US-Aktien rutschten am Montag von ihren Rekordhochs ab und der Dollar schwächte sich ab, da Investoren die jüngsten Gewinne einlösten und ihren Fokus auf die am Dienstag beginnende Sitzung der Federal Reserve richteten, um Hinweise auf die Aussichten der Geldpolitik zu erhalten. Die Rückgänge bei den US-Aktien waren jedoch gering im Vergleich zu den Verlusten in Asien über Nacht, als der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans um 2,1 % auf den niedrigsten Stand seit Dezember einbrach, belastet von Sorgen über strengere Regulierungen in China. In den Vereinigten Staaten werden die Anleger die Kommentare des Vorsitzenden der Federal Reserve Jerome Powell über die Art und Weise, wie die Zentralbank mit der Drosselung ihrer Wertpapierkäufe beginnen wird, sowie etwaige Äußerungen über die Zukunft der Zinssätze genau analysieren. Am späten Vormittag schwankten die US-Aktien zwischen bescheidenen Gewinnen und Verlusten. Der Dow Jones Industrial Average lag flach bei 35.062,39, der S&P 500 stieg um 0,06% auf 4.414,67 und der Nasdaq Composite fiel um 0,04% auf 14.830,320. "Powell wird wahrscheinlich betonen, dass die Erholung auf dem richtigen Weg ist, aber die Konjunkturabschwächung bleibt ein zentrales Abwärtsrisiko", sagten Analysten der Bank ofAmerica in einer Notiz und fügten hinzu, dass er wahrscheinlich signalisieren wird, dass alle Details über die Verjüngung der Asset-Käufe der Fed in zukünftigen Sitzungen enthüllt werden. Als Zeichen dafür, dass die Risikobereitschaft an der Wall Street ungebrochen ist, stieg der Bitcoin, die größte Kryptowährung der Welt und manchmal ein Indikator für die Risikonachfrage, um 8,3% auf $38.371,80, während der Ether um 6,35% auf $2.333,26 anstieg. Spekulationen, dass der Online-Einzelhandelsriese Amazon Bitcoin als Zahlungsmittel akzeptieren könnte, lösten die jüngste Rallye aus, und Leerverkäufer, die ihre Positionen auflösten, trugen zu dem Anstieg bei. Auf der anderen Seite gab der US-Dollar, der normalerweise profitiert, wenn Investoren Sicherheit suchen, nach, als Investoren ihre Aufmerksamkeit auf die Fed-Sitzung richteten. Der Dollar-Index verlor 0,36% auf 92,569 gegenüber einem Korb von sechs Hauptwährungen, war aber nicht weit von einem 3-1/2-Monats-Hoch von 93,194 entfernt, das letzte Woche erreicht wurde. Der Dollar hat seit seinem Tiefststand am 25. Mai um fast 4% zugelegt, da die sich verbessernde US-Wirtschaft die Aussichten für die US-Notenbank gestärkt hat, bereits in diesem Jahr mit der Reduzierung der Wertpapierkäufe zu beginnen. In der Tat haben Investoren Geld aus asiatischen und Schwellenmarktaktien abgezogen und ihre US-Bestände aufgestockt, angezogen von prognostizierten Gewinnen und einer Erholung der US-Wirtschaft. Die Anleihemärkte blieben bemerkenswert unbeeindruckt von der Aussicht auf ein mögliches Tapering. Die Renditen für 10-jährige US-SchuldverschreibungenUS10YT=RR sind vier Wochen in Folge gesunken - sie fielen am Montag auf ein Tief von 1,221 %, bevor sie wieder auf 1,2779 % anstiegen. Der Rückgang der Treasury-Renditen hat den Dollar jedoch kaum geschwächt, zum Teil weil die europäischen Renditen in Erwartung weiterer massiver Anleihekäufe durch die Europäische Zentralbank noch weiter gefallen sind. Die Goldpreise waren gedämpft, da die Anleger vor der Sitzung der Federal Reserve an der Seitenlinie blieben, während die Ölpreise einen Hauch schwächer wurden, nachdem sie von der Ansicht getragen wurden, dass die Nachfrage stark bleiben wird, da sich die Weltwirtschaft allmählich öffnet und das Angebot knapp bleibt. [Brent sank um 0,07 % auf $ 74,03 pro Barrel, während US-Rohöl um 0,47 % auf $ 71,73 zurückging.
The performance in U.S. shares contrasted with sharp losses in Asia overnight, when MSCI's broadest index ofAsia-Pacific shares outside Japan fell 2.1%to its lowest since December, hurt by concerns over tighterregulations in China.
In the United States, investors will closely parse comments by Federal Reserve Chair Jerome Powell on Wednesday after a two-day policy meeting for clues on how the central bank will start tapering its asset purchases, its assessment of inflation risks, and the future of interest rates.
"Powell will likely highlight that the recovery is on trackbut COVID remains a key downside risk," analysts at Bank ofAmerica said in a research note, adding that details about the Fed's tapering of asset purchases would probably be revealed in future meetings.
After vacillating between modest gains and losses for most of the day, U.S. stock indexes managed to nudge higher to eke out record closes.
The Dow Jones Industrial Average added 83 points, or 0.24%, to finish at an all-time high of 35,144.31, while the S&P 500 rose 10.5 points, or 0.24%, to end at 4,422.3, also a record close. The Nasdaq Composite was little changed, adding just 3.7 points, or 0.03%, to close at 14,840.71.
In a sign that risk appetite remained firm on Wall Street, bitcoin, the world's biggest cryptocurrency and sometimes an indicator of the demand for risk, soared 8.6% to $38,557.16, while ether jumped 5.1% to $2,304.66.
Speculation that online retailing giant Amazon.com Inc might accept bitcoin as payment sparked the latest rally, and short sellers covering their positions added to the surge.
On the other hand, the U.S. dollar, which usually benefitswhen investors are seeking safety, softened as investors turnedtheir attention to the Fed meeting.
The dollar index fell 0.301% to 92.612, but not far from a 3-1/2-month high of 93.194 struck last week. A softer dollar bolstered the euro, which gained 0.31% to $1.1855. [USD/]
The dollar has gained nearly 4% from a low on May 25 as animproving U.S. economy bolstered the outlook for the Fed tostart paring asset purchases as early as this year.
Indeed, investors have been pulling money out of Asian andemerging market stocks and putting them into U.S. shares instead, attracted by forecast-beating earnings and a recovery in the U.S. economy.
Bond markets have remained remarkably untroubled by theprospect of eventual tapering. Yields on U.S. 10-year notes have fallen for four weeks in a row - they slipped to a low of 1.221% on Monday before rebounding to 1.2946%.
But the drop in Treasury yields has done little to underminethe dollar, in part because European yields have fallen evenfurther amid expectations of continued massive bond buying bythe European Central Bank.
Gold prices also weakened as investors turned cautious ahead of the Fed policy meeting. Spot gold dropped 0.2% to $1,797.64 an ounce. U.S. gold futures fell 0.23% to $1,797.20 an ounce. [GOL/]
Oil prices reversed earlier losses, buoyed by views that a tight supply for the rest of the year will support prices.
U.S. crude recently fell 0.01% to $72.06 per barrel while Brent was at $74.50, up 0.54% on the day. [O/R]
(Reporting by Koh Gui Qing; additional reporting by Wayne Cole in Sydney and Dhara Ranasinghe in London; editing by Nick Macfie, Alex Richardson and Dan Grebler)
By Koh Gui Qing