Original-Research: asknet Solutions AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu asknet Solutions AG
Unternehmen: asknet Solutions AG
ISIN: DE000A2E3707
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 19.11.2020
Kursziel: EUR 18,40 (bislang EUR 17,50) Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Rating?nderung: -
Analyst: Peter Hasler
Neues Mandat im E-Learning-Segment
Wie auf dem Deutschen Eigenkapitalforum angek?ndigt, hat asknet Solutions
einen Reselling-Vertrag mit dem US-amerikanischen
BildungstechnologieUnternehmen Blackboard abgeschlossen. Mit rund 3.000
Mitarbeitern und Ums?tzen in H?he von USD 700 Mio. ist das 1997 gegr?ndete
Unternehmen einer der weltweit f?hrenden Anbieter von E-Learning-Software.
Kernprodukt des Unternehmens ist Blackboard Learn, ein virtuelles
Lernmanagementsystem, mit dem es P?dagogen erm?glicht wird, ein Lernsystem
teilweise oder vollst?ndig online, asynchron oder synchron zu betreiben.
Obwohl die Software propriet?r ist, k?nnen Entwickler die Funktionalit?t des
Systems ?ber offene APIs und Webdienste erweitern und eine ma?geschneiderte
Kursverwaltung und -durchf?hrung erm?glichen. Damit k?nnen etwa Kurse linear
wie nicht-linear bereitgestellt und verwaltet oder
Studentenbewertungsergebnisse aufgezeichnet und analysiert werden; weitere
Funktionalit?ten umfassen ein Community- und Portalsystem f?r die
Kommunikation und ein Content-Management-System f?r die zentralisierte
Kontrolle von Kursinhalten.
Zielkunden von Blackboard sind Schulen, Hochschulen, Unternehmen und
Regierungsorganisationen.
Mit dem Gewinn von Blackboard als neuem E-Learning-Mandat sehen wir die
Strategie des Unternehmens best?tigt, den Gesch?ftsbereich Academics weiter
zu st?rken und den Fokus, der bislang auf Universit?ten, Hochschulen,
Forschungsinstitute, Universit?tskliniken und Unternehmen ausgerichtet war,
sukzessive auch auf schulische Einrichtungen zu erweitern. Gerade hier
wurden durch die COVID-19-Pandemie erhebliche organisatorische Defizite
aufgedeckt, so dass zuk?nftig IT nach unserer Einsch?tzung wesentlich
st?rker als bislang in die Lehre eingebunden werden wird.
Da wir aus dem Blackboard-Mandat schon f?r das kommende Jahr erste
Ergebnisbeitr?ge erwarten, heben wir unser aus einem DCF-Entity-Modell
abgeleitetes Kursziel auf EUR 18,40 von bislang EUR 17,50 (Base-CaseSzenario)
an. In einer Monte-Carlo-Szenarioanalyse, bei der wir 1.000 alternative
Umsatz- und Ertragsszenarien verwendet haben, liegen die Werte des
Eigenkapitals im Best-Case- und Worst-Case-Szenario bei EUR 20,30 bzw. EUR
13,90 pro Aktie. Auf der Grundlage des gestrigen Schlusskurses von EUR 12,20
ergibt unser neues Kursziel ein Kurspotential von 50,8% ?ber einen Zeitraum
von 24 Monaten. Wir best?tigen unser Buy-Rating f?r die Aktien der asknet
Solutions AG.
Die vollst?ndige Analyse k?nnen Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/21863.pdf
Kontakt f?r R?ckfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89)74443558/ +49 (152)31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
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F?r den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
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(END) Dow Jones Newswires
November 19, 2020 03:46 ET (08:46 GMT)