Die US-Banken könnten im Jahr 2025 bis zu 35 Milliarden Dollar an Einnahmen verlieren, wenn die aktuellen Vorschläge für neue Kapitalregeln umgesetzt werden, die das Spielfeld für die europäischen Kreditgeber "neu ausrichten" könnten.

Die "Basel III Endgame"-Standards, die letzte Etappe der internationalen Eigenkapitalvorschriften für Banken, die auf die globale Finanzkrise folgten, könnten die US-Banken unverhältnismäßig stark treffen, so das Beratungsunternehmen Oliver Wyman.

Jedes Land entscheidet selbst, wie es die weltweit vereinbarten Baseler Regeln anwendet, was zu einigen Unterschieden in der Praxis führt. Die derzeit vorgeschlagenen US-Regeln sind in Bezug auf die Berechnung des Markt-, Kredit- und operativen Risikokapitals strenger als die europäischen Vorschläge, so Oliver Wyman weiter.

Europäische Kreditgeber könnten ab dem nächsten Jahr etwa die Hälfte der Einnahmen gewinnen, die ihre US-Kollegen verloren haben, wobei Nicht-Bank-Finanzunternehmen wie private Kreditfonds und Nicht-Bank-Liquiditätsanbieter den Rest gewinnen könnten, so die Studie, die hinzufügt, dass sich die Einnahmen des europäischen Großkundengeschäfts im Jahr 2023 auf 195 Milliarden Dollar belaufen.

Die Federal Reserve erwägt mögliche Anpassungen der Regeln, die Mitte 2025 eingeführt werden sollen, nachdem die US-Banken davor gewarnt hatten, dass sie die Kreditgeber dazu bringen könnten, die Kreditvergabe einzuschränken.

Oliver Wyman erwartet zwar Änderungen an den aktuellen Regeln, sagte aber, dass Basel III in seiner jetzigen Form "die Renditelücke zwischen US-amerikanischen und europäischen Banken weitgehend schließen und das Spielfeld für die Europäer ausgleichen könnte."

"Es ist ein interessanter Richtungswechsel und eine Chance für europäische Banken", sagte Partner Ronan O'Kelly gegenüber Reuters.

Die europäischen Banken haben seit der Finanzkrise 2008/09 Marktanteile an die profitableren US-Banken verloren, und die Ranglisten im Investmentbanking werden von den Wall Street-Giganten dominiert.

Die europäischen Kreditgeber Deutsche Bank, HSBC, Barclays, BNP Paribas, Societe Generale und UBS haben ihren Anteil am Kapitalmarktgeschäft von 41% im Jahr 2012 auf 35% im Jahr 2022 schrumpfen sehen, gegenüber den US-Firmen JP Morgan, Citi, Goldman Sachs und Bank of America, so Oliver Wyman.

Aber der Anteil der Europäer könnte nach der Verabschiedung der Basel III-Regeln um 10 Prozentpunkte steigen, so die Studie.

Morgan Stanley, das zu der Studie beigetragen hat, wurde bei den Zahlen nicht berücksichtigt.

Die vereinbarten Basel III-Regeln beinhalten strengere Kapital-, Leverage- und Liquiditätsanforderungen für große Banken und zielen darauf ab, die finanzielle Stabilität zu erhöhen.

Die aktuellen US-Regeln werden wahrscheinlich zu einem Anstieg der so genannten risikogewichteten Aktiva (RWA) um 35% für US-Banken weltweit und die US-Töchter internationaler Banken führen, verglichen mit 15% für europäische Banken, so Oliver Wyman.

Die risikogewichteten Aktiva messen, wie viel Kapital die Banken für die Risiken, die sie eingehen, vorhalten müssen. (Berichterstattung von Stefania Spezzati; zusätzliche Berichterstattung von Huw E. Jones; Redaktion: Tommy Reggiori Wilkes und Toby Chopra)