Ein Deal könnte Weibo mit mehr als 20 Milliarden Dollar bewerten, den Ausstieg des Aktionärs Alibaba erleichtern und Weibo schließlich wieder in China notieren lassen, um von den höheren Bewertungen zu profitieren, so die Quellen.

Die Holdinggesellschaft New Wave des Vorsitzenden Charles Chao, der größte Anteilseigner von Weibo, arbeitet mit einem staatlichen Unternehmen mit Sitz in Shanghai zusammen, um ein Konsortium für die Transaktion zu bilden, sagten drei Quellen, ohne die Identität des staatlichen Unternehmens zu nennen.

Das Konsortium will etwa 90 bis 100 Dollar pro Aktie bieten, um Weibo zu privatisieren, sagten zwei der Quellen, was einem Aufschlag von 80 bis 100 Prozent auf den Durchschnittspreis der Aktie von 50 Dollar im vergangenen Monat entspricht.

Die Gruppe will das Geschäft noch in diesem Jahr abschließen, sagten sie.

Weibo erklärte in einer Erklärung, dass die Behauptung, Chao und ein staatlicher Investor würden Gespräche über eine Privatisierung des Unternehmens führen, unwahr sei. Es zitierte Chao mit der Aussage, er habe mit niemandem über ein Delisting des Unternehmens gesprochen.

Weibo und Alibaba reagierten nicht auf Anfragen von Reuters für weitere Kommentare. Chao reagierte nicht auf die Bitte um einen Kommentar der Weibo-Muttergesellschaft Sina.

Die Aktien von Weibo, das eine Twitter-ähnliche Plattform betreibt, stiegen im vorbörslichen Handel nach dem Reuters-Bericht um mehr als 50%. Diese Gewinne sind nach der Eröffnungsglocke auf etwas mehr als 6% geschrumpft.

BEIJING DRIVE

Drei Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, sagten Reuters, dass die Pläne von Pekings Bestreben herrühren, dass die Alibaba Group Holding Ltd und die Tochtergesellschaft Ant ihre Medienbeteiligungen veräußern, um ihren Einfluss auf die öffentliche Meinung in China einzuschränken.

Alle Quellen lehnten es ab, aus Gründen der Vertraulichkeit genannt zu werden.

Reuters berichtete im Februar, dass Weibo Banken angeheuert hatte, um an einer Zweitnotierung in Hongkong in der letzten Hälfte des Jahres 2021 zu arbeiten. Quellen sagten, dies sei nicht mehr geplant.

Alibaba hielt im Februar 30 % an Weibo, wie aus dem Jahresbericht des Unternehmens hervorgeht, das zum Börsenschluss am Freitag 3,7 Milliarden Dollar wert war.

REGULATORISCHES DURCHGREIFEN

Peking versucht, das Alibaba-Geschäftsimperium des chinesischen Milliardärs Jack Ma zu zügeln, indem es seit letztem Jahr eine Reihe von Untersuchungen und neuen Vorschriften einführt.

Das harte Durchgreifen folgte auf Ma's öffentliche Kritik an den Regulierungsbehörden in einer Rede im Oktober letzten Jahres und hat in den letzten Monaten den geldbringenden Internetsektor Chinas erfasst.

Der E-Commerce-Riese Alibaba hat in fast 30 Medien- und Unterhaltungsunternehmen investiert, darunter auch in Hongkongs Flaggschiff, die englischsprachige Zeitung South China Morning Post, wie Refinitiv-Daten zeigen.

Der geplante Deal würde wahrscheinlich den Ausstieg von Chao aus Weibo bedeuten, so zwei der Quellen.

Der Plan spiegelt auch Chinas Bemühungen wider, die Kontrolle über private Medien- und Internetunternehmen zu verschärfen, fügten die Quellen hinzu.

Chinesische Unternehmen, die in den USA notiert sind, sehen sich angesichts der politischen Spannungen zwischen Peking und Washington auch einer verschärften Kontrolle und möglicherweise strengeren Prüfungsanforderungen seitens der US-Regulierungsbehörden gegenüber.

Eine Reihe chinesischer Unternehmen hat sich bereits von den US-Börsen zurückgezogen, indem sie sich in Privatbesitz begeben oder über Zweitnotierungen an die Aktienmärkte in ihrer Nähe zurückkehren.

Dealogic-Daten zufolge gab es im vergangenen Jahr 16 angekündigte Delistings von in den USA börsennotierten chinesischen Unternehmen im Wert von 19 Mrd. USD, verglichen mit nur fünf derartigen Transaktionen im Wert von 8 Mrd. USD im Jahr 2019.

Das chinesische Kabinett erklärte am Dienstag, dass es die Überwachung von im Ausland notierten Unternehmen verstärken werde, da die Regulierung des grenzüberschreitenden Datenverkehrs und die Sicherheit verbessert werden müssten.

SCHARFER WETTBEWERB

Weibo ist seit seinem Start im Jahr 2009 in einem Markt, in dem Twitter von der Regierung blockiert wird, rasant gewachsen. Mehr als 500 Millionen Chinesen nutzen Weibo, um sich über alles Mögliche zu äußern, von koreanischen Seifenopern bis zu Chinas neuesten politischen Intrigen.

Alibaba erwarb 2013 mit einer Investition von 586 Millionen Dollar einen Anteil von 18 % an Weibo und machte damit seinen ersten großen Schritt in den Verkauf von Werbung in Chinas sozialen Netzwerken. Seitdem hat das Unternehmen seinen Anteil erhöht.

Weibo, das seit 2014 an der Nasdaq notiert ist, erzielt den größten Teil seiner Einnahmen mit Online-Werbung.

Das hat die Anleger beunruhigt, da sich die Wachstumsrate der chinesischen Online-Werbung verlangsamt und Weibo im Wettbewerb mit anderen Tech-Giganten wie ByteDance und Tencent an Boden verloren hat.

Die Werbe- und Marketingeinnahmen des in Peking ansässigen Unternehmens fielen im vergangenen Jahr um 3 % auf 1,5 Milliarden Dollar.

Die Aktien des Unternehmens sind in diesem Jahr um 33 % gestiegen, nach einem Rückgang von 12 % im Jahr 2020.