Cashflow AT&T Inc.

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15.05.	BT nimmt laut Sky News Gespräche über Verkauf des internationalen Geschäfts wieder auf	RE
15.05.	BT nimmt Gespräche mit Rivalen über Partnerschaft für schwächelnde Global-Sparte wieder auf - Sky News	RE

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Veröffentlichte Finanzdaten: AT&T INC.

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	169 Mrd.	121 Mrd.	122 Mrd.	122 Mrd.	126 Mrd.
Gesamtumsatz	169 Mrd.	121 Mrd.	122 Mrd.	122 Mrd.	126 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	79,81 Mrd.	50,85 Mrd.	50,12 Mrd.	49,22 Mrd.	50,82 Mrd.
Bruttogewinn	89,06 Mrd.	69,89 Mrd.	72,3 Mrd.	73,12 Mrd.	74,83 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	29,29 Mrd.	23,52 Mrd.	27,36 Mrd.	26,08 Mrd.	27,38 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	22,86 Mrd.	18,02 Mrd.	18,78 Mrd.	20,58 Mrd.	20,89 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	52,15 Mrd.	41,54 Mrd.	46,13 Mrd.	46,66 Mrd.	48,26 Mrd.
Betriebseinkommen	36,9 Mrd.	28,35 Mrd.	26,17 Mrd.	26,45 Mrd.	26,57 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-6,88 Mrd.	-6,11 Mrd.	-6,7 Mrd.	-6,76 Mrd.	-6,8 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	-	-	-	-	-
Netto-Zinsaufwendungen	-6,88 Mrd.	-6,11 Mrd.	-6,7 Mrd.	-6,76 Mrd.	-6,8 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	631 Mio.	1,79 Mrd.	1,68 Mrd.	1,99 Mrd.	1,9 Mrd.
Devisenkursgewinne (Verluste)	1 Mio.	1 Mio.	-	-	-
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-435 Mio.	371 Mio.	349 Mio.	248 Mio.	588 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	30,22 Mrd.	24,4 Mrd.	21,49 Mrd.	21,93 Mrd.	22,24 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-1,27 Mrd.	-	-	-
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-	-	-	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-24,81 Mrd.	-	-4,42 Mrd.	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	927 Mio.	-	-450 Mio.	-155 Mio.	5,6 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	706 Mio.	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten	-4,9 Mrd.	-1,41 Mrd.	-1,19 Mrd.	-653 Mio.	-838 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	26,95 Mrd.	-3,09 Mrd.	19,85 Mrd.	16,7 Mrd.	27,01 Mrd.
Einkommensteueraufwand	5,47 Mrd.	3,78 Mrd.	4,22 Mrd.	4,44 Mrd.	3,62 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	21,48 Mrd.	-6,87 Mrd.	15,62 Mrd.	12,25 Mrd.	23,39 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-181 Mio.	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	21,48 Mrd.	-7,06 Mrd.	15,62 Mrd.	12,25 Mrd.	23,39 Mrd.
Minderheiteninteresse	-1,4 Mrd.	-1,47 Mrd.	-1,22 Mrd.	-1,3 Mrd.	-1,43 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	20,08 Mrd.	-8,52 Mrd.	14,4 Mrd.	10,95 Mrd.	21,95 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	207 Mio.	-460 Mio.	208 Mio.	202 Mio.	64 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	19,87 Mrd.	-8,06 Mrd.	14,19 Mrd.	10,75 Mrd.	21,89 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	19,87 Mrd.	-7,88 Mrd.	14,19 Mrd.	10,75 Mrd.	21,89 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	2,77	-1,13	1,98	1,49	3,05
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	2,77	-1,1	1,98	1,49	3,05
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	7,17 Mrd.	7,17 Mrd.	7,18 Mrd.	7,2 Mrd.	7,17 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	2,76	-1,13	1,97	1,49	3,05
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	2,76	-1,1	1,97	1,49	3,05
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	7,2 Mrd.	7,17 Mrd.	7,26 Mrd.	7,2 Mrd.	7,18 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	2,44	1,92	1,7	1,72	1,74
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	2,43	1,92	1,68	1,72	1,74
Dividende Pro Aktie	2,08	1,11	1,11	1,11	1,11
Ausschüttungsquote	75,04	-115,66	56,5	74,97	37,26
ADR-Verhältnis	0,33	0,33	0,33	0,33	0,33
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	56,75 Mrd.	43,4 Mrd.	41,92 Mrd.	43,95 Mrd.	44,24 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	41,19 Mrd.	28,52 Mrd.	26,36 Mrd.	26,61 Mrd.	26,71 Mrd.
EBIT	36,9 Mrd.	28,35 Mrd.	26,17 Mrd.	26,45 Mrd.	26,57 Mrd.
German: EBITDAR	62,54 Mrd.	48,84 Mrd.	47,5 Mrd.	49,73 Mrd.	50,17 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	169 Mrd.	121 Mrd.	122 Mrd.	122 Mrd.	126 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	20,29	-122,17	21,29	26,62	13,41
Aktuelle Inlandsteuern	-552 Mio.	600 Mio.	2,7 Mrd.	3,63 Mrd.	701 Mio.
Aktuelle ausländische Steuern	516 Mio.	106 Mio.	66 Mio.	68 Mio.	44 Mio.
Gesamtlaufende Steuern	-36 Mio.	706 Mio.	2,77 Mrd.	3,7 Mrd.	745 Mio.
Aufgeschobene inländische Steuern	5,75 Mrd.	3,12 Mrd.	1,42 Mrd.	777 Mio.	2,86 Mrd.
Aufgeschobene ausländische Steuern	-248 Mio.	-44 Mio.	38 Mio.	-28 Mio.	21 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	5,5 Mrd.	3,07 Mrd.	1,46 Mrd.	749 Mio.	2,88 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	17,49 Mrd.	13,78 Mrd.	12,21 Mrd.	12,4 Mrd.	12,47 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	954 Mio.	1,29 Mrd.	874 Mio.	361 Mio.	221 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	162 Mio.	159 Mio.	184 Mio.	532 Mio.	363 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-5,84 Mrd.	-1,61 Mrd.	564 Mio.	-675 Mio.	-380 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	-	-	-	2,5 Mrd.	3,1 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	1,52 Mrd.	1,24 Mrd.	954 Mio.	955 Mio.	843 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	5,79 Mrd.	5,44 Mrd.	5,58 Mrd.	5,78 Mrd.	5,93 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	1,85 Mrd.	1,77 Mrd.	2,12 Mrd.	2,16 Mrd.	2,19 Mrd.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	3,94 Mrd.	3,67 Mrd.	3,46 Mrd.	3,61 Mrd.	3,74 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	-	-	-	505 Mio.	536 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	637 Mio.	518 Mio.	479 Mio.	-	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	637 Mio.	518 Mio.	479 Mio.	505 Mio.	536 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	21,17 Mrd.	3,7 Mrd.	6,72 Mrd.	3,3 Mrd.	18,23 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	41 Mio.	38 Mio.	80 Mio.	-	-
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	21,21 Mrd.	3,74 Mrd.	6,8 Mrd.	3,3 Mrd.	18,23 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	20,26 Mrd.	14,41 Mrd.	13,84 Mrd.	13,48 Mrd.	12,97 Mrd.
Andere Forderungen	2,12 Mrd.	1,28 Mrd.	1,3 Mrd.	1,91 Mrd.	1,34 Mrd.
Gesamtforderungen	22,38 Mrd.	15,68 Mrd.	15,13 Mrd.	15,39 Mrd.	14,31 Mrd.
Inventar	3,46 Mrd.	3,12 Mrd.	2,18 Mrd.	2,27 Mrd.	2,42 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	7,79 Mrd.	5,19 Mrd.	6,77 Mrd.	4,87 Mrd.	8,2 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	3 Mio.	1 Mio.	2 Mio.	1 Mio.	157 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	5,15 Mrd.	5,37 Mrd.	5,57 Mrd.	5,34 Mrd.	5,41 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	60 Mrd.	33,11 Mrd.	36,46 Mrd.	31,17 Mrd.	48,73 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	354 Mrd.	351 Mrd.	361 Mrd.	372 Mrd.	370 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-204 Mrd.	-202 Mrd.	-211 Mrd.	-222 Mrd.	-216 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	150 Mrd.	149 Mrd.	149 Mrd.	150 Mrd.	154 Mrd.
Langfristige Investitionen	8,62 Mrd.	4,63 Mrd.	2,4 Mrd.	295 Mio.	2,72 Mrd.
German: Firmenwert	133 Mrd.	67,9 Mrd.	67,85 Mrd.	63,43 Mrd.	63,42 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	159 Mrd.	129 Mrd.	133 Mrd.	132 Mrd.	133 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	7,4 Mrd.	8,12 Mrd.	7,92 Mrd.	7,47 Mrd.	7,64 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	32,81 Mrd.	10,4 Mrd.	10,53 Mrd.	10,36 Mrd.	10,08 Mrd.
Gesamtvermögen	552 Mrd.	403 Mrd.	407 Mrd.	395 Mrd.	420 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	30,76 Mrd.	31,1 Mrd.	27,31 Mrd.	27,43 Mrd.	29,91 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	7,19 Mrd.	4,94 Mrd.	4,52 Mrd.	4,6 Mrd.	5 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	16,69 Mrd.	866 Mio.	2,09 Mrd.	-	-
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	13 Mrd.	6,56 Mrd.	7,2 Mrd.	4,91 Mrd.	8,82 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	3,84 Mrd.	3,31 Mrd.	3,19 Mrd.	2,5 Mrd.	3,21 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,4 Mrd.	798 Mio.	1,02 Mrd.	1,3 Mrd.	585 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	5,3 Mrd.	3,92 Mrd.	3,78 Mrd.	4,1 Mrd.	4,27 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	7,41 Mrd.	4,68 Mrd.	2,02 Mrd.	2,03 Mrd.	1,99 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	85,59 Mrd.	56,17 Mrd.	51,13 Mrd.	46,87 Mrd.	53,78 Mrd.
Langfristige Schulden	152 Mrd.	133 Mrd.	129 Mrd.	118 Mrd.	127 Mrd.
Langfristige Mietverträge	22,74 Mrd.	20,72 Mrd.	19,74 Mrd.	19,84 Mrd.	20,7 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	12,65 Mrd.	7,26 Mrd.	8,73 Mrd.	9,02 Mrd.	8,48 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	65,23 Mrd.	57,03 Mrd.	58,67 Mrd.	58,94 Mrd.	58,31 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	29,17 Mrd.	22,29 Mrd.	20,34 Mrd.	21,99 Mrd.	23,61 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	368 Mrd.	296 Mrd.	288 Mrd.	275 Mrd.	292 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	7,62 Mrd.	7,62 Mrd.	7,62 Mrd.	7,62 Mrd.	7,62 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	130 Mrd.	124 Mrd.	115 Mrd.	109 Mrd.	107 Mrd.
Gewinnrücklagen	42,35 Mrd.	-19,42 Mrd.	-5,02 Mrd.	1,87 Mrd.	15,77 Mrd.
Eigene Aktien	-17,28 Mrd.	-17,08 Mrd.	-16,13 Mrd.	-15,02 Mrd.	-18,53 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	3,53 Mrd.	2,77 Mrd.	2,3 Mrd.	795 Mio.	-860 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	166 Mrd.	97,5 Mrd.	103 Mrd.	104 Mrd.	111 Mrd.
Minderheitsinteressen	17,52 Mrd.	8,96 Mrd.	16,12 Mrd.	15,85 Mrd.	17,96 Mrd.
Eigenkapital	184 Mrd.	106 Mrd.	119 Mrd.	120 Mrd.	128 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	552 Mrd.	403 Mrd.	407 Mrd.	395 Mrd.	420 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	7,14 Mrd.	7,13 Mrd.	7,15 Mrd.	7,18 Mrd.	7 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	7,14 Mrd.	7,13 Mrd.	7,15 Mrd.	7,18 Mrd.	7,04 Mrd.
Buchwert / Aktie	23,29	13,68	14,45	14,54	15,71
Sachbuchwert	-126 Mrd.	-99,84 Mrd.	-97,06 Mrd.	-91,35 Mrd.	-86,29 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-17,7	-14,01	-13,57	-12,73	-12,26
Gesamtverschuldung	209 Mrd.	164 Mrd.	161 Mrd.	145 Mrd.	160 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	187 Mrd.	161 Mrd.	154 Mrd.	142 Mrd.	141 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,81 Mrd.	1,95 Mrd.	3,13 Mrd.	3,02 Mrd.	1,95 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	46,34 Mrd.	43,5 Mrd.	44,62 Mrd.	46,21 Mrd.	47,42 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	17,52 Mrd.	8,96 Mrd.	16,12 Mrd.	15,85 Mrd.	17,96 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	7,27 Mrd.	3,53 Mrd.	1,25 Mrd.	295 Mio.	1,11 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	-	-	-	-	-
Inventar - Andere	-	-	-	-	-
Grundstück - (BS)	2,46 Mrd.	1,38 Mrd.	1,38 Mrd.	1,37 Mrd.	1,37 Mrd.
Gebäude, Gesamt	39,31 Mrd.	38,75 Mrd.	39,38 Mrd.	39,95 Mrd.	40,67 Mrd.
Maschinen, Gesamt	184 Mrd.	180 Mrd.	186 Mrd.	189 Mrd.	178 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	203.000	160.700	149.900	140.990	133.030
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	771 Mio.	588 Mio.	499 Mio.	375 Mio.	429 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	20,08 Mrd.	-8,52 Mrd.	14,4 Mrd.	10,95 Mrd.	21,95 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	15,55 Mrd.	14,88 Mrd.	15,57 Mrd.	17,34 Mrd.	17,54 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	4,29 Mrd.	169 Mio.	184 Mio.	159 Mio.	140 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	19,84 Mrd.	15,05 Mrd.	15,75 Mrd.	17,5 Mrd.	17,68 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	14,03 Mrd.	2,97 Mrd.	3,02 Mrd.	3,08 Mrd.	3,21 Mrd.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-927 Mio.	381 Mio.	441 Mio.	80 Mio.	-5,89 Mrd.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	4,9 Mrd.	27,5 Mrd.	1,19 Mrd.	5,08 Mrd.	838 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	184 Mio.	-	-	-	-
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	1,24 Mrd.	1,86 Mrd.	1,97 Mrd.	1,97 Mrd.	2,27 Mrd.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-3,79 Mrd.	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-1,71 Mrd.	-1,58 Mrd.	3,99 Mrd.	2,54 Mrd.	2,21 Mrd.
Änderung der Forderungen	-634 Mio.	727 Mio.	82 Mio.	123 Mio.	-2,73 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-	-	-	-383 Mio.	-460 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1,64 Mrd.	-1,11 Mrd.	-1,76 Mrd.	-810 Mio.	884 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-16,68 Mrd.	-1,47 Mrd.	-774 Mio.	-1,35 Mrd.	324 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	41,96 Mrd.	32,02 Mrd.	38,31 Mrd.	38,77 Mrd.	40,28 Mrd.
Investitionsausgaben	-16,53 Mrd.	-19,63 Mrd.	-17,85 Mrd.	-20,26 Mrd.	-20,84 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	8,74 Mrd.	199 Mio.	72 Mio.	75 Mio.	3,22 Mrd.
Barkaufe	-25,45 Mrd.	-10,2 Mrd.	-2,94 Mrd.	-380 Mio.	-379 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	1,32 Mrd.	2,65 Mrd.	1,15 Mrd.	3,5 Mrd.	181 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-172 Mio.	1,17 Mrd.	-84 Mio.	-425 Mio.	-955 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-32,09 Mrd.	-25,8 Mrd.	-19,66 Mrd.	-17,49 Mrd.	-18,78 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	23,17 Mrd.	3,96 Mrd.	5,41 Mrd.	491 Mio.	-
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	11,27 Mrd.	2,98 Mrd.	10 Mrd.	19 Mio.	14,03 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	34,44 Mrd.	6,93 Mrd.	15,41 Mrd.	510 Mio.	14,03 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-7,51 Mrd.	-18,86 Mrd.	-4,33 Mrd.	-2,49 Mrd.	-
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-7,74 Mrd.	-31,03 Mrd.	-17,92 Mrd.	-12,09 Mrd.	-6,71 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-15,25 Mrd.	-49,89 Mrd.	-22,24 Mrd.	-14,58 Mrd.	-6,71 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	96 Mio.	28 Mio.	3 Mio.	15 Mio.	21 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-202 Mio.	-890 Mio.	-194 Mio.	-215 Mio.	-4,5 Mrd.
Ausgabe von Vorzugsaktien	-	-	-	-	-
Rückkauf von Vorzugsaktien	-	-	-	-	-2,08 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-	-	-	-	-
Dividenden auf Stamm- und Vorzugsaktien gezahlt - (Vorlagenspezifisch)	-15,07 Mrd.	-9,86 Mrd.	-8,14 Mrd.	-8,21 Mrd.	-8,18 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-15,07 Mrd.	-9,86 Mrd.	-8,14 Mrd.	-8,21 Mrd.	-8,18 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-2,44 Mrd.	29,94 Mrd.	-452 Mio.	-2,23 Mrd.	1,03 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	1,58 Mrd.	-23,74 Mrd.	-15,61 Mrd.	-24,71 Mrd.	-6,39 Mrd.
Nettoveränderung der Liquidität	11,45 Mrd.	-17,52 Mrd.	3,04 Mrd.	-3,43 Mrd.	15,12 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	7,67 Mrd.	7,77 Mrd.	7,37 Mrd.	7,13 Mrd.	6,62 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	700 Mio.	696 Mio.	1,6 Mrd.	2,46 Mrd.	1,35 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	35,85 Mrd.	103 Mrd.	6,53 Mrd.	15,81 Mrd.	12,59 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	40,15 Mrd.	107 Mrd.	10,72 Mrd.	20,04 Mrd.	16,84 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	893 Mio.	-89,93 Mrd.	7,04 Mrd.	-2,69 Mrd.	345 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	19,2 Mrd.	-42,96 Mrd.	-6,84 Mrd.	-14,07 Mrd.	7,32 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	4,28	3,71	4,04	4,12	4,07
Rendite auf das Gesamtkapital	6,11	5,42	6	6,08	6,01
Eigenkapitalrendite %	11,83	-4,74	13,83	10,23	18,81
Rendite auf Eigenkapital	12,12	-5,98	14,14	10,35	20,37
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	52,74	57,89	59,06	59,77	59,55
SG&A Marge	17,35	19,48	22,35	21,32	21,79
EBITDA-Marge %	33,6	35,94	34,24	35,93	35,21
EBITA-Marge	24,39	23,62	21,53	21,75	21,25
EBIT-Marge %	21,85	23,48	21,38	21,62	21,14
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	12,72	-5,69	12,76	10,02	18,61
Netto-Einkommensmarge %	11,89	-7,06	11,76	8,95	17,47
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	11,77	-6,53	11,59	8,78	17,42
Normalisierte Nettogewinnmarge	10,36	11,42	9,97	10,14	9,92
Marge des gehebelten freien Cashflows	21,23	85,1	5,33	12,93	10,02
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	23,78	88,26	8,75	16,38	13,4
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,31	0,25	0,3	0,31	0,31
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	1,12	0,82	0,82	0,82	0,83
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	7,94	8,24	8,67	8,96	9,5
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	22,3	15,77	18,91	22,14	21,67
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,7	0,59	0,71	0,66	0,91
Schnellverhältnis	0,51	0,35	0,43	0,4	0,61
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,49	0,57	0,75	0,83	0,75
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	45,96	44,29	42,1	40,87	38,43
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	16,37	23,14	19,3	16,53	16,84
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	143,55	218,41	216,76	203,14	205,32
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-81,22	-150,98	-155,36	-145,74	-150,05
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	113,49	154,4	135,04	120,74	124,18
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	53,16	60,69	57,45	54,7	55,39
Langfristige Schulden / Eigenkapital	95,25	144,32	124,59	114,58	114,81
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	44,62	56,73	53,01	51,91	51,22
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	66,67	73,57	70,66	69,55	69,42
EBIT / Zinsaufwand	5,36	4,64	3,9	3,91	3,9
EBITDA / Zinsaufwand	9,08	8	7,09	7,36	7,37
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	6,68	4,78	4,42	4,36	4,31
Gesamtverschuldung / EBITDA	3,34	3,37	3,39	2,92	3,18
Netto-Schulden / EBITDA	3	3,29	3,25	2,85	2,82
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	4,53	5,63	5,44	4,93	5,44
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	4,07	5,5	5,21	4,81	4,82
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	-1,69	-9,92	1,4	-0,08	2,71
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	-3,03	-5,08	3,45	1,12	2,34
EBITDA, 1 J. Wachstum %	11,95	-12,69	-3,39	4,84	0,66
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	21,53	-18,48	-7,58	0,96	0,36
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	43,85	-18,45	-7,68	1,07	0,44
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-662,13	-128,91	-327,28	-21,57	90,86
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-487,96	-142,45	-268,93	-23,97	100,52
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	92,72	-16,59	-11,42	1,57	0,57
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-468,41	-136,28	-278,82	-24,25	104,75
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-9,04	-3,28	-3,95	-2,57	-3,78
Inventar, 1 J. Wachstum %	-6,25	-6,08	-30,29	4,27	6,61
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-1,28	4,03	0,09	0,26	2,95
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	4,92	-26,97	1,04	-3,01	6,43
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	5,41	118,81	-2,79	-5,88	-5,53
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	2,88	-41,38	5,95	1,04	5,9
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-2,72	-23,68	19,65	1,19	3,9
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	5,44	26,25	-9,03	13,5	2,86
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-1,34	-251,67	-93,65	145,31	-20,42
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-2,76	-267,7	-89,94	88,39	-15,97
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	0	-46,63	0	0	0
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-3,46	-8,13	-4,43	0,66	1,31
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-4,21	-4,97	-0,9	2,28	1,73
EBITDA, 2 J. KAGR %	3,82	-0,24	-8,16	0,64	2,73
EBITA, 2 J. CAGR %	7,46	1,06	-13,2	-3,4	0,66
EBIT, 2 J. CAGR %	15,34	7,72	-13,23	-3,41	0,75
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	19,76	112,52	-18,94	33,51	22,35
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	20,18	28,33	-15,32	13,33	23,47
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	28,32	23,03	-14,05	-5,15	2,25
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	20,78	60,14	-19,46	16,38	24,53
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-8,6	-19,57	-3,61	-3,26	-3,17
Inventar, 2 J. CAGR %	9,98	-8,07	-19,08	-14,74	5,43
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-1,33	-0,92	2,04	0,17	1,6
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	-0	-12,47	-14,1	-1,01	1,6
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	2,78	-8,75	45,85	-4,35	-5,71
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-4,98	-22,34	-21,19	3,46	3,44
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-7,15	-13,83	-4,44	10,03	2,54
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-8,26	15,59	7,17	1,61	8,05
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	2,51	116,77	-68,96	-60,76	39,72
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	0,98	99,79	-58,93	-56,63	25,82
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	0,73	-26,95	-26,95	0	0
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-0,37	-12,66	-5,06	-3	1,34
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-0,84	-10,37	-2,24	-0,23	2,3
EBITDA, 3 J. KAGR %	-0,12	-6,24	-1,3	-4,02	0,64
EBITA, 3 J. CAGR %	1,01	-7,19	-1,91	-8,72	-2,16
EBIT, 3 Jahre CAGR %	5,29	0,73	2,32	-8,71	-2,14
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	2,49	-22,86	117,33	-19,83	50,4
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	1,21	-15,05	40,64	-18,31	37,07
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	6,37	9,08	10,27	-9,13	-3,28
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-1,01	-16,57	66,14	-21,09	40,5
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-9,93	-15,93	-14,67	-3,27	-3,43
Inventar, 3 J. CAGR %	7,72	2,93	-16,17	-11,95	-8,15
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	4,51	-1,07	-0,58	1,44	1,09
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	1,22	-9,95	-8,18	-10,55	1,42
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	0,07	-5,85	-6,8	26,03	-4,74
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	-3,32	-19,11	-13,87	-14,39	4,27
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-1,27	-13,02	-3,87	-2,6	7,95
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-8,04	-0,02	6,72	9,24	2,02
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	21,93	44,42	-33,17	-38,42	-50,33
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	17,5	39,36	-26,23	-31,93	-45,93
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	1,15	-18,49	-18,89	-18,89	0
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	0,61	-5,54	-6,44	-7,56	-2,56
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	0,56	-3,32	-4,57	-5,51	-0,67
EBITDA, 5 J. CAGR %	3,24	-0,97	-5,94	-3,54	0,29
EBITA, 5 J. KAGR %	6,48	-0,07	-7,99	-5,69	-0,89
EBIT, 5 J. CAGR %	8,18	3,39	-3,71	-0,95	1,69
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	10,01	-25,45	-4,77	-3,93	72,71
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	9,13	-21,96	-5,76	-4,67	33,51
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	7,56	5,18	-3,42	3,15	6,49
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	5,66	-25,41	-7,14	-4,69	48,05
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	3,82	-2,7	-12,97	-11,07	-10,24
Inventar, 5 J. KAGR %	11,18	7,02	-4,71	-4,54	-8,12
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	3,74	3,57	2,59	-0,58	0,28
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	6,44	-1,93	-5,21	-6,47	-4,38
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	5,02	4,83	-5,1	-5,25	-6,37
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	6,2	-7,09	-10,91	-10,74	-7,32
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	1,77	-3,37	-2,55	-4,45	-1,36
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-5,91	-1,85	-3,42	0,63	7,25
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	18,34	37,93	-19,89	-14,25	-10,46
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	16,75	34,16	-15,41	-12,64	-8,8
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	1,51	-10,84	-11,2	-11,55	-11,8