Die Senkung der Zinssätze für Einlagen, einer wichtigen Finanzierungsquelle für chinesische Banken, unterstreicht die Grenzen der niedrigeren Benchmark-Kreditzinsen bei der Belebung der Kreditnachfrage und des Wachstums in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, die um Zugkraft kämpft, so Analysten und Banker.

Mehrere chinesische Geschäftsbanken in der Stadt und auf dem Land haben diese Woche ihre Zinssätze für eine Reihe von Einlagen gesenkt, wie auf den Websites der Banken zu lesen war.

Die Bank of Nanjing Co Ltd senkte am Donnerstag den Zinssatz für dreimonatige Einlagen um 5 Basispunkte (bps) auf 1,35%, für einjährige Einlagen um 15 bps auf 1,75% und für fünfjährige Einlagen um 20 bps auf 2,90%, wie aus einer Erklärung auf ihrer Website hervorgeht.

Die kleineren Kreditgeber folgten dem Beispiel einiger der größten staatlichen Banken Chinas, die Anfang des Monats ihre Zinssätze gesenkt haben.

Dies geschah, nachdem die Zentralbank im August den einjährigen Leitzins (LPR), ihren Referenzzinssatz für Kredite, um 5 Basispunkte und den fünfjährigen LPR, der die Hypotheken beeinflusst, um eine größere Spanne gesenkt hatte.

Die Bemühungen, die Kreditnachfrage anzukurbeln, um die sich verlangsamende Wirtschaft zu stützen, haben jedoch noch nicht das gewünschte Ergebnis gebracht.

"Jetzt stehen die Banken vor dem gleichen Problem, nämlich dass die Kreditnachfrage nicht stark ist", sagte ein Mitarbeiter einer regionalen Bank, der nicht genannt werden wollte, da er nicht befugt war, mit den Medien zu sprechen.

Es gibt einen Mangel an Kunden, an die Kredite vergeben werden können, was die Kostenkontrolle zu einem wichtigen Thema für die Banken macht, fügte die Person hinzu.

Die Banken des Landes vergaben im August neue Kredite in Höhe von 1,25 Billionen Yuan (173,78 Mrd. $) und blieben damit hinter den Erwartungen der Analysten zurück, während sich das Kreditwachstum auf breiter Front verlangsamte, wie aus den Daten der People's Bank of China hervorgeht.

Chinas Wirtschaft ist im zweiten Quartal nur knapp an einer Schrumpfung vorbeigeschrammt, da die weit verbreiteten COVID-19-Schließungen und der einbrechende Immobiliensektor die Nachfrage belasteten. Analysten sagten, das Vertrauen der Unternehmen und der Verbraucher sei nach wie vor fragil.

Wang Yifeng, Analyst von Everbright Securities Co. erwartet, dass es Spielraum für weitere Senkungen der Einlagensätze gibt.

Die Kosten für Bankeinlagen sind etwas hoch, da die Banken eher bereit sind, günstige Mittel aufzunehmen, wenn sie Schwierigkeiten haben, Geld auszuleihen, sagte Wang.

Wang Yudong, Analyst bei Minority Asset Management Co, vergleicht die Probleme der Banken in China mit denen der Hersteller.

"Wenn die Preise für Fertigprodukte fallen, müssen Sie auch die Preise für Rohstoffe senken, um Ihre Rentabilität zu sichern.

Peiqian Liu, China-Volkswirt bei Natwest Markets, wies darauf hin, dass die Senkung der Einlagenzinsen der Geschäftsbanken Teil des geldpolitischen Transmissionsmechanismus ist, nachdem die Zentralbank im August die Leitzinsen gesenkt hat.

"Diese Zinssenkung der Geschäftsbanken wird dazu beitragen, die Gewinnspanne leicht zu verbessern, und eröffnet technisch gesehen mehr Spielraum für weitere Senkungen der (Benchmark-)Kreditzinsen."

Vier der fünf größten Banken Chinas, mit Ausnahme der Bank of China, meldeten im zweiten Quartal sinkende Nettozinsmargen (NIMs).

Ende Juni lag die NIM der Industrial and Commercial Bank of China Ltd (601398.SS) bei 2,03%, die der Agricultural Bank of China (AgBank) (601288.SS) bei 2,02% und die der China Construction Bank Corp (601939.SS) bei 2,09%.

Kleinere Kreditinstitute meldeten dünnere NIMs. Die Bank of Beijing Co Ltd beispielsweise meldete Ende Juni eine Marge von 1,77%. Die NIM der Bank of Qingdao Co Ltd lag bei 1,76%, und die Bank of Shanghai meldete eine NIM von 1,66%.

($1 = 7,1929 Chinesischer Yuan Renminbi)