Ein deutlich niedrigerer Schlusskurs an der Wall Street am Freitag wird heute Morgen in ganz Europa den Ton angeben. Nach einem stürmischen April, der von der Sorge um eine Verlangsamung des globalen Wachstums geprägt war, beginnt der neue Monat mit einer arbeitsreichen Woche für die Zentralbanken.

Enttäuschende Zahlen von Amazon führten dazu, dass die Aktien des E-Commerce-Giganten ihren schlechtesten Tag seit 2006 erlebten, was die Sorgen über eine Verlangsamung der weltgrößten Wirtschaft noch verstärkte - nur einen Tag nach einem überraschenden Rückgang des US-BIP im ersten Quartal.

Dennoch gibt es keine Anzeichen dafür, dass die US-Notenbank von ihren Straffungsplänen abrücken wird. Eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte am Mittwoch scheint beschlossene Sache zu sein. Die entscheidende Frage ist, wie aggressiv Powell in der Fragerunde sein wird.

Allerdings scheint es nicht viel Spielraum für Überraschungen zu geben, wenn man bedenkt, dass die Geldmärkte bis Ende 2023 insgesamt 250 Basispunkte eingepreist haben, so die Analysten.

Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen stiegen am Montag als erstes an, nachdem sie im April den größten Anstieg seit 2009 verzeichnet hatten, und bauten ihren Vorsprung auf die Dividendenrenditen des S&P 500 weiter aus. Der Dollar stieg ebenfalls gegenüber einem Währungskorb, nachdem er im April seinen besten Monat seit 2015 verzeichnet hatte.

Im Bereich des Zentralbankwesens wird die BoE am Donnerstag mit einer wahrscheinlichen Zinserhöhung um 25 Basispunkte folgen, ihrer vierten in Folge.

Die Aktivität am Montag könnte geringer ausfallen, da London und andere asiatische Märkte geschlossen sind. Die Futures auf die europäischen Indizes fielen um mehr als 1%, obwohl die US-Derivate darauf hindeuteten, dass sich der Nasdaq von seinen 13-Monats-Tiefs erholen würde.

In der Zwischenzeit hielt die Besorgnis über das schwache Wirtschaftswachstum in dem von COVID-19 betroffenen China an, was die Ölpreise um 1% sinken ließ und die Risiken eines Angebotsstresses durch ein mögliches EU-Verbot für russisches Rohöl ausglich.

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Wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag mehr Richtung geben sollten:

- Der größte HSBC-Aktionär hat eine Zerschlagung der in London ansässigen Bank gefordert, wie eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle am Freitag sagte.

- Japans Industrieproduktion ist im April im Vergleich zum Vormonat langsamer gewachsen, da Unterbrechungen in der Lieferkette und strenge chinesische Maßnahmen zur Eindämmung des Coronavirus die Nachfrage aus dem Ausland beeinträchtigten.

- Die EU tendiert zu einem Importverbot für russisches Öl bis zum Ende des Jahres, sagten zwei EU-Diplomaten nach Gesprächen zwischen der Europäischen Kommission und den EU-Mitgliedstaaten am Wochenende.

- Die Aktivität im chinesischen Dienstleistungssektor schrumpfte den zweiten Monat in Folge, wie eine offizielle Umfrage am Samstag ergab, da weit verbreitete COVID-19 Schließungen viele Städte lahmlegen.

- Deutsche Einzelhandelsumsätze sanken im März unerwartet, da der Krieg in der Ukraine zu Preissteigerungen führt

- Wirtschaftsklima-/Geschäftsklima-Indizes der Eurozone

- US ISM PMI für das verarbeitende Gewerbe

- US Gewinne: Moody's, Logitech