Die Aktien der MPS legten am Montag um 19% zu und die nachrangigen Schuldtitel stiegen, nachdem der kommerzielle Partner der staatlichen Bank, die Anima Holding, bereit war, sich an der Kapitalbeschaffung zu beteiligen.

Die nachrangigen Schuldtitel der MPS waren in den letzten Wochen unter Druck geraten, da befürchtet wurde, dass sie in Eigenkapital umgewandelt werden könnten, um der toskanischen Bank zu helfen, Geld zur Deckung der Restrukturierungskosten aufzubringen.

Der CEO von MPS, Luigi Lovaglio, arbeitet daran, die neue Aktienemission bis Mitte November abzuschließen, um die kostspieligen freiwilligen Entlassungen zu finanzieren, aber die turbulenten Märkte lassen Zweifel daran aufkommen, ob er dies durchsetzen kann.

Die Kurse der nachrangigen Anleihen von MPS waren auf weniger als die Hälfte ihres Nennwerts gefallen, da Banker und Analysten sagten, dass der Kreditgeber in einer Zeit, in der Rezessionsängste und die politische Instabilität Italiens die Bankaktien unter Druck setzen, Schwierigkeiten haben würde, Investoren zu finden.

Italien hat zugesagt, 64% der 2,5 Milliarden Euro auf der Grundlage seiner Beteiligung an der Bank zu übernehmen, aber die MPS muss sich auch private Mittel sichern, um die Regeln der Europäischen Union für staatliche Beihilfen für Banken zu erfüllen.

Der italienische Vermögensverwalter Anima wäre bereit, im Rahmen einer verstärkten Partnerschaft mit der toskanischen Bank bis zu 250 Millionen Euro an Kapital in die MPS einzubringen, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person gegenüber Reuters.

CEO Lovaglio hat derzeit weder mit Anima noch mit der französischen AXA, dem Versicherungspartner von MPS, Gespräche geführt. Laut einer anderen Person, die mit der Angelegenheit vertraut ist, könnten die beiden Unternehmen auch eine Überarbeitung ihrer Geschäftsvereinbarung im Gegenzug für eine Vorabbeteiligung in Betracht ziehen.

Lovaglio hatte im Juni gesagt, er wolle die Diskussionen über den Bargeldabruf getrennt von denen über die Partnerschaften führen.

Banker, die an der Kapitalerhöhung arbeiten, sagen, dass eine Stärkung der Handelsvereinbarungen es für MPS schwieriger machen würde, in Zukunft eine Fusion mit einem gesünderen Unternehmen anzustreben.

Bis 1527 GMT stieg der Kurs einer von MPS im Juli 2029 begebenen Anleihe um 3,38 Prozentpunkte auf 55,25, was einer Rendite von 24,6% entspricht, so die Daten von Refinitiv. Eine Anleihe für September 2030 stieg um 3,88 Punkte auf 54,625 und rentierte mit 37% ($1 = 0,9839 Euro)