Bilanz ACWA Power Company

Aktien

A3C5RL

SA15CGS10H12

2082

kollektive Dienstleistungen - multiple

Markt geschlossen - Saudi Arabian S.E. Andere Börsenplätze 14:20:00 14.07.2026			% 5 Tage	Veränd. 1. Jan.
187,80 ^SAR	-0,48 %		-2,64 %	+3,30 %

08.07.	Acwa Power empfiehlt Dividende für GJ25 und skizziert Fünfjahresplan für Ausschüttungen	MT
08.07.	ACWA Power Co. empfiehlt Bardividende für das Jahr 2025	CI

a54e2a66d9ca25819881622519be9a.veW_3ZLPKQkpdNnEcYmCDb9yX-bq_J-6O7TMzHMNl98.5ZOSi9aoZGJnJoqrPtjgR8gnbaOzzsvNDNa0gwRC0prxsfCb6rlkTRoZ6Q

Veröffentlichte Finanzdaten: ACWA POWER COMPANY

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Einnahmen - (Nutzungsmodell)	5,36 Mrd.	5,28 Mrd.	6,1 Mrd.	6,3 Mrd.	7,41 Mrd.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	5,36 Mrd.	5,28 Mrd.	6,1 Mrd.	6,3 Mrd.	7,41 Mrd.
Betrieb und Wartung	4,93 Mio.	2,31 Mio.	2,49 Mio.	2,36 Mio.	5,76 Mio.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	936 Mio.	1,03 Mrd.	1,23 Mrd.	1,75 Mrd.	1,77 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung (GuV)	280 Mio.	-	-	-	-
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	2,47 Mrd.	1,99 Mrd.	2,42 Mrd.	2,91 Mrd.	3,04 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	3,69 Mrd.	3,02 Mrd.	3,66 Mrd.	4,66 Mrd.	4,82 Mrd.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	1,67 Mrd.	2,26 Mrd.	2,44 Mrd.	1,64 Mrd.	2,59 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-1,03 Mrd.	-1,18 Mrd.	-1,42 Mrd.	-1,24 Mrd.	-1,74 Mrd.
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	17,58 Mio.	118 Mio.	441 Mio.	517 Mio.	635 Mio.
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-1,02 Mrd.	-1,06 Mrd.	-981 Mio.	-719 Mio.	-1,11 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen - (Modellspezifisch)	226 Mio.	294 Mio.	245 Mio.	694 Mio.	455 Mio.
Devisen Gewinne (Verluste) - (Modellspezifisch)	-46,5 Mio.	-36,84 Mio.	2,77 Mio.	-560.000	82,7 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	38,92 Mio.	206 Mio.	33,37 Mio.	-61,19 Mio.	309 Mio.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	873 Mio.	1,66 Mrd.	1,74 Mrd.	1,55 Mrd.	2,33 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-60,02 Mio.	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen - (Vorlagenspezifisch)	-	-	-	402 Mio.	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	-7,75 Mio.	23,28 Mio.	-	-	42,19 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-	-122 Mio.	-	91,07 Mio.	-404 Mio.
Versicherungsabrechnungen - (Modellspezifisch)	21,97 Mio.	43,92 Mio.	82,1 Mio.	-	246 Mio.
Rechtliche Regelungen - (Modellspezifisch)	-	-112 Mio.	10,2 Mio.	-16 Mio.	-
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-	-	6,75 Mio.	15,49 Mio.	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	827 Mio.	1,49 Mrd.	1,84 Mrd.	2,05 Mrd.	2,22 Mrd.
Einkommensteueraufwand	83,12 Mio.	233 Mio.	53,73 Mio.	58,96 Mio.	158 Mio.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	744 Mio.	1,26 Mrd.	1,78 Mrd.	1,99 Mrd.	2,06 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	218 Mio.	-9,95 Mio.	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	744 Mio.	1,48 Mrd.	1,77 Mrd.	1,99 Mrd.	2,06 Mrd.
Minderheiteninteresse	14,89 Mio.	63,62 Mio.	-110 Mio.	-231 Mio.	-208 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	759 Mio.	1,54 Mrd.	1,66 Mrd.	1,76 Mrd.	1,85 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	759 Mio.	1,54 Mrd.	1,66 Mrd.	1,76 Mrd.	1,85 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	759 Mio.	1,32 Mrd.	1,67 Mrd.	1,76 Mrd.	1,85 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	1,14	2,1	2,27	2,4	2,47
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	1,14	1,8	2,28	2,4	2,47
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	666 Mio.	733 Mio.	733 Mio.	732 Mio.	750 Mio.
Netto EPS - Verwässert	1,14	2,1	2,27	2,4	2,47
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	1,14	1,8	2,28	2,4	2,47
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	666 Mio.	733 Mio.	733 Mio.	733 Mio.	750 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,84	1,5	1,33	1,01	1,67
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,84	1,5	1,33	1,01	1,67
Dividende Pro Aktie	0,77	0,83	0,45	-	-
Ausschüttungsquote	105,55	40,62	36,52	18,72	-
Zusätzliche Elemente
Einnahmen aus öffentlichen Dienstleistungen	2,54 Mrd.	2,31 Mrd.	2,36 Mrd.	2,5 Mrd.	2,67 Mrd.
Nicht-Nutzungs-Einnahmen	2,82 Mrd.	2,97 Mrd.	3,74 Mrd.	3,8 Mrd.	4,75 Mrd.
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	2,28 Mrd.	2,71 Mrd.	2,88 Mrd.	2,14 Mrd.	3,18 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	1,68 Mrd.	2,27 Mrd.	2,45 Mrd.	1,65 Mrd.	2,62 Mrd.
EBIT	1,67 Mrd.	2,26 Mrd.	2,44 Mrd.	1,64 Mrd.	2,59 Mrd.
German: EBITDAR	-	-	-	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	10,05	15,61	2,93	2,88	7,1
Gesamtlaufende Steuern	-	-	-	44,81 Mio.	99,56 Mio.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-	-	-	-87,83 Mio.	-79,49 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	560 Mio.	1,1 Mrd.	975 Mio.	741 Mio.	1,25 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	140 Mio.	94 Mio.	141 Mio.	91,4 Mio.	118 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	3,31 Mio.	3,25 Mio.	5,59 Mio.	7,55 Mio.	9,01 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Allgemeine und Verwaltungskosten	936 Mio.	1,03 Mrd.	1,23 Mrd.	1,75 Mrd.	1,77 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	-	-	-	-	-
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	-	-	-	-	-
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	-	-	-	-	-
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	4,93 Mio.	2,31 Mio.	2,49 Mio.	2,36 Mio.	5,76 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Allgemeine und Verwaltungskosten (Gesamt)	-	-	-	-	67,34 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	280 Mio.	-	-	-	-
Gesamte aktienbasierte Vergütung	280 Mio.	-	-	-	67,34 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	5,17 Mrd.	6,35 Mrd.	4,74 Mrd.	3,8 Mrd.	8,06 Mrd.
Kurzfristige Investitionen - (Nutzungsmodelle / Versicherungsvorlagen)	-	-	1,22 Mrd.	281 Mio.	106 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	106 Mio.	88,15 Mio.	-	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,74 Mrd.	2 Mrd.	2,05 Mrd.	2,35 Mrd.	1,9 Mrd.
Andere Forderungen	800 Mio.	999 Mio.	1,36 Mrd.	1,5 Mrd.	3,24 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Zwischensumme) - (Modellspezifisch)	2,54 Mrd.	3 Mrd.	3,41 Mrd.	3,85 Mrd.	5,14 Mrd.
Inventar - (Nutzungsvorlage)	593 Mio.	655 Mio.	804 Mio.	911 Mio.	1,13 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	336 Mio.	579 Mio.	382 Mio.	625 Mio.	764 Mio.
Forderungen (Eingezogen)	-	-	-	-	-
Vermögenswerte aus laufenden aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	2,8 Mrd.	-	-
Eingeschränkte Bargeld	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,03 Mrd.	905 Mio.	834 Mio.	1,91 Mrd.	1,17 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	9,67 Mrd.	11,6 Mrd.	14,28 Mrd.	11,38 Mrd.	16,37 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	18,2 Mrd.	16,34 Mrd.	16,96 Mrd.	18,94 Mrd.	21,99 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-6,34 Mrd.	-6,17 Mrd.	-6,59 Mrd.	-6,79 Mrd.	-5,52 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	11,86 Mrd.	10,17 Mrd.	10,37 Mrd.	12,15 Mrd.	16,47 Mrd.
German: Firmenwert	1,94 Mrd.	1,92 Mrd.	1,92 Mrd.	1,89 Mrd.	1,89 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	60,14 Mio.	104 Mio.	132 Mio.	125 Mio.	623 Mio.
Langfristige Investitionen - (Nutzungsvorlage)	9,48 Mrd.	13,55 Mrd.	16,63 Mrd.	18,94 Mrd.	22,69 Mrd.
Langfristige Forderungen	12,37 Mrd.	11,5 Mrd.	11,23 Mrd.	10,8 Mrd.	10,74 Mrd.
Langfristige Forderungen aus Darlehen - (Nutzungsvorlage)	-	-	-	-	-
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	165 Mio.	120 Mio.	153 Mio.	239 Mio.	364 Mio.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	166 Mio.	330 Mio.	302 Mio.	1,36 Mrd.	914 Mio.
Gesamtvermögen	45,71 Mrd.	49,3 Mrd.	55,02 Mrd.	56,88 Mrd.	70,06 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,26 Mrd.	1,16 Mrd.	1,27 Mrd.	1,22 Mrd.	1,12 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,67 Mrd.	1,41 Mrd.	1,26 Mrd.	1,62 Mrd.	2,82 Mrd.
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	186 Mio.	275 Mio.	317 Mio.	317 Mio.	329 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	958 Mio.	1,04 Mrd.	1,61 Mrd.	1,79 Mrd.	1,92 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	6,77 Mio.	7,16 Mio.	9,74 Mio.	12,69 Mio.	24,44 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	216 Mio.	237 Mio.	194 Mio.	188 Mio.	253 Mio.
Nicht realisierte Erträge, aktuell	154 Mio.	214 Mio.	250 Mio.	146 Mio.	364 Mio.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Bank / Utility Vorlage)	630 Mio.	353 Mio.	3,02 Mrd.	610 Mio.	369 Mio.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	5,09 Mrd.	4,69 Mrd.	7,94 Mrd.	5,91 Mrd.	7,2 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	24,45 Mrd.	23,2 Mrd.	24,45 Mrd.	25,1 Mrd.	29,44 Mrd.
Langfristige Mietverträge	38,99 Mio.	63,15 Mio.	67,41 Mio.	68,2 Mio.	149 Mio.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	54,33 Mio.	90,65 Mio.	140 Mio.	170 Mio.	173 Mio.
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	196 Mio.	191 Mio.	211 Mio.	253 Mio.	329 Mio.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	120 Mio.	214 Mio.	163 Mio.	167 Mio.	226 Mio.
Andere langfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	1,44 Mrd.	827 Mio.	1,34 Mrd.	912 Mio.	885 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	31,39 Mrd.	29,27 Mrd.	34,31 Mrd.	32,58 Mrd.	38,41 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	7,13 Mrd.	7,13 Mrd.	7,13 Mrd.	7,15 Mrd.	7,66 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	5,34 Mrd.	5,34 Mrd.	5,34 Mrd.	5,34 Mrd.	11,87 Mrd.
Gewinnrücklagen	2,59 Mrd.	3,56 Mrd.	4,62 Mrd.	6,09 Mrd.	7,95 Mrd.
Eigene Aktien	-	-	-	-107 Mio.	-212 Mio.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	-1,57 Mrd.	2,63 Mrd.	2,07 Mrd.	3,39 Mrd.	1,74 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	13,48 Mrd.	18,66 Mrd.	19,16 Mrd.	21,86 Mrd.	29,02 Mrd.
Minderheitsinteressen	836 Mio.	1,37 Mrd.	1,55 Mrd.	2,45 Mrd.	2,63 Mrd.
Eigenkapital	14,32 Mrd.	20,03 Mrd.	20,71 Mrd.	24,31 Mrd.	31,65 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	45,71 Mrd.	49,3 Mrd.	55,02 Mrd.	56,88 Mrd.	70,06 Mrd.
Ergänzende Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	733 Mio.	733 Mio.	733 Mio.	732 Mio.	754 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	733 Mio.	733 Mio.	733 Mio.	732 Mio.	754 Mio.
Buchwert / Aktie	18,41	25,47	26,15	29,85	38,48
Sachbuchwert	11,49 Mrd.	16,63 Mrd.	17,11 Mrd.	19,85 Mrd.	26,51 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	15,68	22,7	23,36	27,11	35,16
Gesamtverschuldung	25,64 Mrd.	24,58 Mrd.	26,46 Mrd.	27,29 Mrd.	31,87 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	20,47 Mrd.	18,12 Mrd.	20,41 Mrd.	23,21 Mrd.	23,7 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	-	-	-	-	-
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	836 Mio.	1,37 Mrd.	1,55 Mrd.	2,45 Mrd.	2,63 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	9,43 Mrd.	12,62 Mrd.	15,87 Mrd.	18,94 Mrd.	22,69 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	6	6	3	3	3
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	25,99 Mio.	29,44 Mio.	24,53 Mio.	32,49 Mio.	49,88 Mio.
Vorräte - In Bearbeitung, Gesamt	167 Mio.	249 Mio.	325 Mio.	330 Mio.	363 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	431.000	544.000	797.000	-	-
Inventar - Andere	399 Mio.	377 Mio.	454 Mio.	549 Mio.	717 Mio.
Grundstück - (BS)	945 Mio.	917 Mio.	916 Mio.	929 Mio.	142 Mio.
Gebäude, Gesamt	-	-	-	-	339 Mio.
Maschinen, Gesamt	15,52 Mrd.	14,88 Mrd.	14,91 Mrd.	15,89 Mrd.	17,05 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	29,52 Mio.	86,2 Mio.	145 Mio.	292 Mio.	239 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	759 Mio.	1,54 Mrd.	1,66 Mrd.	1,76 Mrd.	1,85 Mrd.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	608 Mio.	453 Mio.	447 Mio.	514 Mio.	587 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	12,85 Mio.	13,04 Mio.	15,9 Mio.	9 Mio.	26,82 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	621 Mio.	466 Mio.	463 Mio.	523 Mio.	614 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	7,75 Mio.	-23,28 Mio.	-9,22 Mio.	-412 Mio.	-42,19 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	2,66 Mio.	-5,93 Mio.	8,9 Mio.	-157 Mio.	-
Totale Abschreibung des Vermögens	193 Mio.	157 Mio.	69,58 Mio.	132 Mio.	551 Mio.
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-226 Mio.	-291 Mio.	-238 Mio.	-694 Mio.	-455 Mio.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	280 Mio.	-	-	82,3 Mio.	67,34 Mio.
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	-72,95 Mio.	-477 Mio.	-560 Mio.	-435 Mio.	-677 Mio.
Veränderung der Vorräte	12,28 Mio.	-28,95 Mio.	-80,1 Mio.	-110 Mio.	-141 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	260 Mio.	-218 Mio.	200 Mio.	758 Mio.	694 Mio.
Änderung der nicht realisierten Erträge	-8,97 Mio.	36,32 Mio.	49,1 Mio.	30,32 Mio.	2,89 Mio.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	839 Mio.	641 Mio.	532 Mio.	705 Mio.	45,16 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	1,19 Mrd.	1,12 Mrd.	1,26 Mrd.	1,29 Mrd.	1,97 Mrd.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-665.000	-9,93 Mio.	-	-
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	3,86 Mrd.	2,91 Mrd.	3,34 Mrd.	3,47 Mrd.	4,48 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-2,05 Mrd.	-1,56 Mrd.	-3,68 Mrd.	-4,37 Mrd.	-4,37 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	21,92 Mio.	26,98 Mio.	58,15 Mio.	16,07 Mio.	74,97 Mio.
Barkaufe	-	-	-	-44,76 Mio.	-447 Mio.
Veräußerungen	-	49,74 Mio.	-713 Mio.	-313 Mio.	-275 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt - (Modellspezifisch)	-3,95 Mrd.	-758 Mio.	-4,3 Mrd.	-469 Mio.	-4,81 Mrd.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-	-	-	-	-
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	52,4 Mio.	-118 Mio.	231 Mio.	317 Mio.	1,12 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-5,92 Mrd.	-2,36 Mrd.	-8,41 Mrd.	-4,87 Mrd.	-8,7 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	9,8 Mrd.	6,02 Mrd.	6,69 Mrd.	2,28 Mrd.	6,29 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	9,8 Mrd.	6,02 Mrd.	6,69 Mrd.	2,28 Mrd.	6,29 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-5,91 Mrd.	-4,04 Mrd.	-828 Mio.	-1,15 Mrd.	-3,2 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-5,91 Mrd.	-4,04 Mrd.	-828 Mio.	-1,15 Mrd.	-3,2 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien - (Modellspezifisch)	4,78 Mrd.	-	-	-	7,12 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-	-	-	-118 Mio.	-133 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-801 Mio.	-626 Mio.	-607 Mio.	-329 Mio.	-
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-801 Mio.	-626 Mio.	-607 Mio.	-329 Mio.	-
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-1,46 Mrd.	-930 Mio.	-1,49 Mrd.	-226 Mio.	-1,59 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	6,4 Mrd.	426 Mio.	3,76 Mrd.	464 Mio.	8,49 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-	6,3 Mio.	-7,91 Mio.	-7,79 Mio.	-13,89 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-	-100 Mio.	-	-
Nettoveränderung der Liquidität	4,34 Mrd.	982 Mio.	-1,41 Mrd.	-938 Mio.	4,25 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	1,07 Mrd.	1,28 Mrd.	1,58 Mrd.	1,29 Mrd.	1,69 Mrd.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	3,89 Mrd.	1,98 Mrd.	5,86 Mrd.	1,14 Mrd.	3,09 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-1,26 Mrd.	-1,63 Mrd.	-3,06 Mrd.	-4,83 Mrd.	-2,92 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-610 Mio.	-893 Mio.	-2,17 Mrd.	-4,06 Mrd.	-1,83 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	503 Mio.	1,21 Mrd.	471 Mio.	1,23 Mrd.	-236 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2,55	2,97	2,93	1,83	2,55
Rendite auf das Gesamtkapital	3,03	3,34	3,32	2,08	2,82
Eigenkapitalrendite %	6,85	7,33	8,75	8,83	7,36
Rendite auf Eigenkapital	7,46	8,23	8,84	8,57	7,28
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	54,01	54,27	57,3	52,85	50,7
SG&A Marge	17,46	19,49	20,25	27,76	23,93
EBITDA-Marge %	42,47	51,36	47,28	34,02	42,91
EBITA-Marge	31,42	43,02	40,24	26,21	35,35
EBIT-Marge %	31,18	42,78	39,98	26,06	34,99
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	13,88	23,85	29,23	31,57	27,8
Netto-Einkommensmarge %	14,15	29,19	27,26	27,9	24,98
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	14,15	25,06	27,43	27,9	24,98
Normalisierte Nettogewinnmarge	10,45	20,84	16	11,76	16,87
Marge des gehebelten freien Cashflows	-23,43	-30,93	-50,14	-76,7	-39,35
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-11,37	-16,93	-35,55	-64,44	-24,67
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,13	0,11	0,12	0,11	0,12
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0,44	0,48	0,59	0,56	0,52
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	3,15	2,83	3,21	2,94	3,49
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	3,71	3,87	3,57	3,46	3,58
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,9	2,47	1,8	1,93	2,27
Schnellverhältnis	1,52	2,02	1,19	1,34	1,85
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,76	0,62	0,42	0,59	0,62
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	115,82	129,14	113,58	124,39	104,66
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	98,5	94,41	102,37	105,73	101,95
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	208,98	178,58	160,84	148,02	110,41
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	5,34	44,97	55,11	82,1	96,2
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	179,06	122,73	127,75	112,27	100,68
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	64,17	55,1	56,09	52,89	50,17
Langfristige Schulden / Eigenkapital	171,02	116,13	118,38	103,53	93,49
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	61,28	52,14	51,98	48,77	46,59
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	68,67	59,38	62,36	57,27	54,82
EBIT / Zinsaufwand	1,62	1,91	1,71	1,33	1,49
EBITDA / Zinsaufwand	2,22	2,3	2,04	1,75	1,84
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	0,23	0,98	-0,55	-1,79	-0,67
Gesamtverschuldung / EBITDA	11,19	9,03	9,12	12,61	9,93
Netto-Schulden / EBITDA	8,93	6,66	7,04	10,72	7,39
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	106,7	21,19	-33,82	-12,35	-27,5
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	85,18	15,62	-26,09	-10,5	-20,45
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	11,01	0,77	15,52	3,32	17,73
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	14,73	0,57	21,99	-4,71	12,94
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-1,58	18,34	12,11	-25,64	48,49
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-4,61	33,73	15,13	-32,71	58,81
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-4,77	33,98	15,08	-32,64	58,05
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-15,71	55,72	41,45	11,78	3,66
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-14,02	102,96	7,9	5,74	5,42
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-14,56	46,04	26,36	5,33	2,98
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-5,56	83,63	-6,55	-23,91	68,06
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-7,22	-14,23	1,94	19,46	35,6
Inventar, 1 J. Wachstum %	-19,67	10,58	22,69	13,29	24,08
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	4,1	15,15	18,03	21,72	-19,08
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	26,05	7,86	12,64	3,39	23,16
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	138,79	44,78	2,88	15,99	33,6
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	105,86	-9,05	14,89	3,85	25,56
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	40,78	-23,84	135,59	18,8	-0,16
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-522,97	32,81	79,8	55,81	-38,84
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-164,67	48,55	120,94	83,53	-54
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	-	7,78	-45,78	-	-
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	96,3	38,38	2,67	14,1	32,78
Zwei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	14,14	4,52	7,9	9,25	10,29
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	15,11	6,51	10,76	7,82	3,74
EBITDA, 2 J. KAGR %	10,65	8,23	12,18	-8,7	5,08
EBITA, 2 J. CAGR %	3,96	13,39	20,2	-11,99	3,37
EBIT, 2 J. CAGR %	3,57	13,4	20,27	-11,96	3,18
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	51,12	19,41	48,46	25,64	7,64
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-19,6	32,1	47,98	6,81	5,58
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	9,08	16,34	35,88	15,27	4,13
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-23,39	36,12	27,63	-15,75	13,34
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-0,93	-10,8	-6,5	9,27	27,27
Inventar, 2 J. CAGR %	-6,56	-5,75	16,48	17,9	18,56
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	8,39	9,48	8,78	16,22	-0,75
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	10,04	16,6	9,71	7,91	12,84
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	16,7	64,82	19,2	8,23	23,09
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	20,61	85,94	22,05	9,24	24,48
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	73,08	24,59	2,22	9,23	15,74
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	0,15	3,55	33,95	67,3	8,91
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-25,42	134,43	57,7	68,58	-3
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-40,86	-2,65	89,81	103,41	-9,05
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	-	-	-23,55	-	-
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	14,68	8,64	8,07	6,35	12,01
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	23,36	9,42	11,44	5,35	9,5
EBITDA, 3 J. KAGR %	21,77	13,38	7,6	-2,19	7,37
EBITA, 3 J. CAGR %	20,76	13,36	11,58	-0,94	7,15
EBIT, 3 Jahre CAGR %	20,45	13,14	11,56	-0,87	7
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	6,75	56,92	26,37	34,98	17,84
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-0,65	9,47	23,48	32,3	6,35
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-2,6	23,53	19,61	24,75	11
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	-13,48	4,82	18,01	7,36	6,21
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	10,66	-5,58	-6,74	0,8	17,42
Inventar, 3 J. CAGR %	4,79	-1,16	2,91	15,41	19,92
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	5,79	10,6	7,2	10,63	3,01
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	8,04	9,31	14,91	7,56	12,77
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	11,65	23,52	40,76	17,47	15,87
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	14,39	28,18	52,65	19,99	16,82
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	34,96	31,21	21,27	2,76	15,45
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-13,64	-8,59	36,19	28,7	40,85
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-17	-10,26	117,52	57,82	19,73
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-29,16	-19,97	31,97	88,96	23,08
Fünfjährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	10,9	6,88	11,39	8,88	8,95
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	16,64	12,37	17,76	8,78	8,29
EBITDA, 5 J. CAGR %	18,57	16,99	17,97	2,88	6,58
EBITA, 5 J. KAGR %	19,2	18,4	20,72	1,15	8,22
EBIT, 5 J. CAGR %	19,01	18,26	20,57	1,04	8,13
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	-4,73	5,96	23,84	43,58	18,48
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	-2,38	10,85	16,51	8,4	15,98
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	-6,51	3,47	13,1	20,17	13,12
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	0,78	15,94	2,42	-4,95	16,08
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	1,07	-9,12	3,45	0,1	5,2
Inventar, 5 J. KAGR %	7,81	6,84	9,31	6,06	8,91
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	8,58	18,75	6,98	9,73	2,67
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	12,78	8,58	8,7	8,55	14,08
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	11,65	17,03	14,61	17,16	33,41
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	15,32	21,15	17,39	20,24	40,69
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	50,68	3,68	16,32	21,93	19,03
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-12,1	-21,54	2,93	16,41	24,54
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-	-18,77	6,83	16,43	57,93
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	-26,99	4,79	18,42	14,17