Cashflow Aramco

Aktien

A2PVHD

SA14TG012N13

2222

Integrierte Erdöl / Gas - Unternehmen

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15.03.	Iran hält den Schlüssel zur Wiederöffnung der globalen Energiemärkte	RE
15.03.	Börsen im Nahen Osten: Golf-Aktien geben nach, während der Iran-Krieg in die dritte Woche geht	RE

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Veröffentlichte Finanzdaten: ARAMCO

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	1.502 Mrd.	2.266 Mrd.	1.856 Mrd.	1.802 Mrd.	1.671 Mrd.
Gesamtumsatz	1.502 Mrd.	2.266 Mrd.	1.856 Mrd.	1.802 Mrd.	1.671 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	574 Mrd.	934 Mrd.	800 Mrd.	820 Mrd.	740 Mrd.
Bruttogewinn	928 Mrd.	1.332 Mrd.	1.057 Mrd.	981 Mrd.	931 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	59,5 Mrd.	83,66 Mrd.	76,73 Mrd.	89,24 Mrd.	83,5 Mrd.
Erkundungs- / Bohrkosten, Gesamt	7,28 Mrd.	8,45 Mrd.	9,42 Mrd.	8,55 Mrd.	10,14 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	3,87 Mrd.	4,42 Mrd.	5,2 Mrd.	5,82 Mrd.	5,44 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	85,52 Mrd.	91,62 Mrd.	96,66 Mrd.	91,77 Mrd.	93,09 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	450 Mio.	510 Mio.	511 Mio.	678 Mio.	780 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	157 Mrd.	189 Mrd.	189 Mrd.	196 Mrd.	193 Mrd.
Betriebseinkommen	771 Mrd.	1.144 Mrd.	868 Mrd.	785 Mrd.	738 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-10,63 Mrd.	-6,6 Mrd.	-5,01 Mrd.	-6,92 Mrd.	-10,31 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	1,77 Mrd.	9,53 Mrd.	25,85 Mrd.	20,72 Mrd.	13,78 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	-8,85 Mrd.	2,94 Mrd.	20,84 Mrd.	13,8 Mrd.	3,47 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	7,87 Mrd.	2,87 Mrd.	-4 Mrd.	-4,97 Mrd.	-8,38 Mrd.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-967 Mio.	302 Mio.	-2,32 Mrd.	-768 Mio.	1,73 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	770 Mrd.	1.150 Mrd.	883 Mrd.	793 Mrd.	735 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-	-	-	-	-4,45 Mrd.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-	-37 Mio.	-161 Mio.	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-	-377 Mio.	-11,44 Mrd.	-27,97 Mrd.
Andere ungewöhnliche Posten	-	3,28 Mrd.	5,78 Mrd.	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	770 Mrd.	1.153 Mrd.	888 Mrd.	782 Mrd.	703 Mrd.
Einkommensteueraufwand	357 Mrd.	549 Mrd.	433 Mrd.	384 Mrd.	353 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	412 Mrd.	604 Mrd.	455 Mrd.	398 Mrd.	350 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	412 Mrd.	604 Mrd.	455 Mrd.	398 Mrd.	350 Mrd.
Minderheiteninteresse	-17,19 Mrd.	-6,79 Mrd.	-2,01 Mrd.	-4,53 Mrd.	-2,17 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	395 Mrd.	597 Mrd.	453 Mrd.	394 Mrd.	348 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	395 Mrd.	597 Mrd.	453 Mrd.	394 Mrd.	348 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	395 Mrd.	597 Mrd.	453 Mrd.	394 Mrd.	348 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	1,63	2,47	1,87	1,63	1,44
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	1,63	2,47	1,87	1,63	1,44
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	1,63	2,47	1,87	1,63	1,44
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	1,63	2,47	1,87	1,63	1,44
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	1,92	2,94	2,27	2,03	1,89
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	1,92	2,94	2,27	2,03	1,89
Dividende Pro Aktie	1,16	1,17	1,69	1,78	1,33
Ausschüttungsquote	71,18	47,1	80,99	118,29	92,07
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	845 Mrd.	1.223 Mrd.	952 Mrd.	872 Mrd.	825 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	774 Mrd.	1.146 Mrd.	871 Mrd.	788 Mrd.	741 Mrd.
EBIT	771 Mrd.	1.144 Mrd.	868 Mrd.	785 Mrd.	738 Mrd.
German: EBITDAR	846 Mrd.	1.224 Mrd.	953 Mrd.	875 Mrd.	827 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	1.502 Mrd.	2.266 Mrd.	1.856 Mrd.	1.802 Mrd.	1.671 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	46,41	47,61	48,79	49,05	50,17
Aktuelle Inlandsteuern	339 Mrd.	513 Mrd.	410 Mrd.	372 Mrd.	335 Mrd.
Aktuelle ausländische Steuern	877 Mio.	5,33 Mrd.	5,07 Mrd.	3,41 Mrd.	4,28 Mrd.
Gesamtlaufende Steuern	339 Mrd.	518 Mrd.	415 Mrd.	375 Mrd.	339 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	13,06 Mrd.	28,09 Mrd.	19,64 Mrd.	11,23 Mrd.	11,78 Mrd.
Aufgeschobene ausländische Steuern	2,71 Mrd.	967 Mio.	-2,78 Mrd.	-2,99 Mrd.	494 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	15,77 Mrd.	29,06 Mrd.	16,86 Mrd.	8,24 Mrd.	12,28 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	464 Mrd.	712 Mrd.	550 Mrd.	491 Mrd.	457 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	3,28 Mrd.	4,83 Mrd.	8,2 Mrd.	8,69 Mrd.	10,7 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	5,42 Mrd.	6,56 Mrd.	10,43 Mrd.	11,66 Mrd.	14,01 Mrd.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	-484 Mio.	-7 Mio.	-206 Mio.	-348 Mio.	-377 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	3,87 Mrd.	4,42 Mrd.	5,2 Mrd.	5,82 Mrd.	5,44 Mrd.
Erkundungs-/Bohrkosten	7,28 Mrd.	8,45 Mrd.	9,42 Mrd.	8,55 Mrd.	10,14 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	732 Mio.	779 Mio.	1,26 Mrd.	2,86 Mrd.	1,52 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	156 Mio.	157 Mio.	391 Mio.	1,17 Mrd.	751 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	576 Mio.	622 Mio.	874 Mio.	1,69 Mrd.	774 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	209 Mio.	299 Mio.	482 Mio.	593 Mio.	687 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	209 Mio.	299 Mio.	482 Mio.	593 Mio.	687 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	300 Mrd.	226 Mrd.	199 Mrd.	217 Mrd.	243 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	28,59 Mrd.	282 Mrd.	186 Mrd.	14,84 Mrd.	45,27 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	9 Mio.	734 Mio.	734 Mio.	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	328 Mrd.	509 Mrd.	385 Mrd.	231 Mrd.	288 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	182 Mrd.	219 Mrd.	213 Mrd.	210 Mrd.	198 Mrd.
Andere Forderungen	19,5 Mrd.	21,63 Mrd.	22,12 Mrd.	26,27 Mrd.	21,53 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1,09 Mrd.	1,12 Mrd.	1,32 Mrd.	2,51 Mrd.	1,66 Mrd.
Gesamtforderungen	202 Mrd.	242 Mrd.	237 Mrd.	239 Mrd.	221 Mrd.
Inventar	74,7 Mrd.	101 Mrd.	85,95 Mrd.	83,73 Mrd.	70,54 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	4,36 Mrd.	3,49 Mrd.	4,84 Mrd.	5,72 Mrd.	4,92 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	1,68 Mrd.	3,16 Mrd.	18,91 Mrd.	5,94 Mrd.	11,67 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	611 Mrd.	858 Mrd.	732 Mrd.	565 Mrd.	596 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	1.964 Mrd.	2.100 Mrd.	2.252 Mrd.	2.457 Mrd.	2.638 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-720 Mrd.	-797 Mrd.	-868 Mrd.	-963 Mrd.	-1.047 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	1.244 Mrd.	1.303 Mrd.	1.385 Mrd.	1.494 Mrd.	1.591 Mrd.
Langfristige Investitionen	93,72 Mrd.	98,95 Mrd.	103 Mrd.	104 Mrd.	109 Mrd.
German: Firmenwert	100 Mrd.	101 Mrd.	101 Mrd.	101 Mrd.	101 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	60,48 Mrd.	58,72 Mrd.	63,54 Mrd.	63,36 Mrd.	63,6 Mrd.
Langfristige Forderungen	925 Mio.	918 Mio.	1,54 Mrd.	2,92 Mrd.	8,2 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen	32,04 Mrd.	27,08 Mrd.	31,36 Mrd.	27,32 Mrd.	28,29 Mrd.
Langfristige latente Steuervermögen	14,97 Mrd.	18,09 Mrd.	20,56 Mrd.	20,66 Mrd.	15,88 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	4,81 Mrd.	27,45 Mrd.	40,03 Mrd.	43,97 Mrd.	38,69 Mrd.
Gesamtvermögen	2.163 Mrd.	2.493 Mrd.	2.478 Mrd.	2.424 Mrd.	2.552 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	87,07 Mrd.	97,11 Mrd.	99,92 Mrd.	104 Mrd.	99,9 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	46,31 Mrd.	47,2 Mrd.	55,4 Mrd.	54,8 Mrd.	58,57 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	17,35 Mrd.	10,2 Mrd.	19,62 Mrd.	21,94 Mrd.	36,64 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	48,12 Mrd.	54,97 Mrd.	31,96 Mrd.	24,03 Mrd.	6,52 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	9,08 Mrd.	9,59 Mrd.	12,11 Mrd.	11,58 Mrd.	11,99 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	90,52 Mrd.	105 Mrd.	82,54 Mrd.	71,95 Mrd.	68,41 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	5,38 Mrd.	7,33 Mrd.	16,02 Mrd.	10,48 Mrd.	16,32 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	304 Mrd.	331 Mrd.	318 Mrd.	299 Mrd.	298 Mrd.
Langfristige Schulden	398 Mrd.	275 Mrd.	181 Mrd.	211 Mrd.	256 Mrd.
Langfristige Mietverträge	38,11 Mrd.	43,07 Mrd.	45,22 Mrd.	50,9 Mrd.	52,31 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	40,73 Mrd.	26,92 Mrd.	26,15 Mrd.	26,87 Mrd.	25,95 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	74,85 Mrd.	122 Mrd.	142 Mrd.	153 Mrd.	161 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	26,24 Mrd.	27,78 Mrd.	28,2 Mrd.	31,04 Mrd.	36,79 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	882 Mrd.	827 Mrd.	741 Mrd.	772 Mrd.	830 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	60 Mrd.	75 Mrd.	90 Mrd.	90 Mrd.	90 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	26,98 Mrd.	26,98 Mrd.	26,98 Mrd.	26,98 Mrd.	26,98 Mrd.
Gewinnrücklagen	1.024 Mrd.	1.346 Mrd.	1.417 Mrd.	1.348 Mrd.	1.376 Mrd.
Eigene Aktien	-2,83 Mrd.	-2,24 Mrd.	-1,36 Mrd.	-3,94 Mrd.	-2,51 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	4,66 Mrd.	3,28 Mrd.	1,51 Mrd.	-3,25 Mrd.	1,47 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	1.113 Mrd.	1.449 Mrd.	1.535 Mrd.	1.458 Mrd.	1.492 Mrd.
Minderheitsinteressen	167 Mrd.	217 Mrd.	202 Mrd.	193 Mrd.	230 Mrd.
Eigenkapital	1.281 Mrd.	1.666 Mrd.	1.737 Mrd.	1.651 Mrd.	1.722 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	2.163 Mrd.	2.493 Mrd.	2.478 Mrd.	2.424 Mrd.	2.552 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.	242 Mrd.
Buchwert / Aktie	4,6	5,99	6,34	6,03	6,17
Sachbuchwert	953 Mrd.	1.290 Mrd.	1.370 Mrd.	1.294 Mrd.	1.327 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	3,94	5,33	5,66	5,35	5,49
Gesamtverschuldung	511 Mrd.	393 Mrd.	290 Mrd.	319 Mrd.	364 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	183 Mrd.	-116 Mrd.	-95,13 Mrd.	87,81 Mrd.	75,25 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	-1,38 Mrd.	-7,48 Mrd.	-7,78 Mrd.	-8,69 Mrd.	-12,94 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	5,86 Mrd.	6,23 Mrd.	10,12 Mrd.	22,92 Mrd.	12,2 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	167 Mrd.	217 Mrd.	202 Mrd.	193 Mrd.	230 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	69,56 Mrd.	72,2 Mrd.	69,47 Mrd.	65,26 Mrd.	70,25 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	5	5	5	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	16,1 Mrd.	17,05 Mrd.	-	15,34 Mrd.	12,91 Mrd.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	58,6 Mrd.	83,47 Mrd.	-	68,39 Mrd.	57,63 Mrd.
Grundstück - (BS)	53,1 Mrd.	55,91 Mrd.	52,18 Mrd.	54,41 Mrd.	53,47 Mrd.
Gebäude, Gesamt	86,41 Mrd.	91,62 Mrd.	91,44 Mrd.	96,63 Mrd.	97,32 Mrd.
Maschinen, Gesamt	898 Mrd.	953 Mrd.	1.000 Mrd.	1.090 Mrd.	1.141 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	265 Mio.	281 Mio.	251 Mio.	244 Mio.	246 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	395 Mrd.	597 Mrd.	453 Mrd.	394 Mrd.	348 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	82,95 Mrd.	89,17 Mrd.	94,68 Mrd.	89,99 Mrd.	91,05 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	2,39 Mrd.	2,14 Mrd.	2,19 Mrd.	2,45 Mrd.	2,46 Mrd.
Abschreibung von Öl-, Gas- und Mineralienbesitztümern - (CF)	-	-	-	2,32 Mrd.	3,99 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	85,35 Mrd.	91,32 Mrd.	96,87 Mrd.	94,77 Mrd.	97,5 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	483 Mio.	359 Mio.	302 Mio.	307 Mio.	364 Mio.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	3,97 Mrd.	3,86 Mrd.	5,02 Mrd.	2,29 Mrd.	4,74 Mrd.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	27 Mio.	237 Mio.	-347 Mio.	-39 Mio.	-1,9 Mrd.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	140 Mio.	452 Mio.	377 Mio.	11,14 Mrd.	32,42 Mrd.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-7,87 Mrd.	-2,87 Mrd.	4 Mrd.	4,97 Mrd.	8,38 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	391 Mrd.	554 Mrd.	415 Mrd.	375 Mrd.	352 Mrd.
Änderung der Forderungen	-55,19 Mrd.	-22,91 Mrd.	47 Mio.	541 Mio.	-9,43 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-23,16 Mrd.	-26,56 Mrd.	11,28 Mrd.	1,51 Mrd.	7,9 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	35,76 Mrd.	13,74 Mrd.	9,95 Mrd.	9,11 Mrd.	995 Mio.
Änderung der Einkommensteuern	-293 Mrd.	-503 Mrd.	-441 Mrd.	-386 Mrd.	-342 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-10,57 Mrd.	-8,34 Mrd.	-16,22 Mrd.	886 Mio.	12,02 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	523 Mrd.	698 Mrd.	538 Mrd.	509 Mrd.	511 Mrd.
Investitionsausgaben	-120 Mrd.	-141 Mrd.	-158 Mrd.	-189 Mrd.	-190 Mrd.
Barkaufe	-	-	-	-	-
Veräußerungen	-	-	-	1,58 Mrd.	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-17,7 Mrd.	-254 Mrd.	78,25 Mrd.	161 Mrd.	-28,09 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	1,6 Mrd.	6,34 Mrd.	26,04 Mrd.	23,2 Mrd.	14,63 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-136 Mrd.	-389 Mrd.	-54,02 Mrd.	-2,86 Mrd.	-204 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	-	-	-	-	6,57 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	42,21 Mrd.	9,08 Mrd.	32,06 Mrd.	54,4 Mrd.	51,55 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	42,21 Mrd.	9,08 Mrd.	32,06 Mrd.	54,4 Mrd.	58,12 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-85,71 Mrd.	-145 Mrd.	-148 Mrd.	-46,83 Mrd.	-30,18 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-85,71 Mrd.	-145 Mrd.	-148 Mrd.	-46,83 Mrd.	-30,18 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	384 Mio.	550 Mio.	662 Mio.	788 Mio.	850 Mio.
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-3,75 Mrd.	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-281 Mrd.	-281 Mrd.	-367 Mrd.	-466 Mrd.	-320 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-281 Mrd.	-281 Mrd.	-367 Mrd.	-466 Mrd.	-320 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	29,9 Mrd.	33,64 Mrd.	-28,78 Mrd.	-27,05 Mrd.	11,21 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-295 Mrd.	-383 Mrd.	-511 Mrd.	-488 Mrd.	-280 Mrd.
Nettoveränderung der Liquidität	92,35 Mrd.	-73,53 Mrd.	-27,07 Mrd.	17,67 Mrd.	26,46 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	9,53 Mrd.	9,84 Mrd.	14,35 Mrd.	15,12 Mrd.	18,38 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	808 Mio.	2,74 Mrd.	7,52 Mrd.	3,19 Mrd.	2,79 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	428 Mrd.	623 Mrd.	479 Mrd.	416 Mrd.	391 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	435 Mrd.	627 Mrd.	482 Mrd.	420 Mrd.	397 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	13,82 Mrd.	38,52 Mrd.	233 Mio.	-22,73 Mrd.	-27,5 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-43,49 Mrd.	-136 Mrd.	-116 Mrd.	7,57 Mrd.	27,94 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	23,65	30,7	21,84	20,03	18,55
Rendite auf das Gesamtkapital	28,12	37,12	26,56	24,56	22,76
Eigenkapitalrendite %	34,63	40,99	26,73	23,52	20,76
Rendite auf Eigenkapital	37,56	46,62	30,35	26,32	23,59
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	61,8	58,78	56,93	54,47	55,73
SG&A Marge	3,96	3,69	4,13	4,95	5
EBITDA-Marge %	56,29	53,97	51,28	48,42	49,37
EBITA-Marge	51,53	50,55	46,89	43,73	44,33
EBIT-Marge %	51,37	50,46	46,77	43,59	44,19
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	27,46	26,65	24,5	22,11	20,96
Netto-Einkommensmarge %	26,32	26,35	24,39	21,86	20,83
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	26,32	26,35	24,39	21,86	20,83
Normalisierte Nettogewinnmarge	30,88	31,41	29,61	27,27	27,37
Marge des gehebelten freien Cashflows	28,51	27,49	25,79	23,09	23,38
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	28,95	27,67	25,95	23,33	23,76
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,74	0,97	0,75	0,74	0,67
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	1,22	1,78	1,38	1,25	1,08
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	10,15	11,31	8,59	8,52	8,21
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	9,06	10,66	8,58	9,67	9,59
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	2,01	2,59	2,3	1,89	2
Schnellverhältnis	1,74	2,26	1,95	1,56	1,7
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	1,72	2,11	1,69	1,7	1,71
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	35,96	32,27	42,5	42,97	44,48
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	40,31	34,24	42,56	37,86	38,06
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	43,29	35,01	45,81	45,72	51,33
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	32,98	31,49	39,26	35,1	31,21
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	39,89	23,6	16,7	19,34	21,12
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	28,52	19,09	14,31	16,2	17,44
Langfristige Schulden / Eigenkapital	34,07	19,11	13,04	15,85	17,92
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	24,36	15,46	11,17	13,28	14,79
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	40,78	33,16	29,9	31,86	32,53
EBIT / Zinsaufwand	72,59	173,4	173,32	113,5	71,62
EBITDA / Zinsaufwand	80,62	187,25	192,65	127,19	81,07
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	69,36	165,85	161,05	99,89	62,6
Gesamtverschuldung / EBITDA	0,6	0,32	0,3	0,36	0,43
Netto-Schulden / EBITDA	0,21	-0,09	-0,1	0,1	0,09
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	0,69	0,36	0,36	0,46	0,56
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	0,25	-0,11	-0,12	0,13	0,12
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	74,2	50,91	-18,09	-2,95	-7,24
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	79,63	43,55	-20,67	-7,13	-5,1
EBITDA, 1 J. Wachstum %	89,01	44,7	-22,19	-8,7	-5,42
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	100,99	48,06	-24,03	-9,87	-5,99
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	101,29	48,24	-24,08	-9,93	-6,02
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	124,42	46,46	-24,71	-12,39	-12,1
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	113,71	51,12	-24,19	-13	-11,64
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	98,07	53,48	-22,77	-10,99	-6,96
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	113,69	51,1	-24,2	-12,99	-11,64
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	59,19	20,51	-2,6	-1,66	-5,81
Inventar, 1 J. Wachstum %	43,66	34,57	-14,5	-2,59	-15,75
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	2,88	4,74	6,25	7,92	6,45
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	12,98	15,27	-0,6	-2,19	5,3
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	15,28	35,38	6,24	-5,58	2,59
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	12,35	30,15	5,91	-4,98	2,32
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	83,18	33,59	-22,97	-5,38	0,38
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	18,43	17,98	12,15	19,32	0,82
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	163,98	45,51	-23,16	-9,26	-5,64
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	158,63	44,23	-23,17	-8,93	-5,49
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	0,52	1,51	44,29	4,78	-24,94
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	10,19	62,14	11,18	-10,84	-5,12
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	9,7	60,58	6,71	-14,17	-6,12
EBITDA, 2 J. KAGR %	8,57	65,38	6,12	-15,55	-7,07
EBITA, 2 J. CAGR %	7,02	72,5	6,06	-17,08	-7,93
EBIT, 2 J. CAGR %	6,95	72,74	6,09	-17,13	-7,97
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	11,67	81,3	5,01	-18,78	-12,25
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	9,3	79,71	7,03	-18,79	-12,32
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	5,58	74,35	8,88	-16,92	-8,98
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	9,32	79,69	7,02	-18,79	-12,31
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	18,09	38,5	8,34	-2,13	-3,76
Inventar, 2 J. CAGR %	32,41	39,04	7,26	-8,74	-9,41
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	12,57	3,81	5,49	7,08	7,18
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	20,31	14,12	7,04	-1,4	1,48
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-2,64	24,93	19,93	0,16	-1,58
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	3,71	20,93	17,41	0,32	-1,4
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	12,01	56,43	1,45	-14,62	-2,54
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-1,33	18,2	15,03	15,68	9,68
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	3,81	95,99	5,74	-18,28	-7,69
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	4,2	93,14	5,27	-18,13	-7,24
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	348,18	0,75	21,03	22,96	-11,31
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	3,69	22,37	29,13	6,26	-9,66
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	1,75	19,99	26,94	1,88	-11,25
EBITDA, 3 J. KAGR %	0,23	19,48	28,63	1,06	-12,3
EBITA, 3 J. CAGR %	-1,07	19,25	31,25	0,6	-13,53
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-1,13	19,25	31,34	0,6	-13,57
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-0,33	22,24	35,26	-1,14	-16,61
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-1,71	21,76	34,78	-0,11	-16,47
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-2,34	19,6	32,91	1,95	-13,71
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-1,69	21,78	34,76	-0,11	-16,47
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	8,38	18,89	23,17	4,9	-3,37
Inventar, 3 J. CAGR %	19,68	33,13	18,24	3,87	-11,14
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	12,5	9,89	4,61	6,29	6,87
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	17,1	18,61	8,98	3,87	0,78
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-1,27	8,67	18,36	10,74	0,96
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	3,07	11,86	15,7	9,42	0,98
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	4,83	18,79	23,53	-0,88	-9,89
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-3,17	4,73	16,15	16,44	10,5
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	3,35	16,17	43,45	-0,95	-14,4
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	3,77	16,13	42,05	-1,11	-14,12
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-	172,72	13,57	15,35	4,31
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	24,37	18,11	6,62	7,81	14,16
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	18,16	14,9	3,7	4,94	12,51
EBITDA, 5 J. CAGR %	19,09	14,56	2,54	4	13,03
EBITA, 5 J. KAGR %	19,34	14,44	1,72	3,12	13,99
EBIT, 5 J. CAGR %	19,29	14,42	1,7	3,09	14,02
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	52,67	16,24	1,77	3,8	13,77
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	52,23	16,09	1,7	3,55	13,48
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	18,58	14,47	2	3,38	14,33
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-	16,1	1,7	3,56	13,48
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	22,7	11,7	8,36	9,99	11,59
Inventar, 5 J. KAGR %	28,82	24,2	14,55	14,47	6,29
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	14,39	11,65	9,64	8,76	5,63
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	18,12	17,72	12,97	10,16	5,92
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	6,08	10,31	6,72	5,18	9,94
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	8,97	12,23	8,58	7,1	8,53
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	36,72	15,92	3,46	4,09	12,35
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	2,97	2,97	3,74	8,98	13,52
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-	19,69	4,3	0,93	19,23
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	19,76	4,37	0,98	18,76
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-	-	98,31	2,87