Die wichtigsten US-Aktienindizes und Staatsanleihen zeigten sich am Montag stabil, während Händler die Drohung der Trump-Regierung, die Federal Reserve anzuklagen, verdauten. Neue Zweifel an der Unabhängigkeit der einflussreichsten Zentralbank der Welt belasteten jedoch den Dollar und trieben den Goldpreis nach oben.

Fed-Chef Jerome Powell wies die Zustellung von Vorladungen durch das Justizministerium in einer für ihn ungewöhnlich deutlichen Weise zurück. Dies fügte sich laut Analysten von Morgan Stanley in eine "Kakophonie marktbewegender Ereignisse" zum Auftakt der erst zweiten vollen Woche des Jahres 2026 ein.

Trumps Ankündigung, nach dem harten Durchgreifen gegen Proteste im Iran militärische Schritte in Erwägung zu ziehen, sorgte für weitere potenzielle Spannungen – nach der Festnahme von Venezuelas Nicolás Maduro und der Andeutung, die USA könnten versuchen, Grönland zu erwerben.

Der Leitindex S&P 500 und der Blue-Chip-Index Dow Jones Industrial Average stiegen um 0,16 % bzw. 0,17 % auf neue Rekordschlussstände von 6.977,27 bzw. 49.590,20 Punkten.

Der Nasdaq Composite legte am Tag um 0,26 % zu, gestützt vom Einzelhandelsriesen Walmart, der seine Notierung im vergangenen Monat dorthin verlegt hatte.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe stieg um 1,8 Basispunkte auf 4,189 %, nachdem sie im Tagesverlauf bei 4,207 % gelegen hatte.

"Immer wenn es einen neuen Aspekt gibt, nimmt der Markt ihn zur Kenntnis, handelt kurz darauf, muss ihn verdauen und erkennt dann, dass dies nur neue Nachrichten sind, die zu vorherigen Ereignissen passen", sagte Jim Barnes, Direktor für festverzinsliche Wertpapiere bei Bryn Mawr Trust in Berwyn, Pennsylvania.

"Es fühlt sich an, als wäre die Fed eine schwer zu erschütternde Institution, deshalb wird das weitergehen. Es wird nicht verschwinden, die Persistenz bleibt wahrscheinlich bestehen, und der Markt muss das einfach hinnehmen."

Der Dollar bekam dies zu spüren: Der Index, der den Greenback gegenüber einem Korb wichtiger Währungen misst, fiel um 0,34 % auf 98,90, während der Euro um 0,25 % auf 1,1666 US-Dollar stieg.

"Damit ist die Neujahrs-Rallye des Dollars vorbei", sagte Marc Chandler, Chefstratege bei Bannockburn Global Forex in New York. "Die Vorladungen haben die Geopolitik wohl übertönt."

Gold erreichte im Tagesverlauf ein Rekordhoch von über 4.600 US-Dollar je Unze, gab jedoch etwas nach und lag zuletzt 1,84 % höher bei 4.592,55 US-Dollar.

Die Ölpreise schlossen auf Sieben-Wochen-Hochs angesichts von Sorgen über mögliche Störungen im Iran, die die Aussichten auf zusätzliche Lieferungen aus dem sanktionsgeplagten Venezuela überwogen. [O/R] 

Brent-Futures stiegen um 53 Cent bzw. 0,8 % auf 63,87 US-Dollar pro Barrel. US-Rohöl stieg um 38 Cent bzw. 0,6 % auf 59,50 US-Dollar. Es war der höchste Brent-Schlusskurs seit dem 18. November und der höchste WTI-Stand seit dem 5. Dezember.

KREDITKARTEN-ZINSOBERGRENZE VERUNSICHERT INVESTOREN

Aktien von Kreditgebern und Kreditkartenunternehmen gerieten stärker unter Druck als andere Branchen, nachdem Trump am Freitag eine einjährige Zinsobergrenze für Kreditkarten von 10 % ab dem 20. Januar gefordert hatte.

Citigroup brach ein. Auch die Kreditkartenfirma American Express sowie Konsumfinanzierer wie Capital One verloren. [.N]

"Nach sehr vorläufigen Berechnungen wäre Citi am stärksten betroffen, gefolgt von US Bancorp", erklärten Analysten von JPMorgan in einer Notiz und fügten hinzu, dass US Bancorp "Kreditkartenkredite mit höheren Zinssätzen hat, was darauf hindeutet, dass sie mehr Subprime-Kunden haben". 

Zu den in dieser Woche mit Spannung erwarteten Ereignissen zählen US-Inflationsdaten, Handelszahlen aus China und eine Reihe von US-Unternehmensbilanzen, beginnend mit JPMorgan und BNY am Dienstag.

Die Märkte werden weiterhin die eskalierende Auseinandersetzung zwischen Powell und Trump bewerten, die auf die ersten Jahre des Bankers als Fed-Chef im Jahr 2018 zurückgeht.

"Trump zieht an den losen Enden der Zentralbankunabhängigkeit", sagte Andrew Lilley, Chefstratege für Zinsen bei Barrenjoey, einer Investmentbank mit Sitz in Sydney.

"Die Investoren werden darüber nicht erfreut sein, aber es zeigt, dass Trump keine anderen Hebel mehr hat. Der Leitzins bleibt das, was die Mehrheit des FOMC will."

Analysten der Deutschen Bank zählten die verschiedenen Faktoren auf, die die Märkte abwägen müssen. "Bemerkenswerte Dinge und alles in allem reichlich Chancen für große Schlagzeilen in den kommenden Tagen", hieß es in einer Notiz.