25. Oktober - Ein Ausblick von Danilo Masoni auf den heutigen Tag.

Eine wilde Woche für die weltweiten Unternehmensgewinne beginnt heute mit einer vorsichtigen Einschätzung, da sich die Gewinnrevisionen verlangsamen, während Inflation und Druck auf die Lieferketten die Margen in einer Saison drücken könnten, die die Richtung für die kommenden Wochen vorgeben könnte.

Das Gesamtbild sieht jedoch nach wie vor gut aus, da sich die Wirtschaft nach wie vor im Erholungsmodus befindet und die Angst vor einer Drosselung der Anleihekäufe durch die Zentralbanken und einer Anhebung der Zinssätze vorerst kompensiert.

Der S&P 500 liegt knapp unter seinem Rekordhoch, und die Quartalsüberschreitung liegt jetzt bei fast 14 %, während die Überschreitung des STOXX 600 in Europa laut Refinitiv I/B/E/S-Daten bisher bei über 60 % liegt.

Die Vorsicht ist jedoch gerechtfertigt, zumal in dieser Woche die Ergebnisse der großen Technologieunternehmen auf dem Kalender stehen, während die Anleger ihre Liebe zu den Pandemie-Lieblingen verlieren, die von den Attraktionen der günstig bewerteten Aktien angelockt werden.

Die Augen richten sich auf Facebook, das heute die Saison für die FAANG-Gruppe eröffnet, nachdem die Snap-Aktie am Freitag um 26 % gefallen war, nachdem das Werbeunternehmen vor einem Schaden durch die Datenschutzmaßnahmen von Apple gewarnt hatte.

In der Zwischenzeit findet ein lange Zeit ungeliebter Sektor, die Banken, aufgrund des sich verändernden makroökonomischen Umfelds neue Nachfrage. HSBC überraschte mit einem Gewinnanstieg von 74 %, da die Sorgen über pandemiebedingte faule Kredite zurückgingen, was es dem Unternehmen ermöglichte, einen Rückkauf von 2 Mrd. USD anzukündigen. Die Aktien des Unternehmens stiegen in Hongkong auf ein 4-Monatshoch.

Die Futures auf die wichtigsten europäischen und US-amerikanischen Benchmark-Indizes wurden nur leicht im Plus gehandelt, während die Rohölpreise ihren Anstieg auf neue Mehrjahreshöchststände fortsetzten und die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen ihr Fünfmonatshoch von 1,7 % aus der vergangenen Woche halten konnten.

Wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag mehr Orientierung geben dürften:

HSBC überrascht mit einem 74%igen Gewinnanstieg im 3. Quartal und einem Aktienrückkauf im Wert von 2 Mrd. USD

Italien und UniCredit scheitern bei der Einigung über die Rettung von Monte dei Paschi

* Exor führt neue Gespräche mit Covea über den gescheiterten 9 Mrd. $ Verkauf von PartnerRE - Bericht

* Kasachstans Zentralbank tagt

* Deutscher Ifo-Oktober

* U.S. Baugenehmigungen

* U.S. earnings: Kimberley Clark, Facebook, Logitech, Packaging Corp of America