Ein Ausblick auf den Tag an den europäischen und globalen Märkten von Rae Wee

Die Märkte steuerten am Freitag auf einen positiven Wochenausklang zu, da der Handel mit künstlicher Intelligenz wieder an Schwung gewann. Für Anleger steht jedoch vor allem der Yen im Fokus und die Frage, ob Tokio bald eingreifen könnte, um seine Währung zu stützen.

Die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte am Freitag, Tokio werde "keine Optionen ausschließen", um der Schwäche des Yen entgegenzuwirken – einschließlich einer möglichen koordinierten Intervention mit Washington.

Ihre Äußerungen waren die jüngsten in einer Reihe von verbalen Interventionen der Behörden in Tokio in dieser Woche, um den Kursverfall der Währung zu stoppen, die bislang im laufenden Jahr bereits etwa 1% verloren hat.

Der Yen legte am Freitag zu, wobei seine Gewinne durch einen Reuters-Bericht weiter gestützt wurden, dem zufolge einige Mitglieder der Bank of Japan Spielraum sehen, die Zinsen früher anzuheben als vom Markt erwartet. Dennoch bleibt die Währung an der Schwelle zur wichtigen Marke von 160 Yen pro US-Dollar, nachdem der Rückgang auf ein 18-Monats-Tief in dieser Woche Spekulationen über ein unmittelbar bevorstehendes Eingreifen erneut entfacht hatte.

Der jüngste Schwächeanfall des Yen ist auf die Aussicht auf Neuwahlen im nächsten Monat in Japan zurückzuführen, bei denen Investoren erwarten, dass Premierministerin Sanae Takaichi ein stärkeres Mandat für weitere Konjunkturimpulse erhalten könnte.

Es bleibt jedoch abzuwarten, wie viel Yen-Schwäche die Behörden tolerieren wollen, angesichts der Auswirkungen auf die Kosten für den Import von Brennstoffen, Lebensmitteln und verschiedenen Materialien, die die Preise für Konsumgüter insgesamt in die Höhe treiben könnten.

Andernorts setzten die Ölpreise ihre starken Verluste aus der vorherigen Sitzung fort, während die als sichere Häfen geltenden Edelmetalle Gold und Silber ihre Glanzrallye stoppten, nachdem US-Präsident Donald Trump gegenüber den Unruhen im Iran eine abwartende Haltung einnahm, nachdem er zuvor mit einem Eingreifen gedroht hatte.

Trump sagte, ihm sei berichtet worden, dass die Tötungen bei der Niederschlagung der Proteste im Iran nachließen, und er glaube, dass es derzeit keinen Plan für Massenhinrichtungen gebe.

Der US-Dollar hielt sich unterdessen nahe einem Sechswochenhoch, da Anleger nach einer Reihe positiver Wirtschaftsdaten am Donnerstag ihre Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve in diesem Jahr zurückschraubten.

Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von 67% ein, dass die Federal Reserve im April die Zinsen unverändert lassen wird, verglichen mit 37% vor einem Monat. Die Wahrscheinlichkeit für eine gleichbleibende Entscheidung im Juni ist ebenfalls auf 37,5% gestiegen, verglichen mit 17% im Vormonat.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Freitag beeinflussen könnten:

- Reden von Collins, Bowman und Jefferson von der Fed

- US-Industrieproduktion (Dezember)

- US-National Association of Home Builders' (NAHB) Immobilienmarktindex (Januar)