Cashflow ArcelorMittal

Aktien

A2DRTZ

LU1598757687

MT

Stahl

Markt geschlossen - Euronext Amsterdam Andere Börsenplätze 17:55:00 08.05.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
52,06 ^EUR	-2,36 %		+5,73 %	+33,18 %

05.05.	ArcelorMittal genehmigt Dividendenausschüttung	CI
05.05.	ArcelorMittal wählt Roy Harvey in den Verwaltungsrat	CI

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Veröffentlichte Finanzdaten: ARCELORMITTAL

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	76,57 Mrd.	79,84 Mrd.	68,28 Mrd.	62,44 Mrd.	61,35 Mrd.
Gesamtumsatz	76,57 Mrd.	79,84 Mrd.	68,28 Mrd.	62,44 Mrd.	61,35 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	57,43 Mrd.	65,83 Mrd.	62,5 Mrd.	56,32 Mrd.	56,77 Mrd.
Bruttogewinn	19,14 Mrd.	14,02 Mrd.	5,78 Mrd.	6,12 Mrd.	4,58 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	2,15 Mrd.	2,02 Mrd.	2,34 Mrd.	2,4 Mrd.	2,91 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	270 Mio.	286 Mio.	299 Mio.	285 Mio.	-
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	2,42 Mrd.	2,31 Mrd.	2,64 Mrd.	2,68 Mrd.	2,91 Mrd.
Betriebseinkommen	16,72 Mrd.	11,71 Mrd.	3,14 Mrd.	3,44 Mrd.	1,67 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-357 Mio.	-401 Mio.	-715 Mio.	-510 Mio.	-577 Mio.
Zins- und Anlageerträge	79 Mio.	188 Mio.	570 Mio.	400 Mio.	281 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-278 Mio.	-213 Mio.	-145 Mio.	-110 Mio.	-296 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	2,2 Mrd.	1,32 Mrd.	1,18 Mrd.	779 Mio.	806 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-155 Mio.	191 Mio.	-48 Mio.	-565 Mio.	256 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-204 Mio.	-261 Mio.	-423 Mio.	-297 Mio.	-360 Mio.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	18,28 Mrd.	12,74 Mrd.	3,71 Mrd.	3,25 Mrd.	2,07 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-55 Mio.	-	-216 Mio.	-
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-7 Mio.	-4 Mio.	-	-2 Mio.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-194 Mio.	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-1,4 Mrd.	-	-123 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	218 Mio.	-1,53 Mrd.	-844 Mio.	-116 Mio.	-204 Mio.
Rechtliche Regelungen	-163 Mio.	-	-	-	-
Andere ungewöhnliche Posten	-314 Mio.	100 Mio.	-	-	1,86 Mrd.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	18,02 Mrd.	11,26 Mrd.	1,26 Mrd.	2,92 Mrd.	3,6 Mrd.
Einkommensteueraufwand	2,46 Mrd.	1,72 Mrd.	238 Mio.	1,54 Mrd.	359 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	15,56 Mrd.	9,54 Mrd.	1,02 Mrd.	1,38 Mrd.	3,24 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	15,56 Mrd.	9,54 Mrd.	1,02 Mrd.	1,38 Mrd.	3,24 Mrd.
Minderheiteninteresse	-609 Mio.	-236 Mio.	-103 Mio.	-41 Mio.	-91 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	14,96 Mrd.	9,3 Mrd.	919 Mio.	1,34 Mrd.	3,15 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	14,96 Mrd.	9,3 Mrd.	919 Mio.	1,34 Mrd.	3,15 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	14,96 Mrd.	9,3 Mrd.	919 Mio.	1,34 Mrd.	3,15 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	13,53	10,21	1,09	1,7	4,13
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	13,53	10,21	1,09	1,7	4,13
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,1 Mrd.	911 Mio.	842 Mio.	788 Mio.	763 Mio.
Netto EPS - Verwässert	13,49	10,18	1,09	1,69	4,11
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	13,49	10,18	1,09	1,69	4,11
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,11 Mrd.	914 Mio.	845 Mio.	791 Mio.	766 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	9,79	8,48	2,63	2,52	1,58
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	9,76	8,46	2,62	2,51	1,57
Dividende Pro Aktie	0,38	0,44	0,5	0,55	0,6
Ausschüttungsquote	2,09	3,57	40,15	29,35	13,36
ADR-Verhältnis	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	19,05 Mrd.	14,1 Mrd.	5,58 Mrd.	5,84 Mrd.	4,37 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	16,81 Mrd.	11,8 Mrd.	3,26 Mrd.	3,55 Mrd.	1,8 Mrd.
EBIT	16,72 Mrd.	11,71 Mrd.	3,14 Mrd.	3,44 Mrd.	1,67 Mrd.
German: EBITDAR	19,28 Mrd.	14,35 Mrd.	5,82 Mrd.	6,12 Mrd.	4,7 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	13,65	15,26	18,89	52,66	9,97
Gesamtlaufende Steuern	2,95 Mrd.	2,08 Mrd.	1,01 Mrd.	1,02 Mrd.	602 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-493 Mio.	-363 Mio.	-770 Mio.	510 Mio.	-243 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	10,82 Mrd.	7,73 Mrd.	2,21 Mrd.	1,99 Mrd.	1,2 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	33 Mio.	34 Mio.	55 Mio.	255 Mio.	260 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	86 Mio.	31 Mio.	85 Mio.	28 Mio.	96 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	270 Mio.	286 Mio.	299 Mio.	285 Mio.	335 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	230 Mio.	254 Mio.	242 Mio.	275 Mio.	330 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	63,4 Mio.	81,28 Mio.	124 Mio.	101 Mio.	122 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	167 Mio.	173 Mio.	118 Mio.	174 Mio.	208 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	35 Mio.	38 Mio.	39 Mio.	37 Mio.	56 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	35 Mio.	38 Mio.	39 Mio.	37 Mio.	56 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	4,22 Mrd.	9,3 Mrd.	7,69 Mrd.	6,4 Mrd.	5,39 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	4,22 Mrd.	9,3 Mrd.	7,69 Mrd.	6,4 Mrd.	5,39 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	5,14 Mrd.	3,84 Mrd.	3,66 Mrd.	3,38 Mrd.	3,48 Mrd.
Andere Forderungen	1,38 Mrd.	1,64 Mrd.	1,54 Mrd.	1,67 Mrd.	1,51 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	-	-	-
Gesamtforderungen	6,52 Mrd.	5,48 Mrd.	5,2 Mrd.	5,05 Mrd.	4,99 Mrd.
Inventar	19,86 Mrd.	20,09 Mrd.	18,76 Mrd.	16,5 Mrd.	18,59 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	566 Mio.	732 Mio.	658 Mio.	610 Mio.	954 Mio.
Eingeschränkte Bargeld	156 Mio.	114 Mio.	97 Mio.	84 Mio.	84 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	3,63 Mrd.	1,4 Mrd.	844 Mio.	741 Mio.	598 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	34,94 Mrd.	37,12 Mrd.	33,24 Mrd.	29,38 Mrd.	30,6 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	55,16 Mrd.	54,94 Mrd.	59,46 Mrd.	57,49 Mrd.	72,37 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-25,08 Mrd.	-24,77 Mrd.	-25,81 Mrd.	-24,18 Mrd.	-31,33 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	30,08 Mrd.	30,17 Mrd.	33,66 Mrd.	33,31 Mrd.	41,04 Mrd.
Langfristige Investitionen	11,46 Mrd.	11,88 Mrd.	10,59 Mrd.	11,72 Mrd.	10,75 Mrd.
German: Firmenwert	3,93 Mrd.	3,77 Mrd.	3,91 Mrd.	3,6 Mrd.	4,27 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	494 Mio.	1,14 Mrd.	1,19 Mrd.	848 Mio.	986 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	8,15 Mrd.	8,55 Mrd.	9,47 Mrd.	8,94 Mrd.	8,86 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	1,46 Mrd.	1,92 Mrd.	1,86 Mrd.	1,58 Mrd.	1,2 Mrd.
Gesamtvermögen	90,51 Mrd.	94,55 Mrd.	93,92 Mrd.	89,38 Mrd.	97,7 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	15,09 Mrd.	13,53 Mrd.	13,6 Mrd.	12,92 Mrd.	13,01 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	3,58 Mrd.	3,12 Mrd.	3,23 Mrd.	2,85 Mrd.	3,43 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	888 Mio.	1,02 Mrd.	980 Mio.	1,02 Mrd.	1,12 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	836 Mio.	1,34 Mrd.	1,12 Mrd.	1,55 Mrd.	1,41 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	189 Mio.	228 Mio.	207 Mio.	182 Mio.	214 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,27 Mrd.	318 Mio.	297 Mio.	480 Mio.	547 Mio.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	63 Mio.	67 Mio.	109 Mio.	88 Mio.	94 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	2,25 Mrd.	2,78 Mrd.	2,22 Mrd.	2,74 Mrd.	2,7 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	24,17 Mrd.	22,4 Mrd.	21,77 Mrd.	21,82 Mrd.	22,52 Mrd.
Langfristige Schulden	5,8 Mrd.	8,24 Mrd.	7,43 Mrd.	7,96 Mrd.	9,7 Mrd.
Langfristige Mietverträge	691 Mio.	828 Mio.	939 Mio.	852 Mio.	967 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	3,77 Mrd.	2,61 Mrd.	2,74 Mrd.	2,34 Mrd.	2,53 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	2,37 Mrd.	2,67 Mrd.	2,43 Mrd.	2,34 Mrd.	2,29 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	2,37 Mrd.	2,22 Mrd.	2,54 Mrd.	2,78 Mrd.	3,16 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	39,17 Mrd.	38,96 Mrd.	37,85 Mrd.	38,1 Mrd.	41,17 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	350 Mio.	312 Mio.	303 Mio.	303 Mio.	275 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	31,8 Mrd.	28,65 Mrd.	27,18 Mrd.	27,19 Mrd.	25,25 Mrd.
Gewinnrücklagen	36,7 Mrd.	45,44 Mrd.	46,26 Mrd.	47,25 Mrd.	49,92 Mrd.
Eigene Aktien	-2,19 Mrd.	-1,9 Mrd.	-849 Mio.	-2,12 Mrd.	-355 Mio.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-17,56 Mrd.	-19,36 Mrd.	-18,94 Mrd.	-23,41 Mrd.	-20,62 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	49,11 Mrd.	53,15 Mrd.	53,96 Mrd.	49,22 Mrd.	54,47 Mrd.
Minderheitsinteressen	2,24 Mrd.	2,44 Mrd.	2,11 Mrd.	2,06 Mrd.	2,07 Mrd.
Eigenkapital	51,34 Mrd.	55,59 Mrd.	56,07 Mrd.	51,29 Mrd.	56,54 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	90,51 Mrd.	94,55 Mrd.	93,92 Mrd.	89,38 Mrd.	97,7 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	911 Mio.	805 Mio.	819 Mio.	769 Mio.	761 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	911 Mio.	805 Mio.	819 Mio.	769 Mio.	761 Mio.
Buchwert / Aktie	53,91	66	65,86	64,05	71,56
Sachbuchwert	44,68 Mrd.	48,25 Mrd.	48,86 Mrd.	44,77 Mrd.	49,21 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	49,05	59,91	59,64	58,25	64,66
Gesamtverschuldung	8,4 Mrd.	11,65 Mrd.	10,68 Mrd.	11,56 Mrd.	13,41 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	4,19 Mrd.	2,35 Mrd.	3 Mrd.	5,16 Mrd.	8,02 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,24 Mrd.	1,47 Mrd.	1,51 Mrd.	1,18 Mrd.	1,26 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	1,84 Mrd.	2,03 Mrd.	1,94 Mrd.	2,2 Mrd.	2,64 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	2,24 Mrd.	2,44 Mrd.	2,11 Mrd.	2,06 Mrd.	2,07 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	10,32 Mrd.	10,76 Mrd.	10,08 Mrd.	11,42 Mrd.	10,39 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	7,14 Mrd.	6,64 Mrd.	6,33 Mrd.	5,24 Mrd.	5,6 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	5,1 Mrd.	5,34 Mrd.	4,74 Mrd.	4,18 Mrd.	4,65 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	5,74 Mrd.	5,91 Mrd.	5,37 Mrd.	4,85 Mrd.	5,59 Mrd.
Inventar - Andere	1,88 Mrd.	2,2 Mrd.	2,31 Mrd.	2,23 Mrd.	2,75 Mrd.
Grundstück - (BS)	10,12 Mrd.	9,48 Mrd.	10,85 Mrd.	10,05 Mrd.	12,78 Mrd.
Maschinen, Gesamt	35,35 Mrd.	34,13 Mrd.	35,96 Mrd.	33,45 Mrd.	44,23 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	158.000	154.352	126.756	125.416	125.554
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	206 Mio.	190 Mio.	364 Mio.	310 Mio.	408 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	14,96 Mrd.	9,3 Mrd.	919 Mio.	1,34 Mrd.	3,15 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	2,43 Mrd.	2,49 Mrd.	2,55 Mrd.	2,52 Mrd.	2,82 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	90 Mio.	87 Mio.	123 Mio.	107 Mio.	129 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	2,52 Mrd.	2,58 Mrd.	2,68 Mrd.	2,63 Mrd.	2,94 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-104 Mio.	-	1,47 Mrd.	-	63 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-	-	1,4 Mrd.	-	123 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-218 Mio.	1,03 Mrd.	1,04 Mrd.	116 Mio.	204 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-2,2 Mrd.	-1,32 Mrd.	-1,18 Mrd.	-779 Mio.	-806 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	4,7 Mrd.	-363 Mio.	-400 Mio.	1,93 Mrd.	-838 Mio.
Änderung der Forderungen	-2,54 Mrd.	1,13 Mrd.	307 Mio.	-192 Mio.	597 Mio.
Veränderung der Vorräte	-8,65 Mrd.	-2,06 Mrd.	1,57 Mrd.	238 Mio.	820 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4,78 Mrd.	-294 Mio.	-271 Mio.	56 Mio.	-942 Mio.
Änderung der Einkommensteuern	-2,13 Mrd.	-	-	-	-
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-1,21 Mrd.	198 Mio.	119 Mio.	-491 Mio.	-510 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	9,9 Mrd.	10,2 Mrd.	7,64 Mrd.	4,85 Mrd.	4,81 Mrd.
Investitionsausgaben	-3,01 Mrd.	-3,47 Mrd.	-4,61 Mrd.	-4,4 Mrd.	-4,34 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	-	-	718 Mio.	568 Mio.	100 Mio.
Barkaufe	-25 Mio.	-939 Mio.	-2,52 Mrd.	-184 Mio.	47 Mio.
Veräußerungen	-4 Mio.	-	254 Mio.	-	-10 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	2,6 Mrd.	-32 Mio.	487 Mio.	-952 Mio.	-225 Mio.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-	-	-	111 Mio.	301 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	97 Mio.	-44 Mio.	-170 Mio.	-125 Mio.	-427 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-340 Mio.	-4,48 Mrd.	-5,85 Mrd.	-4,99 Mrd.	-4,55 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	287 Mio.	434 Mio.	218 Mio.	257 Mio.	32 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	147 Mio.	3,89 Mrd.	134 Mio.	2,23 Mrd.	2,11 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	434 Mio.	4,33 Mrd.	352 Mio.	2,48 Mrd.	2,14 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-1,66 Mrd.	-1,04 Mrd.	-1,67 Mrd.	-1,19 Mrd.	-2,36 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-3,93 Mrd.	-160 Mio.	-609 Mio.	-264 Mio.	-654 Mio.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-5,59 Mrd.	-1,2 Mrd.	-2,28 Mrd.	-1,46 Mrd.	-3,01 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-5,17 Mrd.	-2,94 Mrd.	-1,21 Mrd.	-1,3 Mrd.	-262 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-312 Mio.	-332 Mio.	-369 Mio.	-393 Mio.	-421 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-312 Mio.	-332 Mio.	-369 Mio.	-393 Mio.	-421 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-260 Mio.	-331 Mio.	-162 Mio.	-15 Mio.	-209 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-10,9 Mrd.	-477 Mio.	-3,67 Mrd.	-680 Mio.	-1,77 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-55 Mio.	-158 Mio.	255 Mio.	-471 Mio.	504 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	3 Mio.	-	-	-	-3 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-1,38 Mrd.	5,08 Mrd.	-1,61 Mrd.	-1,29 Mrd.	-1,01 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	479 Mio.	440 Mio.	788 Mio.	799 Mio.	828 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	2,13 Mrd.	2,94 Mrd.	977 Mio.	763 Mio.	633 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	3,52 Mrd.	6,68 Mrd.	1,52 Mrd.	2,29 Mrd.	-2,18 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	3,74 Mrd.	6,94 Mrd.	1,97 Mrd.	2,61 Mrd.	-1,82 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	6,26 Mrd.	-467 Mio.	-1,91 Mrd.	-2,19 Mrd.	1,53 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-5,16 Mrd.	3,12 Mrd.	-1,93 Mrd.	1,03 Mrd.	-874 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	12,11	7,91	2,08	2,35	1,11
Rendite auf das Gesamtkapital	18,61	11,53	2,93	3,32	1,57
Eigenkapitalrendite %	33,99	17,84	1,83	2,57	6,02
Rendite auf Eigenkapital	34,23	18,19	1,72	2,6	6,08
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	25	17,55	8,46	9,8	7,47
SG&A Marge	2,81	2,53	3,42	3,84	4,75
EBITDA-Marge %	24,88	17,65	8,17	9,36	7,13
EBITA-Marge	21,95	14,77	4,78	5,68	2,93
EBIT-Marge %	21,83	14,66	4,6	5,51	2,72
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	20,33	11,95	1,5	2,21	5,29
Netto-Einkommensmarge %	19,53	11,65	1,35	2,14	5,14
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	19,53	11,65	1,35	2,14	5,14
Normalisierte Nettogewinnmarge	14,13	9,68	3,24	3,18	1,96
Marge des gehebelten freien Cashflows	4,59	8,37	2,23	3,66	-3,56
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	4,89	8,69	2,88	4,17	-2,97
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,89	0,86	0,72	0,68	0,66
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,52	2,65	2,14	1,86	1,65
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	18,64	17,78	18,21	17,75	17,91
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	3,57	3,3	3,22	3,19	3,24
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,45	1,66	1,53	1,35	1,36
Schnellverhältnis	0,44	0,66	0,59	0,52	0,46
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,41	0,46	0,35	0,22	0,21
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	19,58	20,53	20,05	20,62	20,38
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	102,28	110,74	113,43	114,57	112,8
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	74,78	79,08	80,96	89,79	80,39
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	47,08	52,19	52,52	45,4	52,79
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	16,36	20,96	19,05	22,55	23,72
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	14,06	17,33	16	18,4	19,17
Langfristige Schulden / Eigenkapital	12,64	16,31	14,93	17,19	18,87
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	10,86	13,48	12,54	14,03	15,26
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	43,27	41,2	40,3	42,62	42,13
EBIT / Zinsaufwand	46,83	29,2	4,39	6,75	2,89
EBITDA / Zinsaufwand	53,89	35,63	8,13	11,91	7,99
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	45,47	26,99	1,68	3,27	0,48
Gesamtverschuldung / EBITDA	0,44	0,82	1,84	1,9	2,91
Netto-Schulden / EBITDA	0,22	0,16	0,52	0,85	1,74
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	0,52	1,08	8,89	6,94	48,76
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	0,26	0,22	2,49	3,1	29,16
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	43,74	4,27	-14,49	-8,54	-1,74
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	295,03	-26,68	-58,63	5,97	-25,16
EBITDA, 1 J. Wachstum %	263,13	-25,91	-60,27	4,77	-25,25
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	550,17	-29,71	-72,22	8,74	-49,42
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	569,22	-29,86	-73,07	9,59	-51,6
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-2792,91	-38,72	-89,28	35,03	135
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-2140,38	-37,8	-90,12	45,7	135,4
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	835,15	-28,46	-71,23	-10,19	-39,49
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-2198,04	-24,54	-89,29	55,05	143,2
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	67,42	-25,35	-4,64	-7,81	2,99
Inventar, 1 J. Wachstum %	61,08	1,15	-6,61	-12,04	12,65
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-1,79	0,31	11,57	-1,03	23,21
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	10,31	4,46	-0,67	-4,83	9,31
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	31,54	7,99	1,26	-8,37	9,93
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	28,28	8,24	1,52	-8,78	10,65
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	142,65	3,01	-25,07	-36,53	-0,91
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	23,33	15,29	33,02	-4,51	-1,54
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-28,67	90,82	-77,11	50,28	-195,28
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-28,47	86,12	-71,47	32,36	-169,82
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	26,67	15,79	13,64	10	9,09
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	4,13	22,43	-5,57	-11,57	-5,21
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	128,83	73,71	-44,94	-33,79	-10,95
EBITDA, 2 J. KAGR %	119,28	63,73	-46,02	-35,92	-13,25
EBITA, 2 J. CAGR %	333,34	126,56	-55,7	-44,83	-24,31
EBIT, 2 J. CAGR %	332,18	125,73	-56,55	-45,67	-27,08
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	155,14	306,22	-74,38	-61,96	78,13
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	146,87	256,23	-75,21	-62,06	85,2
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	2130,25	173,67	-54,64	-49,16	-26,19
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	135,98	297,9	-71,57	-59,26	94,18
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	20,04	11,79	-15,63	-6,24	-2,56
Inventar, 2 J. CAGR %	7,15	27,65	-2,81	-9,36	-0,45
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-8,89	-0,75	5,79	5,08	10,43
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	1,47	7,34	1,86	-2,77	2
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	16,2	19,18	4,57	-3,67	0,36
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	12,91	17,83	4,83	-3,77	0,47
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	28,3	58,1	-12,15	-31,04	-20,7
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-8,23	19,24	23,84	12,7	-3,04
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-9,59	17,92	-33,68	-41,35	19,83
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-11,14	16,55	-26,89	-38,55	-3,76
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-	21,11	14,71	11,8	9,54
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	0,24	4,18	8,62	-6,57	-8,41
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	25,03	56,52	7,53	-31,51	-31,03
EBITDA, 3 J. KAGR %	24,91	52,66	1,99	-32,67	-32,53
EBITA, 3 J. CAGR %	34,06	136,21	12,39	-40,25	-46,39
EBIT, 3 Jahre CAGR %	33,83	135,63	10,96	-40,85	-47,7
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	42,94	58,6	20,92	-55,41	-30,2
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	42,68	55,92	7,83	-55,26	-30,28
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	45,84	608,29	28,98	-43,04	-46,1
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	38,84	61,37	19,24	-49,96	-26,09
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	5,08	2,46	6,02	-13,1	-3,26
Inventar, 3 J. CAGR %	-1,44	5,11	15,02	-5,99	-2,55
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	-5,5	-5,92	3,2	3,47	10,81
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	-0,27	2,46	4,6	-0,42	1,1
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	7,11	13,4	12,88	0,07	0,66
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	5,28	11,33	12,12	0,08	0,82
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	33,15	19,25	23,26	-21,17	-22,18
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-3,09	-0,98	23,67	13,56	7,74
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	51,39	15,81	-31,84	-12,89	-31,03
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	85,66	13,54	-27,21	-10,9	-35,86
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	23,86	-	18,56	13,12	10,89
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	6,16	3,06	-2,13	-2,43	2,87
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	27,25	11,84	-10,02	10,86	-0,28
EBITDA, 5 J. CAGR %	26,76	11,84	-10,61	8,09	-3,62
EBITA, 5 J. KAGR %	40,23	17,41	-14,1	31,71	-4,81
EBIT, 5 J. CAGR %	40,08	17,24	-14,76	30,9	-6,22
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	55,1	15,83	-28,13	-10,41	41,19
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	53,08	15,28	-29,15	-11,41	33,87
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	46,51	17,21	-8,69	146,72	3,14
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	48,63	17,95	-26,38	-6,95	44,92
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	11,58	-0,12	-3,75	-1,11	2,5
Inventar, 5 J. KAGR %	6,15	2,23	-1,99	-0,94	8,56
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	-2,89	-3,99	-1,14	-1,67	6,03
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	3,79	2,08	0,58	0,33	3,55
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	12,78	7,86	6,09	6,23	7,7
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	10,26	6,5	5,1	5,03	7,31
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	29,61	17,46	12,75	-4,21	3,33
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	4,24	4,23	6,9	4,28	12,2
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	43,94	56,81	8,46	-11,88	-14,61
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	23,51	40,77	27,49	-11,27	-18,63
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	34,49	20,11	-	14,87