Amazon fiel um 8%, nachdem das Unternehmen für dieses Jahr einen Anstieg der Investitionsausgaben um mehr als 50% prognostizierte und damit die bereits laufende KI-getriebene Ausgabenwelle unter den "Magnificent Seven" weiter anheizte.
Der S&P 500 und der Nasdaq beendeten damit drei Verlusttage in Folge, während der Dow kurzzeitig ein neues Hoch erreichte, als einige Schnäppchenjäger die Gelegenheit zum Einstieg nutzten.
Halbleiterwerte, die im Zentrum des Tech-Abverkaufs standen, waren die Haupttreiber der Tagesrallye. Broadcom stieg um 5,6% und AMD sprang um 7,5%. Super Micro legte fast 10% zu.
Neun der elf Subindizes verzeichneten Gewinne. Der PHLX Semiconductor Index stieg um 4,6%, während der S&P 500 Technologieindex um 2,8% zulegte.
Dennoch blieb die Stimmung fragil, da die Märkte versuchten, die kurzfristigen Belastungen durch steigende KI-Investitionen mit deren langfristigem Nutzen in Einklang zu bringen. Zudem hielten sich Befürchtungen, dass fortschrittliche KI-Tools die Nachfrage nach traditioneller Software beeinträchtigen könnten.
"Wir werden weiterhin diese Schwankungen sehen, weil die Bedenken, die die Märkte bewegen, nicht kurzfristiger Natur sind", sagte Ben Falcone, Managing Director bei Kayne Anderson Rudnick.
"Diese Themen sind eher langfristig und werden so schnell nicht verschwinden."
Anleger richten ihr Augenmerk verstärkt auf die KI-Budgets der Mega-Cap-Unternehmen, nachdem Microsoft Ende letzten Monats überdimensionierte Investitionspläne vorgestellt hatte – ein Druck, der sich nach Alphabets Ausweitung der eigenen Ausgabenpläne, die den Ausverkauf am Donnerstag verschärfte, noch verstärkte.
Die "Magnificent Seven" zeigten sich am Tag uneinheitlich: Alphabet verlor 3%, während Tesla 3% zulegte. Nvidia, das letzte Mitglied der Gruppe, das seine Ergebnisse noch nicht vorgelegt hat, sprang um 7% nach oben.
Auch Software- und Datendienstleister konnten nach einer einwöchigen Talfahrt wieder Boden gutmachen.
CrowdStrike und Palantir stiegen um 3,6% bzw. 4,8%. Der S&P 500 Software & Services Index verbuchte seinen ersten Gewinn nach sieben Verlusttagen in Folge, steuerte jedoch auf ein Wochenminus von mehr als 8% zu – die schwächste Entwicklung seit März 2020.
Um 11:26 Uhr ET stieg der Dow Jones Industrial Average um 874,32 Punkte bzw. 1,79% auf 49.783,04. Der S&P 500 gewann 94,49 Punkte bzw. 1,39% auf 6.892,89, während der Nasdaq Composite um 326,80 Punkte bzw. 1,45% auf 22.867,38 zulegte.
Der CBOE Volatilitätsindex, der Angstbarometer der Wall Street, fiel erstmals seit drei Tagen und lag 3,19 Punkte niedriger bei 18,258.
Die Gewinne vom Freitag konnten allerdings nur einen Teil der während der Woche erlittenen Verluste wettmachen. Der S&P 500 steuerte auf seine schwächste Woche seit Ende Dezember zu, während der Nasdaq den höchsten Wochenverlust seit November verzeichnen dürfte.
Der KI-Boom, einer der Haupttreiber der letztjährigen Rallye, steht nun vor einem erheblichen Stresstest, da Kapital in defensive Zufluchtsorte wie Basiskonsumgüter und Telekommunikation umgeschichtet wird. Diese Rotation erfolgt gerade, während risikoreiche Anlagen zurückgefahren werden und Bitcoin seit seinem Oktober-Hoch um 50% gefallen ist.
Der Russell 2000 Index legte um 2,8% zu und steuerte auf seine beste Woche seit Ende November zu. Der S&P 600 Small-Cap-Index und der S&P 400 Mid-Cap-Index waren auf dem Weg zu Wochengewinnen von jeweils mehr als 1%.
Diese Woche markierte zudem die Halbzeit einer der geschäftigsten Berichtssaisons des Jahres. Bis Donnerstag hatten rund 270 Unternehmen aus dem S&P 500 berichtet, wobei etwa 80% die Erwartungen der Analysten übertrafen, wie Daten von LSEG zeigen – deutlich mehr als die übliche Übertreffungsquote von etwa 67%.
Molina Healthcare brach um 27% ein, nachdem der Krankenversicherer für 2026 einen Gewinn von weniger als der Hälfte der Wall-Street-Erwartungen prognostizierte.
Roblox legte um 11% zu, nachdem die Videospiel-Plattform für das Geschäftsjahr 2026 Buchungen über den Schätzungen in Aussicht stellte.
