Cashflow Anheuser-Busch InBev SA/NV

Aktien

A2ASUV

BE0974293251

ABI

Brauereien

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45,20 ^EUR	+0,31 %		-4,64 %	-6,32 %

15.01.	Bernstein belässt AB Inbev auf 'Outperform' - Ziel 71 Euro	DP
14.01.	Bernstein belässt AB Inbev auf 'Outperform' - Ziel 71 Euro	DP

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Veröffentlichte Finanzdaten: ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Umsatz	52,33 Mrd.	46,88 Mrd.	54,3 Mrd.	57,79 Mrd.	59,38 Mrd.
Gesamtumsatz	52,33 Mrd.	46,88 Mrd.	54,3 Mrd.	57,79 Mrd.	59,38 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	20,36 Mrd.	19,63 Mrd.	23,1 Mrd.	26,3 Mrd.	27,4 Mrd.
Bruttogewinn	31,97 Mrd.	27,25 Mrd.	31,21 Mrd.	31,48 Mrd.	31,98 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	16,52 Mrd.	15,45 Mrd.	17,65 Mrd.	17,63 Mrd.	18,26 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	-703 Mio.	-308 Mio.	-514 Mio.	-558 Mio.	-661 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	15,81 Mrd.	15,14 Mrd.	17,13 Mrd.	17,07 Mrd.	17,6 Mrd.
Betriebseinkommen	16,15 Mrd.	12,1 Mrd.	14,07 Mrd.	14,41 Mrd.	14,38 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-4,8 Mrd.	-4,16 Mrd.	-3,85 Mrd.	-3,81 Mrd.	-3,91 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	410 Mio.	150 Mio.	113 Mio.	294 Mio.	565 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen	-4,39 Mrd.	-4,01 Mrd.	-3,74 Mrd.	-3,51 Mrd.	-3,34 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	152 Mio.	156 Mio.	248 Mio.	299 Mio.	295 Mio.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-180 Mio.	43 Mio.	-101 Mio.	-363 Mio.	-353 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	222 Mio.	-2,3 Mrd.	-1,16 Mrd.	-1,15 Mrd.	-1,43 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	11,96 Mrd.	5,99 Mrd.	9,32 Mrd.	9,68 Mrd.	9,55 Mrd.
Umstrukturierungskosten	-170 Mio.	-157 Mio.	-172 Mio.	-110 Mio.	-142 Mio.
Fusion und damit verbundene Restrukturierungskosten	855 Mio.	-1,03 Mrd.	-42 Mio.	273 Mio.	-
Abschreibung von Firmenwert	-	-2,5 Mrd.	-	-	-20 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	122 Mio.	-183 Mio.	-182 Mio.	187 Mio.	73 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-	-	-176 Mio.	-212 Mio.
Rechtliche Regelungen	-	796 Mio.	344 Mio.	369 Mio.	212 Mio.
Andere ungewöhnliche Posten	10 Mio.	-836 Mio.	-806 Mio.	-702 Mio.	-337 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	12,78 Mrd.	2,08 Mrd.	8,46 Mrd.	9,52 Mrd.	9,12 Mrd.
Einkommensteueraufwand	2,79 Mrd.	1,93 Mrd.	2,35 Mrd.	1,93 Mrd.	2,23 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	9,99 Mrd.	147 Mio.	6,11 Mrd.	7,6 Mrd.	6,89 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	424 Mio.	2,06 Mrd.	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	10,41 Mrd.	2,2 Mrd.	6,11 Mrd.	7,6 Mrd.	6,89 Mrd.
Minderheiteninteresse	-1,24 Mrd.	-797 Mio.	-1,44 Mrd.	-1,63 Mrd.	-1,55 Mrd.
Nettoeinkommen - (GuV)	9,17 Mrd.	1,4 Mrd.	4,67 Mrd.	5,97 Mrd.	5,34 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	9,17 Mrd.	1,4 Mrd.	4,67 Mrd.	5,97 Mrd.	5,34 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	8,75 Mrd.	-650 Mio.	4,67 Mrd.	5,97 Mrd.	5,34 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	4,62	0,7	2,33	2,97	2,65
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	4,41	-0,33	2,33	2,97	2,65
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	1,98 Mrd.	2 Mrd.	2,01 Mrd.	2,01 Mrd.	2,02 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	4,53	0,7	2,28	2,91	2,6
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	4,32	-0,33	2,28	2,91	2,6
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	2,03 Mrd.	2 Mrd.	2,04 Mrd.	2,05 Mrd.	2,05 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	3,14	1,48	2,18	2,2	2,19
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	3,08	1,48	2,14	2,16	2,15
Dividende Pro Aktie	1,46	0,61	0,57	0,8	0,91
Ausschüttungsquote	54,68	128,11	50,62	40,91	56,41
ADR-Verhältnis	0,17	0,17	0,17	0,17	0,17
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	19,94 Mrd.	15,79 Mrd.	17,82 Mrd.	18,2 Mrd.	18,21 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	16,46 Mrd.	12,46 Mrd.	14,34 Mrd.	14,58 Mrd.	14,55 Mrd.
EBIT	16,15 Mrd.	12,1 Mrd.	14,07 Mrd.	14,41 Mrd.	14,38 Mrd.
German: EBITDAR	-	-	-	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	21,81	92,93	27,76	20,24	24,48
Gesamtlaufende Steuern	2,8 Mrd.	1,96 Mrd.	2,7 Mrd.	2,63 Mrd.	2,92 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-19 Mio.	-31 Mio.	-348 Mio.	-701 Mio.	-689 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	6,23 Mrd.	2,95 Mrd.	4,38 Mrd.	4,42 Mrd.	4,42 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	19 Mio.	12 Mio.	10 Mio.	-	-
Zinsen auf langfristige Schulden	143 Mio.	230 Mio.	200 Mio.	194 Mio.	218 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	70 Mio.	84 Mio.	96 Mio.	88 Mio.	100 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Vertriebs- und Marketingkosten	12,87 Mrd.	11,96 Mrd.	13,18 Mrd.	13,14 Mrd.	13,44 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	3,55 Mrd.	3,4 Mrd.	4,39 Mrd.	4,41 Mrd.	4,74 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	291 Mio.	296 Mio.	298 Mio.	268 Mio.	256 Mio.
Gesamte Nettomietkosten	-	-	-	-	-
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	-	-	-	-	-
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-	-	-	-	-
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	340 Mio.	169 Mio.	510 Mio.	448 Mio.	570 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	340 Mio.	169 Mio.	510 Mio.	448 Mio.	570 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	7,24 Mrd.	15,25 Mrd.	12,1 Mrd.	9,97 Mrd.	10,33 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	92 Mio.	396 Mio.	374 Mio.	97 Mio.	67 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	7,33 Mrd.	15,65 Mrd.	12,47 Mrd.	10,07 Mrd.	10,4 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	4,17 Mrd.	3,4 Mrd.	3,56 Mrd.	3,71 Mrd.	4,42 Mrd.
Andere Forderungen	2,08 Mrd.	1,73 Mrd.	1,51 Mrd.	2,03 Mrd.	1,96 Mrd.
Gesamtforderungen	6,25 Mrd.	5,13 Mrd.	5,08 Mrd.	5,73 Mrd.	6,37 Mrd.
Inventar	4,43 Mrd.	4,48 Mrd.	5,4 Mrd.	6,61 Mrd.	5,58 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	563 Mio.	354 Mio.	350 Mio.	410 Mio.	474 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	10,24 Mrd.	901 Mio.	652 Mio.	361 Mio.	539 Mio.
Gesamt Umlaufvermögen	28,81 Mrd.	26,52 Mrd.	23,95 Mrd.	23,19 Mrd.	23,37 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	50,79 Mrd.	51,22 Mrd.	52,96 Mrd.	54,7 Mrd.	57,25 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-23,24 Mrd.	-24,8 Mrd.	-26,28 Mrd.	-28,02 Mrd.	-30,43 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	27,54 Mrd.	26,42 Mrd.	26,68 Mrd.	26,67 Mrd.	26,82 Mrd.
Langfristige Investitionen	5,97 Mrd.	6,28 Mrd.	6,04 Mrd.	4,83 Mrd.	5,05 Mrd.
German: Firmenwert	128 Mrd.	121 Mrd.	116 Mrd.	113 Mrd.	117 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	42,45 Mrd.	41,53 Mrd.	40,43 Mrd.	40,21 Mrd.	41,29 Mrd.
Langfristige Forderungen	422 Mio.	382 Mio.	336 Mio.	308 Mio.	282 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	1,72 Mrd.	2,02 Mrd.	1,97 Mrd.	2,3 Mrd.	2,94 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	1,61 Mrd.	2,29 Mrd.	2,43 Mrd.	2,43 Mrd.	2,56 Mrd.
Gesamtvermögen	237 Mrd.	226 Mrd.	218 Mrd.	213 Mrd.	219 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	15,88 Mrd.	15,9 Mrd.	17,81 Mrd.	18,59 Mrd.	17,73 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	6,23 Mrd.	6,06 Mrd.	6,72 Mrd.	6,73 Mrd.	7,04 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	1,67 Mrd.	1,53 Mrd.	53 Mio.	83 Mio.	17 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	3,48 Mrd.	1,43 Mrd.	1,06 Mrd.	499 Mio.	3,46 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	333 Mio.	397 Mio.	447 Mio.	530 Mio.	703 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1,35 Mrd.	1,04 Mrd.	1,33 Mrd.	1,44 Mrd.	1,58 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	21 Mio.	27 Mio.	51 Mio.	-	-
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	5,89 Mrd.	5,98 Mrd.	6,7 Mrd.	6,52 Mrd.	6,63 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	34,84 Mrd.	32,35 Mrd.	34,18 Mrd.	34,38 Mrd.	37,16 Mrd.
Langfristige Schulden	95,87 Mrd.	93,64 Mrd.	85,54 Mrd.	76,92 Mrd.	72,04 Mrd.
Langfristige Mietverträge	1,69 Mrd.	1,84 Mrd.	1,83 Mrd.	1,96 Mrd.	2,13 Mrd.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	2,85 Mrd.	2,97 Mrd.	2,26 Mrd.	1,53 Mrd.	1,67 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	12,82 Mrd.	12,63 Mrd.	12,2 Mrd.	11,82 Mrd.	11,87 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	4,02 Mrd.	4,63 Mrd.	2,27 Mrd.	2,05 Mrd.	1,8 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	152 Mrd.	148 Mrd.	138 Mrd.	129 Mrd.	127 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	1,74 Mrd.	1,74 Mrd.	1,74 Mrd.	1,74 Mrd.	1,74 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	17,62 Mrd.	17,62 Mrd.	17,62 Mrd.	17,62 Mrd.	17,62 Mrd.
Gewinnrücklagen	31,48 Mrd.	30,87 Mrd.	33,88 Mrd.	38,82 Mrd.	42,22 Mrd.
Eigene Aktien	-6,27 Mrd.	-4,91 Mrd.	-3,99 Mrd.	-3,71 Mrd.	-3,46 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	31,15 Mrd.	22,71 Mrd.	19,42 Mrd.	18,92 Mrd.	23,74 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	75,72 Mrd.	68,02 Mrd.	68,67 Mrd.	73,4 Mrd.	81,85 Mrd.
Minderheitsinteressen	8,83 Mrd.	10,33 Mrd.	10,67 Mrd.	10,88 Mrd.	10,83 Mrd.
Eigenkapital	84,55 Mrd.	78,35 Mrd.	79,34 Mrd.	84,28 Mrd.	92,68 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	237 Mrd.	226 Mrd.	218 Mrd.	213 Mrd.	219 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	1,96 Mrd.	1,97 Mrd.	1,98 Mrd.	1,98 Mrd.	1,98 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	1,96 Mrd.	1,97 Mrd.	1,98 Mrd.	1,98 Mrd.	1,98 Mrd.
Buchwert / Aktie	38,65	34,49	34,66	37	41,26
Sachbuchwert	-94,84 Mrd.	-94,47 Mrd.	-87,56 Mrd.	-79,82 Mrd.	-76,48 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	-48,41	-47,9	-44,2	-40,24	-38,55
Gesamtverschuldung	103 Mrd.	98,83 Mrd.	88,93 Mrd.	79,99 Mrd.	78,34 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	95,71 Mrd.	83,18 Mrd.	76,46 Mrd.	69,92 Mrd.	67,94 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	2,7 Mrd.	2,85 Mrd.	2,1 Mrd.	1,38 Mrd.	1,52 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	-	-	-	-	-
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	8,83 Mrd.	10,33 Mrd.	10,67 Mrd.	10,88 Mrd.	10,83 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	5,86 Mrd.	6,14 Mrd.	5,87 Mrd.	4,66 Mrd.	4,87 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	6	6	6
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	2,48 Mrd.	2,5 Mrd.	3,07 Mrd.	3,85 Mrd.	3,21 Mrd.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	405 Mio.	439 Mio.	451 Mio.	529 Mio.	588 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	1,44 Mrd.	1,45 Mrd.	1,76 Mrd.	2,14 Mrd.	1,67 Mrd.
Inventar - Andere	105 Mio.	92 Mio.	115 Mio.	87 Mio.	120 Mio.
Grundstück - (BS)	12,22 Mrd.	12,24 Mrd.	12,37 Mrd.	12,59 Mrd.	13,07 Mrd.
Maschinen, Gesamt	34,38 Mrd.	34,98 Mrd.	35,91 Mrd.	37,47 Mrd.	39,78 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	171.915	163.695	169.339	166.632	154.540

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Nettoergebnis - (CF)	9,17 Mrd.	1,4 Mrd.	4,67 Mrd.	5,97 Mrd.	5,34 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	3,94 Mrd.	3,8 Mrd.	4,05 Mrd.	4,26 Mrd.	4,47 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	305 Mio.	351 Mio.	267 Mio.	168 Mio.	167 Mio.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	4,25 Mrd.	4,16 Mrd.	4,32 Mrd.	4,42 Mrd.	4,64 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	322 Mio.	364 Mio.	377 Mio.	479 Mio.	544 Mio.
Minderheitsbeteiligung an Gewinnen - (CF)	1,24 Mrd.	797 Mio.	-	-	-
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	-183 Mio.	-62 Mio.	-138 Mio.	-	-
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	87 Mio.	2,81 Mrd.	358 Mio.	176 Mio.	232 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-152 Mio.	-156 Mio.	-248 Mio.	844 Mio.	-260 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	340 Mio.	169 Mio.	510 Mio.	448 Mio.	570 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	112 Mio.	218 Mio.	135 Mio.	-	-
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	539 Mio.	84 Mio.	-	-	-
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-1,07 Mrd.	1,13 Mrd.	2,73 Mrd.	1,66 Mrd.	4,16 Mrd.
Änderung der Forderungen	-258 Mio.	516 Mio.	164 Mio.	-48 Mio.	-1,15 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-426 Mio.	-427 Mio.	-1,23 Mrd.	-1,55 Mrd.	717 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	679 Mio.	503 Mio.	3,53 Mrd.	1,25 Mrd.	-1,11 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	-715 Mio.	-616 Mio.	-375 Mio.	-351 Mio.	-419 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	13,94 Mrd.	10,89 Mrd.	14,8 Mrd.	13,3 Mrd.	13,26 Mrd.
Investitionsausgaben	-5,17 Mrd.	-3,78 Mrd.	-5,64 Mrd.	-5,16 Mrd.	-4,64 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	375 Mio.	94 Mio.	142 Mio.	322 Mio.	156 Mio.
Barkaufe	-385 Mio.	-510 Mio.	-451 Mio.	-70 Mio.	9 Mio.
Veräußerungen	133 Mio.	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-9 Mio.	-	-	-	-
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	12 Mio.	-	-	-	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-25 Mio.	10,53 Mrd.	71 Mio.	288 Mio.	119 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-5,07 Mrd.	6,34 Mrd.	-5,88 Mrd.	-4,62 Mrd.	-4,35 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	22,58 Mrd.	14,82 Mrd.	454 Mio.	91 Mio.	202 Mio.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	22,58 Mrd.	14,82 Mrd.	454 Mio.	91 Mio.	202 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-31,03 Mrd.	-23,58 Mrd.	-9,5 Mrd.	-7,88 Mrd.	-3,88 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-31,03 Mrd.	-23,58 Mrd.	-9,5 Mrd.	-7,88 Mrd.	-3,88 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien	-	-	-	-	-362 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-5,02 Mrd.	-1,8 Mrd.	-2,36 Mrd.	-2,44 Mrd.	-3,01 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-5,02 Mrd.	-1,8 Mrd.	-2,36 Mrd.	-2,44 Mrd.	-3,01 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	4,95 Mrd.	2,08 Mrd.	-192 Mio.	-394 Mio.	-1,54 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-8,51 Mrd.	-8,48 Mrd.	-11,6 Mrd.	-10,62 Mrd.	-8,6 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-141 Mio.	-674 Mio.	-526 Mio.	-211 Mio.	109 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	209 Mio.	8,08 Mrd.	-3,2 Mrd.	-2,15 Mrd.	424 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	4,45 Mrd.	4,34 Mrd.	3,99 Mrd.	4,13 Mrd.	3,88 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	3,14 Mrd.	2,31 Mrd.	2,41 Mrd.	2,58 Mrd.	2,7 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-4,3 Mrd.	16,16 Mrd.	8,97 Mrd.	5,73 Mrd.	7,71 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-1,3 Mrd.	18,76 Mrd.	11,37 Mrd.	8,11 Mrd.	10,15 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	11,13 Mrd.	-10,29 Mrd.	-3,01 Mrd.	1,09 Mrd.	-47 Mio.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-8,45 Mrd.	-8,76 Mrd.	-9,04 Mrd.	-7,78 Mrd.	-3,68 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	4,29	3,27	3,96	4,18	4,16
Rendite auf das Gesamtkapital	5,44	4,15	5,09	5,42	5,36
Eigenkapitalrendite %	12,77	0,18	7,75	9,29	7,79
Rendite auf Eigenkapital	12,48	-0,9	6,83	8,4	6,88
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	61,09	58,12	57,47	54,48	53,86
SG&A Marge	31,56	32,96	32,5	30,51	30,76
EBITDA-Marge %	38,11	33,67	32,81	31,5	30,67
EBITA-Marge	31,45	26,57	26,41	25,23	24,5
EBIT-Marge %	30,87	25,82	25,92	24,94	24,22
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	19,09	0,31	11,26	13,15	11,6
Netto-Einkommensmarge %	17,53	3	8,6	10,33	8,99
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	16,72	-1,39	8,6	10,33	8,99
Normalisierte Nettogewinnmarge	11,91	6,29	8,07	7,66	7,44
Marge des gehebelten freien Cashflows	-8,21	34,48	16,51	9,91	12,98
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-2,48	40,02	20,94	14,03	17,09
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,22	0,2	0,24	0,27	0,27
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	1,9	1,74	2,05	2,17	2,22
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	12	12,39	15,59	15,89	14,62
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	4,7	4,41	4,68	4,38	4,49
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,83	0,82	0,7	0,67	0,63
Schnellverhältnis	0,39	0,64	0,51	0,46	0,45
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,4	0,34	0,43	0,39