Mike Dolan wirft einen Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten. Die Stärke des US-Arbeitsmarktes wird die Zinserleichterung der Wall Street am Freitag auf den Prüfstand stellen, aber Apples monstermäßiger Aktienrückkauf hat dem Markt im Vorfeld Auftrieb gegeben.
Das nach Marktkapitalisierung zweitgrößte Unternehmen der Welt hat über Nacht mit einem Aktienrückkaufprogramm im Wert von 110 Milliarden Dollar - dem größten in der Geschichte des iPhone-Herstellers - für Aufsehen gesorgt und seine Dividende nach einem bescheidenen Gewinnanstieg im ersten Quartal um 4% angehoben.
Die Nachricht ließ die Apple-Aktie im außerbörslichen Handel um 6% steigen und trug dazu bei, dass die S&P500-Futures den Anstieg des Index vom Donnerstag um fast 1% vor der heutigen Eröffnung fortsetzen konnten.
Die Sitzung der US-Notenbank in dieser Woche hat den Markt für Staatsanleihen erheblich beruhigt, indem sie die Befürchtungen einer weiteren Zinserhöhung zerstreute und mit einer deutlichen Verkleinerung der Fed-Bilanz überraschte.
Das Ergebnis ist, dass die Futures-Märkte die Erwartungen für eine Lockerung der Fed für das gesamte Jahr am Freitag auf 40 Basispunkte angehoben haben - 10 Basispunkte mehr als kurz vor der Fed-Sitzung eingepreist war. Und die Renditen zweijähriger Staatsanleihen sind auf ein Drei-Wochen-Tief von unter 4,90% gefallen.
Der große Test für diese entspanntere Sichtweise kommt später mit dem US-Arbeitsmarktbericht für April. Die Beschäftigtenzahlen des privaten Sektors für den vergangenen Monat und die in dieser Woche aktualisierten Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung zeigen, dass es auf dem nach wie vor angespannten Arbeitsmarkt wenig Bewegung gibt - auch wenn die rückläufigen Daten zu den offenen Stellen im März für eine gewisse Abwechslung sorgten.
Es wird erwartet, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im vergangenen Monat um 243.000 gestiegen ist, was nur geringfügig weniger ist als die 303.000, die im März hinzukamen. Es wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote unverändert bei 3,8% bleibt, während sich das durchschnittliche jährliche Einkommenswachstum auf 4,0% abkühlt.
Abkühlende Inflationsängste im Hintergrund haben in dieser Woche zu einem Rückschlag der US-Rohölpreise geführt, die zum ersten Mal seit fast zwei Monaten wieder unter 80 Dollar pro Barrel fielen. Und obwohl der Lebensmittelpreisindex der Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation der Vereinten Nationen im April gestiegen ist, liegt er immer noch 7,4% unter dem Niveau des Vorjahres, nachdem er im Februar ein Dreijahrestief erreicht hatte.
Die günstigeren Treasury-Renditen haben dem Dollar jedoch den Wind aus den Segeln genommen, da der Patt zwischen dem Devisenmarkt und den japanischen Behörden über die offizielle Unterstützung des Yen weiterhin angespannt ist.
Nachdem die Bank of Japan in dieser Woche zweimal interveniert hatte, um den Yen von einem 34-Jahres-Tief bei 160 pro Dollar zu stützen, fiel der Wechselkurs am Freitag wieder auf ein Drei-Wochen-Tief unter 153.
Die Interventionen in dieser Woche, die sich Schätzungen zufolge auf bis zu 60 Milliarden Dollar belaufen könnten, fanden in der Regel auf relativ dünnen und illiquiden Märkten statt.
Da der weltgrößte Devisenhandelsplatz in London am Montag wegen eines Feiertags geschlossen ist, dürften die Spekulanten, die vor dem Wochenende stark auf den Yen gesetzt haben, etwas verunsichert sein.
Andernorts in Asien setzten die Aktien in Hongkong ihre bemerkenswerte Erholung fort, da es Anzeichen dafür gibt, dass die chinesische Regierung ihre Bemühungen zur Ankurbelung der Wirtschaft verstärkt.
Der Hang Seng Index kletterte um 1,5% und verzeichnete damit den neunten Tag in Folge Gewinne - die längste Gewinnsträhne seit Januar 2018.
Laut UBS sind globale Hedge-Fonds, die eine Long-Short-Strategie für Aktien verfolgen, zunehmend optimistischer gegenüber China, was sich in der starken Zunahme ihrer Käufe von in Hongkong notierten Aktien widerspiegelt.
In Europa stieg die norwegische Krone, nachdem die norwegische Zentralbank ihren Leitzins beibehalten hatte, aber sagte, dass eine straffe Geldpolitik möglicherweise etwas länger als geplant erforderlich sein könnte.
Die Aktien von Anglo American stiegen um 3,2%, nachdem Reuters berichtet hatte, dass Glencore eine Übernahme des 107 Jahre alten Bergbauunternehmens in Erwägung zieht, was einen Bieterkrieg auslösen könnte. Glencore war um 1,8% gefallen.
Die europäischen Banken waren ebenfalls im Aufwind. Societe Generale stiegen um 5,5%, nachdem der Nettogewinn im ersten Quartal niedriger als erwartet ausgefallen war, während Credit Agricole um 3,7% zulegten, nachdem der Nettogewinn im ersten Quartal um 55% gestiegen war.
Wichtige Termine, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Freitags eine Richtung geben könnten: * US-Arbeitsmarktbericht für April, ISM- und S&P Global-Umfragen zum US-Dienstleistungssektor für April * Der Präsident der New Yorker Federal Reserve, John Williams, und der Präsident der Chicagoer Fed, Austan Goolsbee, sprechen * Japans Finanzminister Shunichi Suzuki hält eine Pressekonferenz am Rande der ADB-Sitzung in Tiflis. Brasiliens Präsident Luiz Inácio Lula da Silva trifft den japanischen Premierminister Fumio Kishida in Brasilia * US-Unternehmensgewinne: Hershey, Monster Beverage, CBRE, Cboe Global Markets, Trimble