Verve Group SE (XTRA:M8G) hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Jun Group Productions, LLC von Advantage Solutions Inc. (NasdaqGS:ADV) für ca. 190 Millionen Dollar am 18. Juni 2024 abgeschlossen. Als Teil der Vereinbarung wird Verve Advantage bei Vertragsabschluss ca. 130 Millionen Dollar in bar zahlen. Hinzu kommen zwei weitere Raten, die 12 Monate und 18 Monate nach Vertragsabschluss gezahlt werden, um die Transaktion abzuschließen. Advantage plant, den größten Teil der anfänglichen Erlöse zur Schuldentilgung und für Reinvestitionen in das Unternehmen zu verwenden. Das Unternehmen ist weiterhin bestrebt, seinen Nettoverschuldungsgrad auf weniger als das 3,5-fache zu senken. Verve plant, die Übernahme durch eine Kombination aus einer Kapitalerhöhung in Höhe von 42,8592 Millionen Dollar, einer aufgeschobenen Zahlung in Höhe von 53,574 Millionen Dollar sowie Barmitteln in Höhe von 85,7184 Millionen Dollar zu finanzieren. Jun Group Productions, LLC verzeichnete im Jahr 2023 einen Umsatz von 77,14656 Millionen Dollar und ein EBITDA von 38,57328 Millionen Dollar. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal erwartet, vorbehaltlich behördlicher und anderer Genehmigungen. Canaccord Genuity LLC fungierte als Finanzberater und Michael Treska, Ana O'Brien, Holly Bauer, Scott Ollivierre, Alan Devlin und Darren Guttenberg von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater von Advantage Solutions Inc. Davis & Gilbert fungierte als Rechtsberater für Davis & Gilbert. Die Anwaltskanzlei KPMG fungierte als Rechtsberater der Verve Group.

Verve Group SE (XTRA:M8G) hat die Übernahme von Jun Group Productions, LLC von Advantage Solutions Inc. (NasdaqGS:ADV) am 31. Juli 2024 abgeschlossen.