Die Feindseligkeiten im Nahen Osten traten in ihren zehnten Tag ein, und der Iran ernannte Mojtaba Khamenei, den Sohn des verstorbenen Ali Khamenei, zum obersten Führer, was auf eine feste Kontrolle der Hardliner in Teheran hindeutet.
Die Rohölpreise verharrten bei 100 Dollar, während die Anleger die Entscheidung der G7-Staaten abwogen, keine Notfall-Ölreserven freizugeben, mit der Begründung, es gebe keinen unmittelbaren Versorgungsengpass. Sorgen um das Angebot hatten die Preise zu Beginn des Tages auf fast 120 Dollar getrieben.
Der Anstieg der Energiepreise dürfte die Angst vor einer Stagflation schüren, da die Daten der letzten Woche einen schwächelnden US-Arbeitsmarkt zeigten, obwohl sich die allgemeine Wirtschaftstätigkeit beschleunigte.
"Da die Ölpreise innerhalb weniger Wochen um 50 % gestiegen sind - das ist eine Verschiebung, die dieser Markt seit Jahren nicht mehr erlebt hat. Dieser Markt weiß also gar nicht, wie er mit diesen Ölpreisen umgehen soll", sagte Dennis Dick, Gründer und Marktstrukturanalyst bei Triple D Trading.
Reiseaktien, die in der vergangenen Woche am stärksten unter Druck standen, waren auch am Montag am härtesten betroffen.
Ein Index für Passagierfluggesellschaften im S&P 500 fiel um über 2,6 %, während Kreuzfahrtaktien wie Carnival Corp 4,3 % und Royal Caribbean Cruises 2,5 % verloren.
Großbanken, das Rückgrat jeder Wirtschaft, erlitten ebenfalls Einbußen, wobei Morgan Stanley um 2,3 % und Citigroup um 3 % fielen.
Eine längere Periode höherer Ölpreise könnte die Aktien in diesem Jahr belasten, so Goldman Sachs. Die Bank warnte, dass jeder Rückgang des Wirtschaftswachstums um einen Prozentpunkt die Gewinne im S&P 500 um bis zu 4 % schmölern könnte.
Technologieaktien legten unter den 11 Sektoren des S&P 500 am stärksten zu, erholten sich vom Ausverkauf im Februar und halfen, die Verluste am Montag zu begrenzen.
Das Chipunternehmen SanDisk gewann 3,2 %, Broadcom stieg um 3,2 % und Nvidia legte um 1 % zu.
Um 11:58 Uhr ET fiel der Dow Jones Industrial Average um 398,03 Punkte oder 0,84 % auf 47.103,52, der S&P 500 verlor 29,98 Punkte oder 0,44 % auf 6.710,04 und der Nasdaq Composite verlor 14,08 Punkte oder 0,06 % auf 22.373,60.
Der Small-Cap-Index Russell 2000 fiel um 1,2 % und war nur einen Hauch davon entfernt, einen Rückgang von 10 % gegenüber seinen Allzeithochs zu erreichen. Ein Index, der 10 % unter seinem Rekordschlussstand endet, wird gemeinhin als Korrekturterritorium bezeichnet.
Der CBOE Volatility Index, das Angstbarometer der Wall Street, fiel um 1,8 Punkte, nachdem er zuvor am Tag die Höchststände vom April erreicht hatte.
Die Preise für traditionelle sichere Häfen wie Edelmetalle gerieten ebenfalls unter Druck, wobei Endeavour Silver und Barrick Mining um 3 % bzw. 2 % nachgaben.
Gegen den Trend notierten einige Verteidigungsunternehmen wie Smith & Wesson und Kratos geringfügig höher.
Der Anstieg der Energiekosten erschwert die Arbeit der globalen Zentralbanken, und für die Federal Reserve dürften Inflationsauslöser stärker in den Fokus rücken.
Die Währungshüter haben signalisiert, dass sie die Auswirkungen des Energiekostenschubs abwarten wollen, bevor sie über die Geldpolitik entscheiden. Die Rendite der zweijährigen Staatsanleihe stieg jedoch leicht an und erreichte kurzzeitig den höchsten Stand seit Ende November, da die Anleger erhöhte Zinssätze einpreisten.
"Die Fed kann eine Zinssenkung in nächster Zeit nicht einmal in Erwägung ziehen. Wenn sie also an eine mögliche Senkung im Mai oder Juni gedacht haben, ist das völlig vom Tisch", sagte Dick.
Der schwache Arbeitsmarktbericht vom Freitag hatte die Erwartungen für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juni genährt. Händler verschoben diese Wahrscheinlichkeit am Montag jedoch auf September, wie aus von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht.
Unter anderem stieg der Konzertriese Live Nation um 4,6 %, nachdem er eine vorgeschlagene Einigung mit dem US-Justizministerium erzielt hatte.
In der vergangenen Woche verzeichnete der Blue-Chip-Index Dow den stärksten wöchentlichen Rückgang seit Anfang April 2025, während der Russell 2000 den größten Wochenverlust seit Anfang August verbuchte.
Die Märkte stehen vor einer datenreichen Woche, einschließlich der Zahlen zu den offenen Stellen, der persönlichen Konsumausgaben - dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed - und einer zweiten Schätzung des vierteljährlichen BIP.
An der NYSE überwogen die Verlierer gegenüber den Gewinnern im Verhältnis von 3,4 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis von 2,12 zu 1.
Der S&P 500 verzeichnete vier neue 52-Wochen-Hochs und sieben neue Tiefs, während der Nasdaq Composite 33 neue Hochs und 154 neue Tiefs registrierte.
