Altech Advanced Materials : Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022

und Lagebericht für das

Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022

Inhalt
Vorwort des Vorstandes zum Geschäftsbericht 2022	3
Bericht des Aufsichtsrats	10
Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022	15
Bilanz zum 31. Dezember 2022	41
Gewinn- und Verlustrechnung für 2022	43
Kapitalflussrechnung für 2022	44
Eigenkapitalveränderungsrechnung 2022	45
Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022	46
Anlagespiegel	59
Bilanzeid	60
Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers	61

2

Vorwort des Vorstandes zum Geschäftsbericht 2022

Liebe Aktionäre,

Ziel unserer Gesellschaft ist es, durch unsere Beteiligungen an den Projektgesellschaften für SILUMINA ANODES™ und seit September 2022 für CERENERGY® einen positiven Beitrag zur Energiewende zu leisten und so am stark wachsenden Markt für Batteriespeichersysteme zu partizipieren. Es gilt die Altech Gruppe als Innovationsführer für innovatives Anodenverbundmaterial für Lithium-Ionen-Batterien sowie für umweltfreundliche stationäre Energiespeicher auf Basis von Natrium-Aluminiumoxid- Festkörperbatterien im bevorstehenden Zeitalter der Energiewende zu positionieren und zu etablieren. Wir sind auf einem guten Weg.

Anfang 2022 gaben wir bekannt, dass für unser keramisch beschichtetes Hochleistungs-Anodenmaterial für Batterien der Zukunft der Produktnamen Silumina AnodesTM registriert wurde.

	Silumina An	des
				TM
Durch die erfolgreiche Einbindung von
Silizium konnte unser Technologiepartner,
Altech Batteries Limited, Australien ("ATB";
vormals Altech Chemicals Limited; AAM,
ATB und deren Tochtergesellschaft Altech
Australia Pty Limited, Australien, "Altech
Australia"; zusammen auch "Altech") in
Laborversuchen	richtungsweisende
Leistungssteigerungen von 30% und mehr
bei Lithium-Ionen-Batterien mit Hilfe
unserer	Technologie	erzielen.	Im

Schaubild wird die erwartete Leistungssteigerung von Lithium-Ionen-Batterien bei einem höheren Anteil von Silizium dargestellt. Neben der deutlich erhöhten Energiekapazität wurde auch eine verbesserte Energiedichte, Ladefähigkeit und Lebensdauer bei erhöhter Sicherheit erreicht. Der gesteigerte Anteil von Silizium in der Batterieanode führt zu einer deutlich erhöhten Energiedichte der Batterie, was die Speicherkosten senkt, also die Batteriekosten pro Ladekapazität reduziert. Silizium hat die Eigenschaft, zehnmal mehr Energie speichern zu können als das üblicherweise verwendete Graphit, was es zu einem der vielversprechendsten Anodenmateriale für die zukünftige Entwicklung und Anwendung in der Elektromobilität und bei Lithium-Ionen-Batterien im Allgemeinen macht. Ein großer Vorteil von Silumina Anodes™ liegt auch darin, dass das bisher benutzte Anodenmaterial einfach gegen unsere leistungsfähigere Lösung ausgetauscht werden kann, ohne die Batterie in ihrem Aufbau oder deren Produktionsmethode zu verändern.

3

Im Januar 2022 schloss die Altech Industries Germany GmbH (AIG) den Kaufvertrag für ein ca. 14 Hektar großes

Industriegelände im Industriepark Schwarze Pumpe, Gemeinde Spreetal,

Sachsen, ab. AIG ist das Gemeinschaftsunternehmen von AAM (25%) und ATB (75%), welches die exklusiven Marktrechte für die Europäische

Union besitzt und im dem die erste Silumna AnodesTM Fabrik entstehen soll. Auf dem Gelände soll das geplante Produktionswerk für innovative Batteriematerialbeschichtung Silumina Anodes™ mit einer jährlichen Kapazität von 10.000 Tonnen Anodenmaterial entstehen. Die Standortwahl fiel aufgrund der hervorragenden strategischen Lage von Schwarze Pumpe im Zentrum der europäischen Industrie für Lithium-Ionen-Batterien und Elektrofahrzeuge. In der genannten Region werden alle führenden Automobilhersteller sowie deren Batterieentwicklung abgedeckt, zum Beispiel mit TESLA in Brandenburg im Norden und CATL in Thüringen im Westen.

Seit Anfang 2022 entwickeln wir in den bereits

angemieteten Räumlichkeiten des Gründerzentrums Dock 3, neben unserem Grundstück, die Pilotanlage zur Produktion erster industrieller Testchargen des Graphit-

/Silizium-Anodenverbundmaterials. Im Geschäftsjahr 2023 soll das erste Altech

Anodenmaterial produziert und den

europäischen Batterieherstellern für

Verifikationstests zur Verfügung gestellt werden. Die Produktionsmengen aus der Pilotanlage dienen auch der weiteren Entwicklung des Altech-Prozesses im Hinblick auf Produktreinheit und Anwendungsergebnisse. Mit den daraus gewonnenen Erkenntnissen werden das Anlagendesign und die Prozessparameter für das geplante Produktionswerk mit einer Kapazität von 10.000 Tonnen pro Jahr optimiert.

Im April 2022 wurde die vorbereitende Wirtschaftlichkeitsstudie (PFS) für das Produktionswerk für Silumina Anodes™ abgeschlossen. Die Studie ermittelte niedrige Kapitalkosten von rund 79 Mio. EUR bei einem Nettobarwert (NPV8%) vor Steuern von rund EUR 420 Mio. für das geplantes Werk. Das EBITDA wird auf ca. EUR 52 Mio. pro Jahr bei voller Auslastung taxiert. Dies entspricht einer EBITDA- Marge auf Basis der vorliegenden Berechnungen von etwa 34 %.

In Mai 2022 stellte die Altech-Gruppe weitere Patentanmeldungen zum Schutz des geistigen Eigentums im Zusammenhang mit der Anwendung der Silumina Anode™ Batteriematerialtechnologie und des Aluminium-Beschichtungsverfahrens in den Vereinigten Staaten, Europa, China, Japan und Korea.

4

Im Juni 2022 wurde ein Vertrag für die Errichtung der Silumina AnodesTM Pilotanlage in Schwarze Pumpe mit der Küttner GmbH & Co. KG ("Küttner") unterschrieben. Technische Planung und Kostenschätzung der Anlage wurden abgeschlossen.

Im Juli 2022 schloss die AIG dann eine strategische Partnerschaft mit dem Fraunhofer-Institut für Keramische Technologien und Systeme ("Fraunhofer IKTS"), Dresden, einem weltweit führenden Institut im Bereich Hochleistungskeramik und Batteriematerialien. Ziel der Zusammenarbeit ist es, sobald das erste Material aus der Pilotanlage in DOCK 3 zur Verfügung steht, den Test- und Qualifizierungsprozess für Silumina Anodes™ zu beschleunigen und die langfristige Leistungsfähigkeit von Altechs Silumina AnodesTM Anodenmaterial in verschiedenen Batterieanwendungen unabhängig zu verifizieren. Fraunhofer IKTS kann durch seine umfangreiche Lithium-Ionen-Batterie-Forschung und sein Partnernetzwerk, umfangreiche Leistungstests bei verschiedenen Batterietypen und Anwendungen durchführen.

Ende August 2022 konnten wir bei einem Delegationstreffen zur Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung in der Region Schwarze Pumpe im Gründerzentrum DOCK 3 dem deutsche Bundeskanzler Olaf Scholz zusammen mit den Ministerpräsidenten Michael Kretschmer (Sachsen), Dietmar Woidke (Brandenburg), Reiner Haseloff (Sachsen-Anhalt) sowie dem Beauftragten der Bundesregierung für Ostdeutschland, Carsten Schneider unser Silumina Anodes™ Projekt vorstellen. Bundeskanzler Scholz zeigte sich beeindruckt von den bisher erzielten Ergebnissen und von den in den Regionen entwickelten Projekten.

Foto Mirko Kolodziej

Bundeskanzler Olaf Scholz besucht Altech's Silumina AnodesTM Produktionsstätte in Schwarze Pumpe

Die Bundesregierung und die deutsche Politik insgesamt tragen die Verantwortung für die zugesagten Investitionen in Höhe von 40 Milliarden Euro aus dem Fonds für Strukturstärkung in den ostdeutschen Kohleregionen und der weiteren Unterstützung dieser Regionen. Dies sind die größten Investitionen des Bundes in Deutschland, sagte der Ostbeauftragte der Bundesregierung, Herr Schneider.

Die bahnbrechende Silumina Anodes™-Technologie von Altech wird als ein Schlüsselprojekt für die industrielle Entwicklung des Freistaates Sachsen und Deutschlands insgesamt angesehen. Das wachsende Interesse der europäischen Batterie- und Automobilindustrie an Altechs Silumina Anodes™-

5