Amazon rutschte im vorbörslichen Handel um 8% ab, nachdem das Unternehmen für dieses Jahr eine Steigerung der Investitionsausgaben um mehr als 50% prognostizierte und damit die bereits laufende KI-getriebene Investitionswelle unter den "Magnificent Seven"-Konzernen weiter anheizte.
Die Skepsis der Anleger gegenüber KI-Investitionen hat zugenommen, seit Microsoft Ende letzten Monats mit seinen beeindruckenden Investitionsplänen das Augenmerk auf die Budgets der Mega-Caps gelenkt hat.
Der Ausgabenanstieg bei Alphabet verschärfte am Donnerstag den allgemeinen Ausverkauf im Technologiesektor und drückte den Nasdaq auf den niedrigsten Schlussstand seit mehr als zwei Monaten.
"Wir befinden uns in einer Phase größerer Unterscheidung. Es geht nicht nur darum, wer von KI betroffen ist, sondern auch darum, jene abzustrafen, die viel für KI-Investitionen ausgeben", sagte Kristina Hooper, Chefmarktstrategin bei Man Group.
Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, verlor 1%, während Microsoft um 1,6% zulegte. Nvidia, das von höheren KI-Ausgaben profitieren dürfte und als letztes Mag-7-Unternehmen noch berichten muss, stieg um 2,7%.
Auch Software- und Datendienstleister begannen nach einer verlustreichen Woche, die von Sorgen über den Einfluss schnell verbesserter KI-Tools auf die Nachfrage nach traditionellen Geschäften geprägt war, wieder Boden zu gewinnen.
ServiceNow und CrowdStrike legten um 2,1% bzw. 3,4% zu. Dennoch steuerte der S&P 500 Software and Services Index auf ein Wochenminus von fast 10% zu – die schlechteste Entwicklung seit März 2020.
Die Chipwerte Broadcom und Micron Tech, die im Strudel des Tech-Ausverkaufs gefangen waren, stiegen jeweils um 3,7%.
Der CBOE Volatilitätsindex, der als Angst-Barometer der Wall Street gilt, fiel zum ersten Mal seit drei Tagen und lag 1,68 Punkte tiefer bei 20,1.
Um 08:26 Uhr ET notierten die Dow E-Minis 263 Punkte oder 0,54% im Plus, die S&P 500 E-Minis stiegen um 38,5 Punkte oder 0,56% und die Nasdaq 100 E-Minis lagen 173,25 Punkte oder 0,7% höher.
Der S&P 500 steuerte auf seine schwächste Woche seit mehr als vier Monaten zu, während der technologieorientierte Nasdaq vor seinem größten Wochenverlust seit mehr als zehn Monaten stand.
Das KI-Geschäft, einer der wichtigsten Treiber der Hausse im vergangenen Jahr, steht vor einer erheblichen Belastungsprobe, da Gelder in defensive Sektoren wie Basiskonsumgüter und Telekommunikation fließen. Diese Umschichtung erfolgt, während risikoreiche Anlagen zurückgefahren werden – so ist der Bitcoin seit seinem Höchststand im Oktober um 50% gefallen.
Die Futures des Small-Cap-Index Russell 2000 stiegen um 1,3%. Sowohl der S&P 600 Small-Cap-Index als auch der S&P 400 Mid-Cap-Index lagen in dieser Woche etwa 1% im Plus, während der S&P 500 Value Index nahezu 1% zulegte.
Laut Daten von LSEG haben rund 80% der bisher 270 S&P 500-Unternehmen, die Quartalszahlen vorgelegt haben, die Erwartungen der Analysten übertroffen. In einem typischen Quartal liegt diese Quote bei 67%.
Molina Healthcare brach um 32% ein, nachdem der Krankenversicherer für 2026 einen Gewinn prognostizierte, der weniger als die Hälfte der Wall-Street-Erwartungen beträgt. Centene sagte einen jährlichen Gewinn über den Prognosen voraus, dennoch fielen die Aktien um 4,8%.
Roblox sprang um 10,6% nach oben, nachdem die Videospielplattform für das Geschäftsjahr 2026 Buchungen über den Erwartungen der Wall Street prognostizierte.
Unterdessen deuten aktuelle Inflationsdaten darauf hin, dass sich die US-Wirtschaft weiterhin behauptet, auch wenn verschiedene Arbeitsmarktindikatoren auf eine angespannte Lage am Arbeitsmarkt hinweisen. Damit erhält die für nächste Woche erwartete, verzögerte Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts für Januar zusätzliche Bedeutung.
