Der japanische Nikkei-Index stieg am Dienstag auf ein Rekordhoch, während der Yen gegenüber dem Euro und dem Schweizer Franken auf ein Allzeittief fiel. Anleger setzen auf weitere fiskalische Anreize, nachdem Berichte aufkamen, wonach die Regierung möglicherweise bereits im nächsten Monat vorgezogene Neuwahlen anberaumt.

Japanische Staatsanleihen brachen ein, wodurch die Renditen für 20-jährige Papiere auf ein Rekordniveau stiegen.

Der Nikkei sprang zeitweise um 3,6% auf ein Rekord-Tageshoch von 53.814,79 Punkten. Der Index schloss 3,1% höher auf einem Allzeithoch von 53.549,16 Punkten. Auch der breiter gefasste Topix erreichte ein Tageshoch und schloss mit einem Plus von 2,4%.

Lokale Medien berichteten am Dienstag, dass Premierministerin Sanae Takaichi plane, das Parlament bei dessen Wiederzusammentritt am 23. Januar aufzulösen, womit eine Parlamentswahl bereits am 8. Februar stattfinden könnte.

"An den Märkten herrscht die weitverbreitete Meinung, dass eine Auflösung des Parlaments durch Takaichi einen schwächeren Yen, höhere Aktienkurse und niedrigere Anleihepreise zur Folge haben wird" und dies auf der Annahme basiert, dass "frühe Wahlen proaktive Fiskalausgaben bedeuten", sagte Maki Sawada, Aktienstratege bei Nomura Securities.

Ein Feiertag am Montag verstärkte die Käufe, da japanische Aktien die zweitägige Rallye der Wall Street auf Rekordhöhen nachvollzogen.

Die Stimmung wurde zudem durch den raschen Wertverlust des Yen seit Ende letzter Woche gestützt, da eine schwächere Währung die Auslandsgewinne der großen japanischen Exporteure erhöht.

Der Yen fiel am Dienstag auf ein beispielloses Niveau von 185,38 je Euro und 199,29 je Schweizer Franken und rutschte auf ein 1-½-Jahrestief von 158,98 je US-Dollar ab.

Die Renditen der am längsten laufenden japanischen Staatsanleihen stiegen am Dienstag sprunghaft an: Die 20-Jahres-Rendite kletterte um 8,5 Basispunkte (Bp) auf ein Rekordhoch von 3,14%, die 30-Jahres-Rendite sprang um 12 Bp auf das bereits in der Vorwoche erreichte Rekordhoch von 3,52%.

Die sogenannten Super-Long-Bonds reagieren besonders empfindlich auf die fiskalische Perspektive. Die Renditen steigen, wenn die Anleihepreise fallen.

Die 10-Jahres-Rendite stieg um 7 Bp auf ein 27-Jahres-Hoch von 2,16%.

Am Sonntag erklärte der Vorsitzende des Koalitionspartners Ishin gegenüber dem nationalen Sender NHK, er habe sich am Freitag mit Takaichi getroffen und den Eindruck gewonnen, dass eine baldige Wahl möglich sei.

Es wäre das erste Mal, dass Takaichi sich den Wählern stellt, was ihr die Möglichkeit gibt, von den hohen Zustimmungswerten in der Bevölkerung zu profitieren, die sie seit ihrem Amtsantritt im Oktober genießt.

"Sollten sich die Sorgen über eine Ausweitung der Staatsausgaben während des Wahlkampfs verstärken, könnten die langfristigen Renditen zumindest vorübergehend unter Aufwärtsdruck geraten", schrieben die Ökonomen Naohiko Baba und Takashi Onoda von Barclays.

"Allerdings könnten ein schwächerer JPY und steigende langfristige Renditen letztlich die proaktive Fiskalpolitik der Regierung Takaichi ausbremsen."

Im Branchenvergleich war Transportausrüstung, zu der Automobilhersteller und deren Zulieferer zählen, am Dienstag mit einem Anstieg von 5,1% der beste Sektor an der Tokioter Börse.

Toyota Motor legte um 7,5% zu, Subaru gewann 4,1%.

Im Nikkei-Index übertrafen Halbleiterwerte die Entwicklung. Der Hersteller von Chip-Testgeräten Advantest schoss um 8,5% nach oben, der Ausrüster für die Chipproduktion Tokyo Electron sprang um 8,2%.

Von den 225 Werten im Nikkei legten 180 zu, 43 gaben nach und zwei notierten unverändert.