Überraschend schwache US-Arbeitsmarktdaten schürten am Freitag die Angst vor einer bevorstehenden Rezession, was die Anleger dazu veranlasste, Aktien abzustoßen und sich sicheren Anleihen zuzuwenden.

Die Preise für Staatsanleihen stiegen und ließen die Renditen auf ein Mehrmonatstief fallen.

Bei den Rohstoffen fielen die Ölpreise um $2 pro Barrel. Der Dollar-Index erreichte den niedrigsten Stand seit März.

Die hoch bewerteten Technologieunternehmen trugen einen Großteil der Verluste, und der Index der europäischen Bankaktien verzeichnete aufgrund schwacher Gewinne den größten Wochenrückgang seit 17 Monaten.

Der VIX, das Maß für die Volatilität an den Aktienmärkten, das als Angstmesser der Wall Street bezeichnet wird, stieg um mehr als 40% an.

Der Freitag

U.S.-Arbeitsmarktbericht

zeigte, dass sich das Beschäftigungswachstum im Juli stärker als erwartet verlangsamt hat und die Arbeitslosenquote auf 4,3% gestiegen ist, was auf eine mögliche Schwäche des Arbeitsmarktes und eine größere Anfälligkeit für eine Rezession hindeutet.

Die Märkte waren bereits durch die schwachen Gewinnzahlen von Amazon und Intel sowie durch die schwächer als erwartet ausgefallene Umfrage zur US-Fabrikaktivität und den monatlichen US-Arbeitsmarktbericht verunsichert worden, aus dem hervorging, dass die Zahl der Neueinstellungen von 179.000 im Juni auf 114.000 im Juli zurückgegangen war.

Die Daten haben die Erwartung geweckt, dass die US-Notenbank, die erst in dieser Woche beschlossen hat, die Zinsen unverändert zu lassen, in diesem Jahr mehrere Zinssenkungen vornehmen wird.

"Die Arbeitsmarktdaten deuten darauf hin, dass die Federal Reserve einen politischen Fehler begangen hat, als sie den Leitzins in dieser Woche nicht senkte", sagte Jamie Cox, geschäftsführender Gesellschafter der Harris Financial Group in Richmond, Virginia.

"Es ist sehr gut möglich, dass die Fed ihre Kommunikation zwischen den Sitzungen über das Gleichgewicht der Risiken ändert, um alle Zweifel an einer Zinssenkung im September auszuräumen. "

Angesichts des dünnen Sommerhandels, der die Bewegungen wahrscheinlich übertrieben hat, breitete sich der Einbruch, der in Asien mit einem Rückgang des japanischen Nikkei um 5,8 % begann, dem größten Tagesrückgang seit März 2020 während der COVID-19-Krise, in Europa aus und erreichte die Wall Street.

Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt fiel um 19,50 Punkte bzw. 2,43% auf 783,90.

Der Nasdaq Composite war auf dem Weg in eine Korrektur und fiel um 560,79 Punkte oder 3,26% auf 16.633,36.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 569,93 Punkte bzw. 1,41% auf 39.778,04 und der S&P 500 verlor 119,44 Punkte bzw. 2,19% auf 5.327,24.

Der europäische STOXX 600 sank um fast 3%, wobei Finanz- und Technologiewerte am stärksten betroffen waren.

Die Aktien der Schwellenländer fielen um 2,27% auf 1.063,14. Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans schloss 2,33% niedriger bei 554,61.

Der japanische Nikkei fiel um 2.216,63 Punkte bzw. 5,81% auf 35.909,70.

Die Fed hat die Benchmark-Kreditkosten ein Jahr lang auf einem 23-Jahres-Hoch von 5,25%-5,50% gehalten, und einige Analysten sind der Meinung, dass die einflussreichste Zentralbank der Welt die Geldpolitik zu lange straff gehalten haben könnte und damit eine Rezession riskiert.

Die Geldmärkte beeilten sich am Freitag, eine 70%ige Chance einzupreisen, dass die Fed, von der bereits weithin erwartet wurde, die Zinsen ab September zu senken, im nächsten Monat eine Jumbo-Senkung um 50 Basispunkte vornimmt, um sich gegen einen Abschwung zu versichern.

Der Beschäftigungsbericht ist ein Warnsignal, dass die Wirtschaft sehr schnell umschlagen kann", sagte Charlie Ripley, Senior Investment Strategist bei Allianz Investment Management in Minneapolis.

"Letztendlich sollten die heutigen Beschäftigungsdaten den Ausschuss ermutigen, die Geldpolitik bei der nächsten Sitzung um mehr als 25 Basispunkte zu senken."

ABKEHR VON DER TECHNOLOGIEBRANCHE UND ZUFLUCHT IN SICHERE HÄFEN

Die Aktien des US-Chipherstellers Intel fielen auf ein mehr als 11-jähriges Tief, nachdem der Konzern seine Dividende ausgesetzt und neben den enttäuschenden Gewinnprognosen auch einen massiven Stellenabbau angekündigt hatte.

Der Chip-Hersteller für künstliche Intelligenz, Nvidia, einer der Hauptakteure der Tech-Rallye, fiel um 2,8%.

Nvidia, das seit Januar 2023 um mehr als 700% gestiegen ist, hat dazu geführt, dass viele Vermögensverwalter ein übermäßiges Engagement in dieser Aktie haben.

Die Käufe von sicheren Häfen liefen auf Hochtouren, wobei Staatsanleihen, Gold und Währungen traditionell alle zulegten. Dies sind Vermögenswerte, die in Zeiten des Marktchaos als wertbeständig gelten.

Die Rendite der 10-jährigen US-Benchmarkanleihen fiel um 16,3 Basispunkte auf 3,815%.

Die Rendite der 2-jährigen Anleihen, die sich normalerweise im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, fiel um 26,7 Basispunkte auf 3,8982%.

An den Devisenmärkten legte der Yen um mehr als 1% zu und setzte damit seine rasante Aufwärtsbewegung fort, nachdem die Bank of Japan die Zinsen auf ein Niveau angehoben hatte, das seit 15 Jahren nicht mehr erreicht worden war.

Bei den Rohstoffen verlor der Goldpreis am Spotmarkt 0,55% auf $2.431,96 je Unze und die US-Goldfutures fielen aufgrund von Gewinnmitnahmen um 0,28% auf $2.428,10. Der Goldpreis konnte die Woche dennoch im Plus beenden.

Die Ölpreise wurden durch die Wachstumssorgen in Mitleidenschaft gezogen. Die globalen Brent-Futures fielen um 3,5% auf $76,74 pro Barrel. Rohöl aus den USA verlor 3,89% auf $73,34 pro Barrel.

Beide Benchmarks waren auf den vierten wöchentlichen Rückgang in Folge eingestellt.