 Mio.	-2,38 Mrd.	-3,52 Mrd.	164 Mio.	-1,27 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	6,59 Mrd.	6,63 Mrd.	16,28 Mrd.	5,82 Mrd.	6,28 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	6,59 Mrd.	6,63 Mrd.	16,28 Mrd.	5,82 Mrd.	6,28 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-9,04 Mrd.	-7,6 Mrd.	-13,03 Mrd.	-10,83 Mrd.	-8,33 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-9,04 Mrd.	-7,6 Mrd.	-13,03 Mrd.	-10,83 Mrd.	-8,33 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	23 Mio.	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-	-10 Mio.	-24 Mio.	-16 Mio.	-14 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-1,99 Mrd.	-1,98 Mrd.	-2,38 Mrd.	-108 Mio.	-108 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-1,99 Mrd.	-1,98 Mrd.	-2,38 Mrd.	-108 Mio.	-108 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-1,2 Mrd.	-1,25 Mrd.	-1,55 Mrd.	-2,04 Mrd.	-1,72 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-5,64 Mrd.	-4,22 Mrd.	-679 Mio.	-7,18 Mrd.	-3,88 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	35 Mio.	112 Mio.	-185 Mio.	-68 Mio.	-291 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	39 Mio.	3 Mio.	-	-2 Mio.	-5 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	373 Mio.	607 Mio.	736 Mio.	284 Mio.	480 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	1,23 Mrd.	1,3 Mrd.	1,54 Mrd.	1,98 Mrd.	1,7 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	2,16 Mrd.	2,03 Mrd.	1,77 Mrd.	1,22 Mrd.	1,24 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-1,38 Mrd.	5,85 Mrd.	1,52 Mrd.	3,68 Mrd.	8,53 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-579 Mio.	6,51 Mrd.	2,23 Mrd.	4,9 Mrd.	9,74 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	4,23 Mrd.	557 Mio.	3,96 Mrd.	-1,62 Mrd.	-4,5 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-2,45 Mrd.	-974 Mio.	3,25 Mrd.	-5,02 Mrd.	-2,04 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3,73	4,65	4,04	1,71	2,97
Rendite auf das Gesamtkapital	6,03	7,37	6,14	2,58	4,68
Eigenkapitalrendite %	3,2	11,56	-8,17	-7,82	-12,37
Rendite auf Eigenkapital	3,15	11,56	-8,2	-7,87	-12,51
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	61,33	62,78	58,55	55,3	59,35
SG&A Marge	33,15	31,6	30,89	35,97	35,16
EBITDA-Marge %	18,92	25,04	23,79	14,6	19,46
EBITA-Marge	16,31	22,71	21,23	11,95	16,61
EBIT-Marge %	16,04	17,98	16,37	6,68	11,22
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	2,32	8,21	-6,18	-5,46	-7,89
Netto-Einkommensmarge %	2,27	8,18	-6,17	-5,48	-7,94
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	2,27	8,18	-6,17	-5,48	-7,94
Normalisierte Nettogewinnmarge	8,2	8,5	7,32	3,55	6,63
Marge des gehebelten freien Cashflows	-3,14	11,52	3,19	7,9	18,72
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-1,31	12,83	4,68	10,51	21,37
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,37	0,41	0,4	0,41	0,42
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	3,61	3,85	3,53	3,48	3,49
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	4,5	4,98	4,84	5,09	5,05
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	1,53	1,51	1,43	1,52	1,43
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,11	1,08	1,27	1,19	1,01
Schnellverhältnis	0,7	0,67	0,78	0,7	0,61
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,17	0,2	0,17	0,25	0,18
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	81,17	73,26	75,34	71,94	72,3
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	238,5	241,1	254,93	240,83	254,59
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	130,81	123,37	136,5	134,65	152,79
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	188,86	190,99	193,77	178,12	174,1
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	123,23	107	136,06	127,36	144,19
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	55,2	51,69	57,64	56,02	59,05
Langfristige Schulden / Eigenkapital	109,99	86,81	115,41	110,78	122,14
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	49,27	41,94	48,89	48,72	50,02
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	72,42	68,83	71,55	71,09	75,07
EBIT / Zinsaufwand	5,5	8,62	6,88	1,6	2,65
EBITDA / Zinsaufwand	6,75	12,35	10,32	3,68	4,77
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	4,72	9,57	7,9	2,25	3,48
Gesamtverschuldung / EBITDA	4,71	3,19	3,84	5,7	4,08
Netto-Schulden / EBITDA	3,82	2,41	2,94	4,57	3,23
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	6,73	4,12	5,02	9,3	5,6
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	5,46	3,11	3,84	7,46	4,43
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	6,48	15,1	-6,11	-2,16	-2,21
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	5,31	17,82	-12,44	-7,78	4,94
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-16,83	16,81	-10,81	-35,59	30,31
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-18,25	19,33	-12,23	-40,44	35,9
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	1,42	22,02	-14,49	-55,72	64,14
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-106,57	307,63	-170,62	-13,46	41,2
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-109,53	315	-170,87	-13,23	41,85
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	6,08	12,09	-19,19	-60,04	82,66
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-106,42	314,58	-170,94	-13,15	41,72
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	5,22	2,64	-9,39	-4,01	1,21
Inventar, 1 J. Wachstum %	3,22	20,52	2,28	-3,44	-8,09
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	8,23	7,77	-2,58	1,01	-6
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	2,94	3,86	-6,9	-4,65	-5,69
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	7,71	-26,68	-9,86	-13,84	12,44
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	8,18	17,42	-15,08	-3,09	-18,68
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	3,79	39,38	-27,86	43,99	-19,52
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	7,98	12,95	-6,71	0,98	-10,48
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-109,27	377,87	-74,03	398,71	131,65
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-103,65	260,61	-65,78	180,01	98,75
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	0	20	-95,42	0	0
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	0,61	10,71	3,96	-4,16	-2,19
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-0,16	11,39	1,57	-10,05	-1,63
EBITDA, 2 J. KAGR %	-12,15	12,55	2,07	-26,81	-8,39
EBITA, 2 J. CAGR %	-12,24	14,49	2,34	-30,49	-10,04
EBIT, 2 J. CAGR %	0,65	14,38	2,14	-41,56	-14,75
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-34,88	-48,26	69,67	-21,82	10,54
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-50,56	-37,12	71,49	-21,58	10,94
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	0,11	12,53	-4,83	-38,1	-14,56
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-35,35	-48,4	71,49	-21,51	10,94
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-7,22	3,92	-3,57	-6,74	-1,43
Inventar, 2 J. CAGR %	3,07	11,54	11,03	-0,62	-5,79
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	0,83	8	2,46	-0,8	-2,56
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	-2,38	3,4	-1,67	-5,78	-5,17
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	16,84	-11,14	-18,71	-11,87	8,84
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-16,41	12,71	-0,14	-9,28	-11,23
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-21,25	20,28	0,27	1,92	7,65
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-0,74	10,44	2,65	-2,94	-4,92
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-51,15	-37,39	11,4	-20,63	239,89
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-70,93	-35,93	11,09	-13,23	135,91
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-15,48	9,54	-76,55	-78,59	0
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	6,26	5,23	4,79	1,87	-3,51
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	4,53	5,51	2,8	-1,58	-5,3
EBITDA, 3 J. KAGR %	5,3	5,53	4,15	-14,47	-11,29
EBITA, 3 J. CAGR %	7,14	7,29	4,78	-16,77	-13,08
EBIT, 3 Jahre CAGR %	18,43	9,33	3,81	-25,31	-17,55
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-9,74	20,01	-42,61	35,56	-4,8
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-16,13	0,48	-34,56	36,66	-4,45
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	21,38	6,16	0,77	-24,55	-11,21
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-11,33	20,11	-42,62	36,7	-4,42
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-4,97	-4,05	-0,72	-3,71	-4,16
Inventar, 3 J. CAGR %	0,54	8,59	8,36	5,98	-3,17
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	-0,66	3,1	4,35	1,98	-2,56
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	-1,74	-0,34	-0,16	-2,67	-5,75
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	6,63	0,03	-10,71	-17,12	2,21
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	-10,45	-6,38	2,56	-1,14	-12,53
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-13,7	-4,75	1,43	13,13	-5,79
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	0,23	3,63	4,39	2,09	-5,52
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-33,95	0,32	-53,31	44,39	13,43
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-53,28	-1,68	-48,02	39,5	14,38
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-10,61	-5,01	-61,97	-61,97	-64,21
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	4,76	7,7	5,33	1,37	1,94
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	2,76	6,01	3,33	-1,01	1,05
EBITDA, 5 J. CAGR %	-1,32	7,15	9,66	-8,84	-2,43
EBITA, 5 J. KAGR %	-2,3	7,31	11,6	-9,81	-2,96
EBIT, 5 J. CAGR %	1,52	5,82	12,87	-14,9	-6,01
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-22,92	5,1	16,18	1,1	-25,4
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-26,08	-10,77	11,65	-9,01	-19,18
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	-0,07	3,05	11,53	-14,44	-2,38
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-25,7	2,52	15,44	1,32	-25,31
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-1,73	3,75	-4,41	-5,13	-1,01
Inventar, 5 J. KAGR %	6,12	15,79	4,61	4,81	2,46
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	-0,66	12,37	0,58	1,52	1,53
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	7,89	10,71	-1,71	-2,56	-2,19
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	92,25	13,5	-4,33	-4,92	-3,35
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	1,71	1,05	-6,46	-7,55	-3,2
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-10,95	-2,7	-8,36	-2,13	3,88
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	0,25	4,5	1,19	0,95	0,56
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-5,13	5,92	-20,55	-8,65	-10,57
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-23,5	6,21	-17,06	-6,47	-9,29
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-5,83	-3,04	-47,66	-47,66	-44,01