Die geopolitischen Spannungen verschärften sich, nachdem der Iran Mojtaba Khamenei, den Sohn des verstorbenen Ali Khamenei, zum obersten Führer ernannte – ein Schritt, der als klares Signal gewertet wird, dass die Hardliner in Teheran weiterhin fest die Kontrolle behalten.
Die Rohölpreise schossen auf knapp unter 120 Dollar pro Barrel hoch, gaben jedoch leicht nach, als Regierungen, darunter die der G7-Staaten und Saudi-Arabiens, Diskussionen über Maßnahmen zur Begrenzung des Energiepreisanstiegs durch ein erhöhtes Ölangebot aufnahmen.
Die Daten der vergangenen Woche, die einen schwächelnden Arbeitsmarkt bei gleichzeitigem Anstieg der allgemeinen Wirtschaftsaktivität widerspiegelten, setzten den Markt weiter unter Druck, da die Sorgen vor einer Stagflation zunahmen.
„Die Aktienmärkte haben versucht, mit all den Nachrichten Schritt zu halten, aber wir sehen uns nun mit einer massiv erhöhten Wahrscheinlichkeit einer US- und globalen Rezession konfrontiert, da die Inflation in die Höhe schießt“, sagte Chris Beauchamp, Chefmarktanalyst bei IG.
„Während eine koordinierte Freigabe von Ölreserven vorübergehend Erleichterung verschafft, ist dies eine begrenzte Reaktion, die durch den Verlust der Ölproduktion infolge der Schließung von Hormus und den Produktionsstopp in der Region in den Schatten gestellt wird.“
Reiseaktien, die bereits in der vergangenen Woche die Hauptlast des Ausverkaufs getragen hatten, wurden auch am Montag am härtesten getroffen.
Alaska Air und United Airlines sowie Kreuzfahrtaktien wie Carnival Corp und Royal Caribbean Cruises fielen im vorbörschlichen Handel um jeweils 3 %.
Großbanken, die als Rückgrat jeder Volkswirtschaft gelten, erlitten ebenfalls Einbußen; Morgan Stanley und Citigroup gaben jeweils um über 2 % nach.
Eine längere Phase höherer Ölpreise könnte die Aktien in diesem Jahr belasten, so Goldman Sachs. Die Bank warnte, dass jeder Rückgang des Wirtschaftswachstums um einen Prozentpunkt die Gewinne im S&P 500 um bis zu 4 % schmälern könnte.
Höhere Energiepreise ließen die Aktien von Diamondback und APA um jeweils über 2 % steigen, während Occidental um 1,4 % zulegte.
Um 06:43 Uhr ET lagen die Dow E-Minis mit 561 Punkten oder 1,18 % im Minus, die S&P 500 E-Minis fielen um 70,75 Punkte oder 1,05 %. Die Nasdaq 100 E-Minis gaben um 278,25 Punkte oder 1,13 % nach.
Der Cboe Volatility Index, das Angstbarometer der Wall Street, lag bei 32,14, dem höchsten Stand seit April 2025.
Die Preise für traditionelle sichere Häfen wie Edelmetalle gerieten ebenfalls unter Druck, da Anleger in den US-Dollar flüchteten. Aktien von Bergbauunternehmen wie Endeavour Silver und Barrick Mining verloren jeweils etwa 2,7 %.
Gegen den Trend stiegen Verteidigungsunternehmen wie RTX um 1,5 % und AeroVironment legte um 1,4 % zu.
Der Anstieg der Energiekosten erschwert die Arbeit der globalen Zentralbanken, und für die Federal Reserve dürften Inflationsauslöser stärker in den Fokus rücken.
Die Währungshüter haben bisher die Notwendigkeit betont, abzuwarten und die Auswirkungen des Energiekostensprungs auf die Wirtschaft abzuschätzen, bevor sie über die Geldpolitik entscheiden. Die Rendite der zweijährigen Treasury-Note stieg jedoch und erreichte kurzzeitig den höchsten Stand seit Ende November, was widerspiegelt, dass Anleger erhöhte Zinssätze einpreisen.
Futures auf den zinssensitiven Russell 2000 Index fielen um 2 % und markierten kurzzeitig einen Rückgang von 10 % gegenüber den Allzeithochs. Ein Rückgang von 10 % wird bei Indizes gemeinhin als Korrekturterritorium angesehen.
Der schwache Arbeitsmarktbericht vom Freitag hatte die Erwartungen für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juni genährt. Laut Daten von LSEG haben Händler diese Wahrscheinlichkeit nun jedoch auf potenziell September oder Oktober verschoben.
In der vergangenen Woche verzeichnete der Blue-Chip-Index Dow Jones seinen stärksten wöchentlichen Rückgang seit Anfang April 2025, während der Russell 2000 seinen größten Wochenverlust seit Anfang August hinnehmen musste.
Den Märkten steht eine Woche voller Daten bevor, darunter Zahlen zu den offenen Stellen, die persönlichen Konsumausgaben – das bevorzugte Inflationsmaß der Fed – und eine zweite Schätzung des vierteljährlichen BIP.
