Die Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) hat am 27. Juli 2021 eine Vereinbarung und einen Fusionsplan zur Übernahme von Vestcom, Inc. von Charlesbank Equity Fund VIII LP, verwaltet von Charlesbank Capital Partners, LLC und anderen, für 1,5 Milliarden Dollar abgeschlossen. Die Bar-Transaktion in Höhe von 1,45 Milliarden US-Dollar unterliegt bestimmten Anpassungen beim Abschluss und nach dem Abschluss. Die Transaktion wird mit Barmitteln in Höhe von 200 Mio. US-Dollar, 450 Mio. US-Dollar aus Krediten im Rahmen der Kreditfazilität und/oder aus der Ausgabe von Commercial Papers sowie dem Nettoerlös aus einer Emission finanziert. Nach Abschluss der Transaktion wird Vestcom als hundertprozentige Tochtergesellschaft geführt werden und eine eigenständige Geschäftseinheit innerhalb der Retail Branding and Information Solutions Division von Avery Dennison darstellen. Vestcom erwirtschaftet einen Jahresumsatz von rund 400 Millionen US-Dollar. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigungen, dass alle anwendbaren Wartefristen (und deren Verlängerungen) gemäß dem HSR Act abgelaufen sind oder beendet wurden, dass der Käufer ein vom Vertreter des Verkäufers unterzeichnetes Gegenstück zum Escrow Agreement erhalten hat, dass der Käufer ein vom Vertreter des Verkäufers unterzeichnetes Gegenstück zum Payment Agent Agreement erhalten hat und dass andere übliche Abschlussbedingungen erfüllt sind. Der Vollzug des Zusammenschlusses unterliegt keinem Finanzierungsvorbehalt. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2021 erwartet. Es wird erwartet, dass sich die Akquisition positiv auf das EPS von Avery im Jahr 2022 auswirken wird, abzüglich der Abschreibung von Anschaffungskosten und Finanzierungskosten, sowie positiv auf die EBITDA-Marge von Avery. Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Finanzberater und Steve Stokdyk, David Zaheer, Larry Stein, Will Kessler, Holly Bauer, Sandhya Chandrasekhar, David Kuiper, Aron Potash, Kim Boras, Joshua Holian Peter Todaro, Elizabeth Oh, Brent Epstein und Drew Levin von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater von Avery Dennison. Robert W. Baird & Co. Incorporated, Jefferies LLC und RBC Capital Markets, LLC fungierten als Finanzberater, während Joseph Bernardi, James Curley, David Patton, Tim Holahan, Nathan Brodeur, Andy Barton und Fred Lim von Goodwin Procter LLP als Rechtsberater für Charlesbank und Vestcom tätig waren. Jim Langston von Cleary Gottlieb fungierte als Berater von Goldman Sachs bei dieser Transaktion. Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) hat die Übernahme von Vestcom, Inc. von Charlesbank Equity Fund VIII LP, verwaltet von Charlesbank Capital Partners, LLC und anderen am 31. August 2021 abgeschlossen.