Bank Linth LLB : Kurzbericht zum Geschäftsjahr 2021

Kurzbericht zum Geschäftsjahr 2021

01	Zahlen auf einen Blick
Zahlen & Fakten

Netto-Erfolg aus	Erfolg aus dem Kommissions-
dem Zinsengeschäft	und Dienstleistungsgeschäft	Erfolg aus dem Handelsgeschäft
69.5 Mio.	21.8 Mio.	5.8 Mio.
(+5.4 %)	(+13.7 %)	(-1.1 %)

Personalaufwand	Sachaufwand	Jahresgewinn
28.6 Mio.	26.5 Mio.	27.0 Mio.
(-8.1 %)	(-3.3 %)	(+7.8 %)

Vollzeitstellen
166.8	Alle Kennzahlen finden Sie
sowie 10 Lernende	online im Geschäftsbericht:
www.banklinth.ch/berichte

Alle Beträge sind in Schweizer Franken (CHF) und gerundet, die Prozentzahlen beziehen sich auf den Vergleich mit den Werten des Vorjahrs.

02	Geschäftsjahr 2021
Aktionärsbrief

Liebe Aktionärin, lieber Aktionär, sehr geehrte Damen und Herren

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2021 war für die meisten von uns ein bewegtes und herausforderndes Jahr. Seit Frühling 2020 hält Corona die Welt auf Trab. Die Pandemie hat sich als sehr hartnäckig erwiesen. Selbst internationale Lieferketten wurden durch sie, aber auch durch andere Einflüsse unterbrochen. Es hat sich gezeigt, dass der globale Güteraustausch nicht immer sichergestellt ist. Daneben war 2021 das Klima ein zentrales Thema. Aussergewöhnliche Wetterereignisse verursachten Schäden in Rekordhöhe. Klima und Nachhaltigkeit haben auch in der Unternehmens- und Finanzwelt einen hohen Stellenwert erlangt. Bankkunden spre- chen diese Fragen gegenüber ihrem Institut öfters an. Professionelle Beratung ist den Kunden wichtig. Bei den Basisdienst- leistungen ist für sie die Benützung digitaler Kanäle zur Selbstverständlichkeit geworden. In der Bank Linth haben wir 2021 die Impulse aus unserem Umfeld aufgenommen und unser Unternehmen konsequent auf die Anforderungen von Markt und Gesellschaft ausgerichtet.

Insgesamt günstige Rahmenbedingungen

Die Schweizer Wirtschaft hat nach dem Einbruch 2020 auf den Wachstumspfad zurückgefunden. Sektoren wie Gastronomie, Tourismus und Eventbranche waren im ersten Halbjahr von den pandemiebedingten Einschränkungen massiv betroffen, konnten dank der Lockerungen im Verlauf des Jahres aber allmählich aufholen. Auch die regionale Wirtschaft erholte sich recht gut von den Folgen der Pandemie. Das ist erfreulich, auch wenn der Pandemieverlauf weiterhin schwer abzuschätzen bleibt. Die Finanzmärkte zeigten übers Jahr einen erfreulich robusten Aufwärtstrend auf das Vorkrisenniveau. Diverse preis- treibende Faktoren haben seit langem wieder zu einem Anstieg der Inflation geführt. Die Notenbanken haben auf diese Trendumkehr noch nicht reagiert. Die Zinsen sind 2021 auf einem Tiefststand geblieben.

Ausgezeichnetes Geschäftsergebnis

Mit einem Jahresgewinn von CHF 27.0 Mio. kann die Bank Linth für 2021 erneut ein Rekordergebnis präsentieren. Dieses liegt um 7.8 Prozent über dem Vorjahr. Der Geschäftsertrag stieg 2021 gegenüber 2020 um 6.5 Prozent auf CHF 98.7 Mio. Wegen der anhaltenden Tiefzinssituation ging der Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft mit CHF 65.2 Mio. im Vorjahres- vergleich um 3.7 Prozent zurück. Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft legte um kräftige 13.7 Pro- zent auf CHF 21.8 Mio. zu und vermochte den Rückgang im Zinsengeschäft mehr als zu kompensieren. Der Geschäftsauf- wand fiel 2021 mit CHF 55.1 Mio. 5.8 Prozent tiefer als 2020 aus. Die Geschäftsvolumen zeigten einen erfreulichen Verlauf: Die Kundenausleihungen stiegen auf CHF 6.5 Mia. (+ 3.8 Prozent), die Kundenvermögen auf CHF 7.7 Mia. (+ 6.6 Prozent).

Beratung im Mittelpunkt

2021 haben wir die Bank Linth noch konsequenter als Beraterbank positioniert. Wir haben die Professionalität unserer Be- ratung weiter verstärkt und unser Standortkonzept optimiert. Die Regionensitze sind weiterhin zu festen Zeiten geöffnet, Beratungsgespräche bieten wir auch ausserhalb dieser Zeiten an. Die übrigen Standorte haben flexible Öffnungszeiten. Nach Terminvereinbarung stehen sie dann für Beratungsgespräche offen, wenn es die Kunden wünschen. Unser Beratungs- angebot haben wir durch starke digitale Dienstleistungen ergänzt. So schätzen die Kunden die neue Visa Debit-Karte, mit der sie auch im Internet sicher und komfortabel einkaufen können. Der Fondssparplan der Bank Linth steht neu auch online zur Verfügung und erlaubt unseren Kunden, ihr Vermögen bereits ab geringen Beträgen nach den eigenen Bedürfnissen anzulegen. Bank Linth-Hypotheken können neu online verlängert werden. Die 2021 andauernde Tiefzinsphase betrachteten wir ebenfalls unter dem Beratungsaspekt. Im Anlagebereich gibt es attraktive Alternativen zur Bargeldhaltung. So haben wir aktiv das Gespräch mit Kundinnen und Kunden gesucht mit dem Ziel, immer eine optimale Lösung anzubieten.

	03	Verwaltungsrat und Geschäftsleitung
Aktionärsbrief	Organisation

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Bank der Region

Die Verbundenheit mit Land und Leuten in den Bank Linth-Marktgebieten ist uns ein zentrales Anliegen. Wir verleihen ihm mit unseren vielseitigen Sponsoring-Engagements und Vergabungen immer wieder Nachdruck. Neben unseren bereits be- stehenden Sponsorings für den Kulturtreff Rotfarb in Uznach, Knies Kinderzoo in Rapperswil-Jona und die Bergbahnen Flumserberg haben wir 2021 mit dem Unihockeyverein HC Rychenberg in Winterthur eine neue Sponsoring-Vereinbarung abgeschlossen. Mit der «Grossen Regionale» von *ALTE FABRIK und Kunst(zeug)haus in Rapperswil-Jona unterstützten wir einmal mehr die jurierte Werkschau der regionalen Kunstschaffenden aus unseren Standortkantonen. Hinzu kam eine Rei- he weiterer Vergabungen für sportliche, kulturelle und soziale Anliegen im Bank Linth-Gebiet.

Ausblick 2022

Die Aussichten für 2022 sind zwar intakt, mit dem Pandemieverlauf, der weltpolitischen Entwicklung, der Inflation, dem Zinsverlauf und dem Finanzmarktgeschehen gibt es aber einige Unsicherheitsfaktoren. Insgesamt blicken wir mit Opti- mismus in die Zukunft. Unsere Zuversicht schöpfen wir auch aus der Zusammenarbeit mit der Liechtensteinischen Lan- desbank (LLB), die seit 2007 unsere Mehrheitsaktionärin mit einem Anteil von rund 75 Prozent ist. Wir erachten es als grossen Vorteil, die künftigen Herausforderungen als Teil der LLB-Gruppe angehen zu können. Die Kotierung unserer Aktie an der Börse bietet dabei keine wesentlichen Vorteile mehr, bindet aber substanzielle Ressourcen. Wie am 27. Ja- nuar 2022 angekündigt, beabsichtigen die Bank Linth und die LLB, die Aktien der Bank Linth von der Börse zu nehmen. Den Publikumsaktionären der Bank Linth unterbreitet die LLB ein öffentliches Kaufangebot mit einer attraktiven Prämie. Die Identität der Bank Linth und unsere Verbundenheit mit der Region werden durch die geplanten Schritte nicht tan- giert. Der Rückzug von der Börse, verbunden mit dem Kaufangebot der LLB an die Aktionärinnen und Aktionäre, ist ein natürlicher nächster Schritt, damit sich die Bank Linth konsequent auf das Kundengeschäft fokussieren kann. Wir werden auch weiterhin von der starken Kapitalisierung, der umfassenden Produktepalette, der IT-Infrastruktur und dem Knowhow der LLB profitieren können.

Bei Ihnen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, bedanken wir uns herzlich für Ihre Treue, Ihre Unterstützung und Ihr lang- jähriges Vertrauen in die Bank Linth und unsere Mitarbeitenden.

Freundliche Grüsse

Verwaltungsrat

Urs Müller	Ralph P. Siegl	Gabriel Brenna
Präsident des Verwaltungsrats	Vizepräsident des Verwaltungsrats

Karin Lenzlinger	Christoph Reich
Diedenhofen

Geschäftsleitung

Urs Müller	David B. Sarasin
Präsident des Verwaltungsrats	CEO

David B. Sarasin

Luc Schuurmans

Martin Kaindl

CEO

Stv. CEO

04	Das Geschäftsjahr 2021 - Rückblick

Kalender

01

Januar

Kundenfokus

Auf Anfang Jahr wird das Ressort «Kunden» geschaffen, in welchem sämtliche unmittelbar kundenbezogenen Funktionen zusammengefasst sind. Dazu gehören neben dem Private Banking und Anlagegeschäft auch die Segmente Privat- und Firmenkunden, die bisher David Sarasin unterstellt waren. Die Führung des neuen Ressorts über- nimmt Luc Schuurmans, der als Mitglied der Geschäftslei- tung bereits das Private Banking und Anlagegeschäft ver- antwortet. Die neue Struktur ist ein wesentlicher Schritt, um die Zusammenarbeit über alle Abteilungen hinweg zu stärken und Synergien effizienter zu nutzen.

02

Februar

05

Mai

Frisch und hell

Am 17. Mai ist der Umbau Wirklichkeit: die Bank Linth Stäfa erstrahlt in neuem Glanz nach dem Totalumbau. Offen, hell, transparent und mit einer 24-Stunden-Zone mit Ban- comaten für den Bargeldbezug sowie einer 24-Stunden- Schrankfachanlage. Die Architektur der «Bank der Zukunft» spiegelt sich hier genauso wie der Fokus auf Beratungs- dienstleistungen.

06

08

August

Ausgezeichnet

Zwei Absolventen der Zürcher Hochschule für Ange- wandte Wissenschaften (ZHAW) in Winterthur konnten am 26. August die Sonderpreise der Bank Linth entge- gennehmen. Pascal Rummel aus Villmergen AG (links im Bild) wurde von Luzius Thürlimann, Leiter Gene- ralsekretariat Bank Linth, für die beste Abschlussnote ausgezeichnet. Philipp Dubach aus Wiesendangen ZH erhielt den Preis für die beste Bachelorthesis. Die Preise sind mit je drei Namenaktien der Bank Linth dotiert.

11

November

Mobil trotz Einschränkung

«Tixi Linth» bringt seit 2017 behinderte, kranke und betagte Menschen im Linthgebiet sicher von A nach B, sei es für Arzttermine, Einkäufe oder Restaurantbesuche. Die 15 freiwilligen Fahrer legten 2021 auf 3'500 Fahrten rund 67'000 km zurück. Drei Fahrzeuge stehen täglich im Ein- satz. 2022 schafft der Verein ein viertes Fahrzeug an. Die Bank Linth leistet mit ihrer traditionellen Vergabung zum Geschäftsjahr 2021 für den behindertengerechten Umbau des Fahrzeugs einen Beitrag von CHF 10'000.-

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7

Komplett digital

Der Bank Linth Geschäftsbericht 2020 wird erstmals rein digital publiziert. Die ausführlichen Geschäftsberichte richten sich v.a. an regulatorische Stellen und Finanzfach- leute. Diese nutzen die Berichte gerne digital. Der Verzicht auf gedruckte Geschäftsberichte ist dabei auch ein Beitrag zur Nachhaltigkeit und zum verantwortungsbewussten Umgang mit natürlichen Ressourcen.

04

April

Chalberwurst-Aktion

Was als kleines Dankeschön für die Aktionärinnen und Akti- onäre gedacht war, entwickelte sich zum grossen «Renner» und warf grosse Wellen: Die chalberwurst@home-Aktion! Sage und schreibe 3'176 Bestellungen waren bei uns ein- gegangen. Dank unseren Partnern (Egli Catering in Pfäf- fikon SZ und Behindertenheim Höfli in Wangen SZ) gelang es trotz der grossen Anzahl, die Pakete innert weniger Tage zu verpacken und zu versenden.

Juni

Bank mal anders

Aus glänzendem Chromstahl und in der Form des Bank Linth Logos - so präsentiert sich die neue Bank im Sport- und Gesundheitspark WIN4 in Winterthur. Der von der Bank Linth finanzierte WIN4-Campus hat sich zu einer unverzichtbaren Institution entwickelt. Neben der Heimat für die Vereine Pfadi Winterthur Handball und Uniho- ckeyclub HC Rychenberg sind auch zahlreiche sportnahe Dienstleister (Fitness, Physiotherapie, Bewegungsschule) dort heimisch geworden.

09

September

Gefühlte Normalität

Nach den Sommerferien scheint die Corona-Pandemie, zumindest hinsichtlich von Anlässen, beendet zu sein. So konnte die Bank Linth verschiedene Kundenanlässe durch- führen, darunter auch wieder das traditionelle Golfturnier in Bad Ragaz. Und die Mitarbeitenden trafen sich nach langer Zeit alle wieder einmal «physisch» am Mitarbeiter Sommerevent im Bächlihof Jona. Wie wir mittlerweile wissen, war diese Normalität aber nur von kurzer Dauer.

12

Dezember

Nachhaltig

Die erste eigene E-Mobility Ladestationen beim Hauptsitz in Uznach ist montiert und betriebsbereit. Gleichzeitig wurde die Installation einer Solaranlage auf dem Dach des Bank Linth Hauptsitzes in Uznach beschlossen, welche im 2022 realisiert werden soll. Mit diesem Schritt rückt die Bank Linth dem Ziel, 100% des benötigten Stroms aus erneuer- baren Energiequellen zu beziehen, ein grosses Stück näher.

05 Bilanz

Tabellen

Aktiven

in Tausend CHF	31.12.2021	31.12.2020	+ / - %
Flüssige Mittel	1'735'011	1'662'393	4.4
Forderungen gegenüber Banken	22'905	27'884	-17.9
Forderungen gegenüber Kunden	195'655	217'844	-10.2
Hypothekarforderungen	6'303'083	6'040'557	4.3
Handelsgeschäft	6	21	-71.0
Positive Wiederbeschaffungswerte derivater Finanzinstrumente	9'794	7'593	29.0
Finanzanlagen	260'265	275'829	-5.6
Aktive Rechnungsabgrenzungen	4'086	2'927	39.6
Beteiligungen	8'397	8'397	0.0
Sachanlagen	44'153	48'579	-9.1
Sonstige Aktiven	5'626	8'393	-33.0
Total Aktiven	8'588'981	8'300'415	3.5
Total nachrangige Forderungen	161	714
davon mit Wandlungspflicht und / oder Forderungsverzicht	0	0

Passiven

in Tausend CHF	31.12.2021	31.12.2020	+ / - %
Verpflichtungen gegenüber Banken	1'867'150	1'499'375	24.5
Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften	235'000	260'000	-9.6
Verpflichtungen aus Kundeneinlagen	4'404'679	4'658'594	-5.5
Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente	15'693	17'284	-9.2
Kassenobligationen	67'790	85'474	-20.7
Anleihen und Pfandbriefdarlehen	1'396'400	1'204'700	15.9
Passive Rechnungsabgrenzungen	24'349	23'535	3.5
Sonstige Passiven	3'973	1'389	186.1
Rückstellungen	15'296	14'369	6.5
Reserven für allgemeine Bankrisiken	75'700	71'700	5.6
Gesellschaftskapital	16'108	16'108	0.0
Gesetzliche Kapitalreserve	62'769	62'769	0.0
Gesetzliche Gewinnreserve	57'237	56'237	1.8
Freiwillige Gewinnreserve	319'000	303'000	5.3
Gewinnvortrag	828	836	-0.9
Periodenerfolg	27'010	25'047	7.8
Total Passiven	8'588'981	8'300'415	3.5
Total nachrangige Verpflichtungen	0	0
davon mit Wandlungspflicht und / oder Forderungsverzicht	0	0

Ausserbilanzgeschäfte

in Tausend CHF	31.12.2021	31.12.2020	+ / - %
Eventualverpflichtungen	18'834	19'133	-1.6
Unwiderrufliche Zusagen	164'500	136'969	20.1
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen	10'111	10'111	0.0

06 Erfolgsrechnung

Tabellen

in Tausend CHF	2021	2020	+ / - %
Erfolg aus dem Zinsengeschäft
Zins- und Diskontertrag	70'535	78'538	-10.2
Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen	95	399	-76.2
Zinsaufwand	-5'468	-11'291	-51.6
Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft	65'162	67'646	-3.7
Veränderung von ausfallrisikobedingten Wertberichtungen	4'381	-1'659
sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft
Subtotal Netto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft	69'543	65'987	5.4
Erfolg aus Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft	19'188	17'162	11.8
Kommissionsertrag Kreditgeschäft	264	313	-15.6
Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft	4'665	4'399	6.1
Kommissionsaufwand	-2'297	-2'677	-14.2
Subtotal Erfolg aus Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	21'821	19'196	13.7
Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option	5'774	5'837	-1.1
Übriger ordentlicher Erfolg
Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen	0	0
Beteiligungsertrag	466	420	11.0
Liegenschaftenerfolg	1'097	1'237	-11.4
Anderer ordentlicher Ertrag	0	0
Anderer ordentlicher Aufwand	0	0
Subtotal Übriger ordentlicher Erfolg	1'563	1'658	-5.7
Subtotal Geschäftsertrag	98'700	92'678	6.5
Geschäftsaufwand
Personalaufwand	-28'563	-31'080	-8.1
Sachaufwand	-26'545	-27'439	-3.3
Subtotal Geschäftsaufwand	-55'108	-58'519	-5.8
Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen
auf Sachanlagen und immateriellen Werten"	-5'787	-4'945	17.0
Veränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen
sowie Verluste	-599	33
Geschäftserfolg	37'206	29'247	27.2
Ausserordentlicher Ertrag	3	155	-98.2
Ausserordentlicher Aufwand	0	0
Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken	-4'000	0
Steuern	-6'199	-4'356	42.3
Jahresgewinn	27'010	25'047	7.8

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