Cashflow Anheuser-Busch InBev SA/NV

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71,42 ^EUR	+0,37 %		71,59	+0,24 %

16:13	AB Inbev investiert 5,8 Mio. USD in Brauerei in Williamsburg, Virginia	RE
16:12	Anheuser-Busch InBev investiert 5,8 Millionen Dollar in Brauerei in Virginia	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	54,3 Mrd.	57,79 Mrd.	59,38 Mrd.	59,77 Mrd.	59,32 Mrd.
Gesamtumsatz	54,3 Mrd.	57,79 Mrd.	59,38 Mrd.	59,77 Mrd.	59,32 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	23,1 Mrd.	26,3 Mrd.	27,4 Mrd.	26,74 Mrd.	26,14 Mrd.
Bruttogewinn	31,21 Mrd.	31,48 Mrd.	31,98 Mrd.	33,02 Mrd.	33,18 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	17,65 Mrd.	17,63 Mrd.	18,26 Mrd.	18,43 Mrd.	18,21 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	-514 Mio.	-558 Mio.	-661 Mio.	-651 Mio.	-713 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	17,13 Mrd.	17,07 Mrd.	17,6 Mrd.	17,78 Mrd.	17,49 Mrd.
Betriebseinkommen	14,07 Mrd.	14,41 Mrd.	14,38 Mrd.	15,25 Mrd.	15,68 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-3,85 Mrd.	-3,81 Mrd.	-3,91 Mrd.	-3,63 Mrd.	-3,34 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	113 Mio.	294 Mio.	565 Mio.	591 Mio.	511 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-3,74 Mrd.	-3,51 Mrd.	-3,34 Mrd.	-3,04 Mrd.	-2,83 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	248 Mio.	299 Mio.	295 Mio.	329 Mio.	378 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-101 Mio.	-363 Mio.	-353 Mio.	-147 Mio.	-386 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-1,16 Mrd.	-1,15 Mrd.	-1,43 Mrd.	-1,14 Mrd.	-1,11 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	9,32 Mrd.	9,68 Mrd.	9,55 Mrd.	11,24 Mrd.	11,74 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-172 Mio.	-110 Mio.	-142 Mio.	-156 Mio.	-116 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	-42 Mio.	273 Mio.	-	-	-5 Mio.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-20 Mio.	-	-
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-182 Mio.	187 Mio.	73 Mio.	88 Mio.	95 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-176 Mio.	-212 Mio.	-9 Mio.	-15 Mio.
Rechtliche Regelungen	344 Mio.	369 Mio.	212 Mio.	191 Mio.	117 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	-806 Mio.	-702 Mio.	-337 Mio.	-788 Mio.	-489 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	8,46 Mrd.	9,52 Mrd.	9,12 Mrd.	10,57 Mrd.	11,33 Mrd.
Einkommensteueraufwand	2,35 Mrd.	1,93 Mrd.	2,23 Mrd.	3,15 Mrd.	2,85 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	6,11 Mrd.	7,6 Mrd.	6,89 Mrd.	7,42 Mrd.	8,48 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	6,11 Mrd.	7,6 Mrd.	6,89 Mrd.	7,42 Mrd.	8,48 Mrd.
Minderheiteninteresse	-1,44 Mrd.	-1,63 Mrd.	-1,55 Mrd.	-1,56 Mrd.	-1,64 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	4,67 Mrd.	5,97 Mrd.	5,34 Mrd.	5,86 Mrd.	6,84 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	4,67 Mrd.	5,97 Mrd.	5,34 Mrd.	5,86 Mrd.	6,84 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	4,67 Mrd.	5,97 Mrd.	5,34 Mrd.	5,86 Mrd.	6,84 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	2,33	2,97	2,65	2,92	3,45
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	2,33	2,97	2,65	2,92	3,45
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	2,01 Mrd.	2,01 Mrd.	2,02 Mrd.	2 Mrd.	1,98 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	2,28	2,91	2,6	2,86	3,39
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	2,28	2,91	2,6	2,86	3,39
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	2,04 Mrd.	2,05 Mrd.	2,05 Mrd.	2,04 Mrd.	2,02 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	2,18	2,2	2,19	2,73	2,87
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	2,14	2,16	2,15	2,67	2,82
Dividende Pro Aktie	0,57	0,8	0,91	1,04	1,35
Ausschüttungsquote	50,62	40,91	56,41	45,64	66,45
ADR-Verhältnis	0,17	0,17	0,17	0,17	0,17
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	17,82 Mrd.	18,2 Mrd.	18,21 Mrd.	19,11 Mrd.	19,42 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	14,34 Mrd.	14,58 Mrd.	14,55 Mrd.	15,46 Mrd.	15,96 Mrd.
EBIT	14,07 Mrd.	14,41 Mrd.	14,38 Mrd.	15,25 Mrd.	15,68 Mrd.
German: EBITDAR	-	-	-	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	27,76	20,24	24,48	29,83	25,16
Gesamtlaufende Steuern	2,7 Mrd.	2,63 Mrd.	2,92 Mrd.	3,46 Mrd.	3,27 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-348 Mio.	-701 Mio.	-689 Mio.	-311 Mio.	-420 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	4,38 Mrd.	4,42 Mrd.	4,42 Mrd.	5,47 Mrd.	5,7 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	10 Mio.	-	-	-	-
Zinsen auf langfristige Schulden	200 Mio.	194 Mio.	218 Mio.	206 Mio.	144 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	96 Mio.	88 Mio.	100 Mio.	100 Mio.	93 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	13,18 Mrd.	13,14 Mrd.	13,44 Mrd.	13,36 Mrd.	13,47 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	4,39 Mrd.	4,41 Mrd.	4,74 Mrd.	4,98 Mrd.	4,67 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	298 Mio.	268 Mio.	256 Mio.	222 Mio.	194 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	-	-	-	-	-
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	-	-	-	-	-
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-	-	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	510 Mio.	448 Mio.	570 Mio.	644 Mio.	625 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	510 Mio.	448 Mio.	570 Mio.	644 Mio.	625 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	12,1 Mrd.	9,97 Mrd.	10,33 Mrd.	11,17 Mrd.	11,64 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	374 Mio.	97 Mio.	67 Mio.	221 Mio.	306 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	12,47 Mrd.	10,07 Mrd.	10,4 Mrd.	11,4 Mrd.	11,94 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	3,56 Mrd.	3,71 Mrd.	4,42 Mrd.	3,85 Mrd.	4,31 Mrd.
Andere Forderungen	1,51 Mrd.	2,03 Mrd.	1,96 Mrd.	1,65 Mrd.	2,06 Mrd.
Gesamtforderungen	5,08 Mrd.	5,73 Mrd.	6,37 Mrd.	5,5 Mrd.	6,38 Mrd.
Inventar	5,4 Mrd.	6,61 Mrd.	5,58 Mrd.	5,02 Mrd.	5,11 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	350 Mio.	410 Mio.	474 Mio.	493 Mio.	568 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	652 Mio.	361 Mio.	539 Mio.	587 Mio.	773 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	23,95 Mrd.	23,19 Mrd.	23,37 Mrd.	23 Mrd.	24,77 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	52,96 Mrd.	54,7 Mrd.	57,25 Mrd.	53,76 Mrd.	59,28 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-26,28 Mrd.	-28,02 Mrd.	-30,43 Mrd.	-30,25 Mrd.	-35,62 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	26,68 Mrd.	26,67 Mrd.	26,82 Mrd.	23,5 Mrd.	23,66 Mrd.
Langfristige Investitionen	6,04 Mrd.	4,83 Mrd.	5,05 Mrd.	4,78 Mrd.	5,16 Mrd.
German: Firmenwert	116 Mrd.	113 Mrd.	117 Mrd.	110 Mrd.	118 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	40,43 Mrd.	40,21 Mrd.	41,29 Mrd.	40,03 Mrd.	41,98 Mrd.
Langfristige Forderungen	336 Mio.	308 Mio.	282 Mio.	220 Mio.	329 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	1,97 Mrd.	2,3 Mrd.	2,94 Mrd.	2,49 Mrd.	2,71 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	2,43 Mrd.	2,43 Mrd.	2,56 Mrd.	2,13 Mrd.	2,28 Mrd.
Gesamtvermögen	218 Mrd.	213 Mrd.	219 Mrd.	207 Mrd.	219 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	17,81 Mrd.	18,59 Mrd.	17,73 Mrd.	16,01 Mrd.	17,05 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	6,72 Mrd.	6,73 Mrd.	7,04 Mrd.	6,54 Mrd.	7,09 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	53 Mio.	83 Mio.	17 Mio.	-	14 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	1,06 Mrd.	499 Mio.	3,46 Mrd.	977 Mio.	426 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	447 Mio.	530 Mio.	703 Mio.	556 Mio.	621 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,33 Mrd.	1,44 Mrd.	1,58 Mrd.	1,8 Mrd.	1,82 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	51 Mio.	-	-	-	-
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	6,7 Mrd.	6,52 Mrd.	6,63 Mrd.	7,18 Mrd.	7,45 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	34,18 Mrd.	34,38 Mrd.	37,16 Mrd.	33,07 Mrd.	34,48 Mrd.
Langfristige Schulden	85,54 Mrd.	76,92 Mrd.	72,04 Mrd.	69,04 Mrd.	70,5 Mrd.
Langfristige Mietverträge	1,83 Mrd.	1,96 Mrd.	2,13 Mrd.	1,75 Mrd.	1,78 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	2,26 Mrd.	1,53 Mrd.	1,67 Mrd.	1,3 Mrd.	1,28 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	12,2 Mrd.	11,82 Mrd.	11,87 Mrd.	11,32 Mrd.	11,4 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	2,27 Mrd.	2,05 Mrd.	1,8 Mrd.	1,47 Mrd.	1,65 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	138 Mrd.	129 Mrd.	127 Mrd.	118 Mrd.	121 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	1,74 Mrd.	1,74 Mrd.	1,74 Mrd.	1,74 Mrd.	1,74 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	17,62 Mrd.	17,62 Mrd.	17,62 Mrd.	17,62 Mrd.	17,62 Mrd.
Gewinnrücklagen	33,88 Mrd.	38,82 Mrd.	42,22 Mrd.	46,58 Mrd.	50,13 Mrd.
Eigene Aktien	-3,99 Mrd.	-3,71 Mrd.	-3,46 Mrd.	-3,89 Mrd.	-5,08 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	19,42 Mrd.	18,92 Mrd.	23,74 Mrd.	16,19 Mrd.	22,89 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	68,67 Mrd.	73,4 Mrd.	81,85 Mrd.	78,24 Mrd.	87,29 Mrd.
Minderheitsinteressen	10,67 Mrd.	10,88 Mrd.	10,83 Mrd.	10,46 Mrd.	10,45 Mrd.
Eigenkapital	79,34 Mrd.	84,28 Mrd.	92,68 Mrd.	88,7 Mrd.	97,74 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	218 Mrd.	213 Mrd.	219 Mrd.	207 Mrd.	219 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	1,98 Mrd.	1,98 Mrd.	1,98 Mrd.	1,98 Mrd.	1,95 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	1,98 Mrd.	1,98 Mrd.	1,98 Mrd.	1,98 Mrd.	1,95 Mrd.
Buchwert / Aktie	34,66	37	41,26	39,61	44,75
Sachbuchwert	-87,56 Mrd.	-79,82 Mrd.	-76,48 Mrd.	-72,28 Mrd.	-72,61 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-44,2	-40,24	-38,55	-36,59	-37,22
Gesamtverschuldung	88,93 Mrd.	79,99 Mrd.	78,34 Mrd.	72,32 Mrd.	73,33 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	76,46 Mrd.	69,92 Mrd.	67,94 Mrd.	60,92 Mrd.	61,39 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,1 Mrd.	1,38 Mrd.	1,52 Mrd.	1,08 Mrd.	920 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	-	-	-	-	-
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	10,67 Mrd.	10,88 Mrd.	10,83 Mrd.	10,46 Mrd.	10,45 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	5,87 Mrd.	4,66 Mrd.	4,87 Mrd.	4,61 Mrd.	5 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	3,07 Mrd.	3,85 Mrd.	3,21 Mrd.	2,86 Mrd.	2,95 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	451 Mio.	529 Mio.	588 Mio.	508 Mio.	479 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	1,76 Mrd.	2,14 Mrd.	1,67 Mrd.	1,58 Mrd.	1,55 Mrd.
Inventar - Andere	115 Mio.	87 Mio.	120 Mio.	79 Mio.	133 Mio.
Grundstück - (BS)	12,37 Mrd.	12,59 Mrd.	13,07 Mrd.	12,32 Mrd.	13,23 Mrd.
Maschinen, Gesamt	35,91 Mrd.	37,47 Mrd.	39,78 Mrd.	38,06 Mrd.	42,75 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	169.339	166.632	154.540	138.000	131.000
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	-	-	-	377 Mio.	399 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	4,67 Mrd.	5,97 Mrd.	5,34 Mrd.	5,86 Mrd.	6,84 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	4,05 Mrd.	4,26 Mrd.	4,47 Mrd.	4,44 Mrd.	4,21 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	267 Mio.	168 Mio.	167 Mio.	214 Mio.	273 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	4,32 Mrd.	4,42 Mrd.	4,64 Mrd.	4,65 Mrd.	4,48 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	377 Mio.	479 Mio.	544 Mio.	631 Mio.	701 Mio.
Minderheitsbeteiligung an Gewinnen - (CF)	-	-	-	-	-
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-138 Mio.	-	-	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	358 Mio.	176 Mio.	232 Mio.	264 Mio.	471 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-248 Mio.	844 Mio.	-260 Mio.	-433 Mio.	-387 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	510 Mio.	448 Mio.	570 Mio.	644 Mio.	625 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	135 Mio.	-	-	-	-
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	2,73 Mrd.	1,66 Mrd.	4,16 Mrd.	3,84 Mrd.	2,98 Mrd.
Änderung der Forderungen	164 Mio.	-48 Mio.	-1,15 Mrd.	341 Mio.	-187 Mio.
Veränderung der Vorräte	-1,23 Mrd.	-1,55 Mrd.	717 Mio.	-149 Mio.	87 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3,53 Mrd.	1,25 Mrd.	-1,11 Mrd.	-215 Mio.	-298 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-375 Mio.	-351 Mio.	-419 Mio.	-374 Mio.	-426 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	14,8 Mrd.	13,3 Mrd.	13,26 Mrd.	15,06 Mrd.	14,88 Mrd.
Investitionsausgaben	-5,64 Mrd.	-5,16 Mrd.	-4,64 Mrd.	-3,86 Mrd.	-3,66 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	142 Mio.	322 Mio.	156 Mio.	128 Mio.	104 Mio.
Barkaufe	-451 Mio.	-70 Mio.	9 Mio.	-46 Mio.	-
Veräußerungen	-	-	-	-	18 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-	-	-	-	-
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-	-	-	-	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	71 Mio.	288 Mio.	119 Mio.	522 Mio.	98 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-5,88 Mrd.	-4,62 Mrd.	-4,35 Mrd.	-3,26 Mrd.	-3,44 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	454 Mio.	91 Mio.	202 Mio.	5,46 Mrd.	4,4 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	454 Mio.	91 Mio.	202 Mio.	5,46 Mrd.	4,4 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-9,5 Mrd.	-7,88 Mrd.	-3,88 Mrd.	-10,08 Mrd.	-7,59 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-9,5 Mrd.	-7,88 Mrd.	-3,88 Mrd.	-10,08 Mrd.	-7,59 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-362 Mio.	-937 Mio.	-2,3 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-2,36 Mrd.	-2,44 Mrd.	-3,01 Mrd.	-2,67 Mrd.	-4,54 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-2,36 Mrd.	-2,44 Mrd.	-3,01 Mrd.	-2,67 Mrd.	-4,54 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	-192 Mio.	-394 Mio.	-1,54 Mrd.	-1,63 Mrd.	-1,41 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-11,6 Mrd.	-10,62 Mrd.	-8,6 Mrd.	-9,85 Mrd.	-11,45 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-526 Mio.	-211 Mio.	109 Mio.	-1,08 Mrd.	452 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-3,2 Mrd.	-2,15 Mrd.	424 Mio.	860 Mio.	449 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	3,99 Mrd.	4,13 Mrd.	3,88 Mrd.	3,65 Mrd.	3,35 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	2,41 Mrd.	2,58 Mrd.	2,7 Mrd.	3,13 Mrd.	3,24 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	8,97 Mrd.	5,73 Mrd.	7,71 Mrd.	9,09 Mrd.	10,53 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	11,37 Mrd.	8,11 Mrd.	10,15 Mrd.	11,36 Mrd.	12,61 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-3,01 Mrd.	1,09 Mrd.	-47 Mio.	231 Mio.	-659 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-9,04 Mrd.	-7,78 Mrd.	-3,68 Mrd.	-4,62 Mrd.	-3,19 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	3,96	4,18	4,16	4,47	4,61
Rendite auf das Gesamtkapital	5,09	5,42	5,36	5,74	5,9
Eigenkapitalrendite %	7,75	9,29	7,79	8,18	9,09
Rendite auf Eigenkapital	6,83	8,4	6,88	7,31	8,26
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	57,47	54,48	53,86	55,25	55,93
SG&A Marge	32,5	30,51	30,76	30,83	30,69
EBITDA-Marge %	32,81	31,5	30,67	31,98	32,74
EBITA-Marge	26,41	25,23	24,5	25,87	26,9
EBIT-Marge %	25,92	24,94	24,22	25,51	26,44
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	11,26	13,15	11,6	12,41	14,29
Netto-Einkommensmarge %	8,6	10,33	8,99	9,8	11,53
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	8,6	10,33	8,99	9,8	11,53
Normalisierte Nettogewinnmarge	8,07	7,66	7,44	9,14	9,6
Marge des gehebelten freien Cashflows	16,51	9,91	12,98	15,21	17,74
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	20,94	14,03	17,09	19	21,26
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,24	0,27	0,27	0,28	0,28
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	2,05	2,17	2,22	2,38	2,52
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	15,59	15,89	14,62	14,46	14,53
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	4,68	4,38	4,49	5,04	5,16
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,7	0,67	0,63	0,7	0,72
Schnellverhältnis	0,51	0,46	0,45	0,51	0,53
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,43	0,39	0,36	0,46	0,43
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	23,41	22,96	24,97	25,32	25,12
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	78,07	83,33	81,24	72,55	70,7
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	256,17	241,4	251,38	235,83	230,07
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-154,69	-135,11	-145,17	-137,96	-134,25
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	112,09	94,91	84,53	81,53	75,03
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	52,85	48,7	45,81	44,91	42,87
Langfristige Schulden / Eigenkapital	110,12	93,6	80,02	79,8	73,95
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	51,92	48,02	43,37	43,96	42,25
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	63,54	60,42	57,75	57,07	55,33
EBIT / Zinsaufwand	3,65	3,79	3,68	4,2	4,7
EBITDA / Zinsaufwand	4,78	4,95	4,87	5,48	6,04
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	3,31	3,59	3,68	4,41	4,95
Gesamtverschuldung / EBITDA	4,84	4,25	4,12	3,64	3,64
Netto-Schulden / EBITDA	4,16	3,71	3,57	3,06	3,04
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	6,97	5,85	5,45	4,51	4,44
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	6	5,11	4,73	3,8	3,72
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	15,83	6,41	2,76	0,65	-0,75
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	14,53	0,88	1,6	3,25	0,47
EBITDA, 1 J. Wachstum %	10,49	0,07	-2,53	1,91	-1,87
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	11,87	-0,94	-3,38	2,43	-1,13
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	16,27	2,4	-0,2	6,01	2,55
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	4059,18	24,26	-9,29	7,62	14,31
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	232,38	27,82	-10,52	9,62	16,77
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	48,65	0,95	4,78	23,67	4,6
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-790,91	27,63	-10,65	10	18,53
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	4,79	4,01	19,15	-12,79	11,97
Inventar, 1 J. Wachstum %	20,46	22,47	-15,56	-10,08	1,73
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	0,98	-0,03	0,55	-12,36	0,68
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	-3,88	-2,15	3	-5,79	5,89
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-7,32	-8,84	-4,18	-5,5	0,46
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	0,95	6,89	11,51	-4,41	11,57
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	35,88	-10,14	-0,25	13,49	-1,14
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	49,17	-8,51	-10,12	-16,71	-5,36
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-44,53	-36,83	36,78	15,7	15,01
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-39,39	-29,34	26,63	10,31	10,74
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	-7,03	40,96	13,08	14,22	30,42
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	1,87	11,02	4,57	1,7	-0,05
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-1,2	7,49	1,24	2,42	1,85
EBITDA, 2 J. KAGR %	-6,23	6,26	0,05	1,14	1,77
EBITA, 2 J. CAGR %	-7,56	6,64	-0,57	1,33	2,83
EBIT, 2 J. CAGR %	-6,66	9,11	1,09	2,86	4,43
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-21,77	618,89	6,16	-1,2	10,91
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-28,64	106,12	6,94	-0,96	13,14
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-16,14	22,51	0,42	13,83	13,54
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-27,35	196,95	6,79	-0,86	14,19
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-7,51	4,4	11,33	1,94	-1,18
Inventar, 2 J. CAGR %	10,43	21,46	1,69	-12,87	-4,36
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-1,58	0,48	0,26	-6,13	-6,06
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	-4,1	-3,02	0,39	-1,49	-0,12
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-3,92	-8,08	-6,54	-4,84	-2,57
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-4,77	3,88	9,18	3,24	3,27
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	2,68	10,5	-5,32	6,4	5,92
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	4,41	16,82	-9,32	-13,48	-11,22
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	49,13	-40,47	-7,31	27,02	15,76
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	191,9	-34,27	-5,56	19,06	10,67
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-37,57	14,48	26,25	13,65	22,05
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	0,79	3,36	8,2	3,25	0,88
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	-1,95	-0,51	5,49	1,9	1,77
EBITDA, 3 J. KAGR %	-5,33	-3,51	2,46	1,66	1,3
EBITA, 3 J. CAGR %	-6,28	-4,58	6,32	1,66	1,95
EBIT, 3 Jahre CAGR %	-5,98	-3,73	5,92	2,7	2,86
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	5,84	-8,72	260,57	6,65	3,72
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	2,24	-13,34	56,07	7,83	4,63
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-5,01	-10,79	14,45	7,63	10,54
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	6,08	-12,34	98,98	7,85	5,22
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-7,85	-3,82	9,1	2,62	5,18
Inventar, 3 J. CAGR %	8,44	14,31	7,6	-2,4	-8,25
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	-1,14	-1,07	0,5	-4,14	-3,91
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	-2,37	-3,46	-1,05	-1,71	0,91
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-8,33	-5,59	-6,8	-6,19	-3,11
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	2,12	-1,03	6,36	4,44	5,95
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-0,31	-1,78	6,79	0,57	3,82
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	4,06	-0,09	7,05	-11,85	-10,85
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-6,92	12,42	-22,37	0,44	23,17
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-6,71	82,45	-18,97	-0,05	16,32
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	-34,9	-18,1	14,01	22,11	18,99
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	3,59	0,47	2,28	2,69	4,82
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	2,4	-2,13	-0,69	0,65	4,02
EBITDA, 5 J. CAGR %	1,42	-3,49	-2,81	-1,16	2,78
EBITA, 5 J. KAGR %	1,1	-4,18	-3,54	-1,63	5,68
EBIT, 5 J. CAGR %	1,4	-3,88	-3,21	-1,15	5,32
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	17,58	-3,66	5,97	-5,78	125
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	30,35	-5,68	4,09	-8,58	37,23
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	4,59	-7,37	-2,87	-2,59	14,09
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	27,38	-5,98	6,36	-7,92	59,34
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-5,01	-5,5	-0,61	-1,56	4,87
Inventar, 5 J. KAGR %	6,78	9,93	5,69	2,55	2,65
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	0,35	-0,38	-0,58	-3,12	-2,18
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	-3,24	-2,85	-1,27	-2,68	-0,68
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-4,34	-6,92	-7,62	-5,29	-5,13
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	-0,76	0,22	4,88	0,66	5,11
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	7,92	-2,93	-2,34	1,41	6,44
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	2,52	1,71	-1,51	-5,68	-0,67
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	13,7	-22,81	-7,07	17,65	-8,57
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	45,19	-19,49	-6,25	53,46	-7,94
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-31,82	-28,63	-15,15	-6,63	17,16