Was die US- und Weltmärkte heute bewegt
Von Mike Dolan, Editor-At-Large, Finance and Markets
Nachdem die ein Monat alte Waffenruhe im Iran-Krieg laut US-Präsident Donald Trump nur noch 'künstlich am Leben erhalten' wird, fällt es den Aktienmärkten zunehmend schwerer, die erneuten Spannungen zwischen beiden Seiten auszublenden.
Wie üblich haben die Ölpreise empfindlich auf die mögliche Wiederaufnahme militärischer Handlungen reagiert: Rohöl der Sorte Brent stieg wieder auf rund 107 Dollar pro Barrel - etwa 10 Dollar über den Tiefstständen der Vorwoche -, während die Terminkontrakte für das Jahresende wieder über die Marke von 90 Dollar/bbl kletterten.
Auf diese und weitere Themen werde ich im Folgenden näher eingehen.
Doch zunächst lesen Sie meine aktuelle Kolumne darüber, warum die Finanzwelt über Kevin Warshs Pläne für die Fed besorgt ist.
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WAFFENRUHE AM SEIDENEN FADEN
Während die Wall Street gestern neue Rekordhochstände erreichte, war bei den globalen Aktien heute ein deutlicher Rückzug zu verzeichnen. Sogar der technologielastige KOSPI-Index in Südkorea, ein bisheriger Highflyer, gab nach, wenn auch teilweise aufgrund inländischer Unruhe über Sondersteuern auf KI-bezogene Gewinne.
Die Lage am Energiemarkt bildet eine nervöse Kulisse für die heute anstehende Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex für April. Prognosen deuten bereits auf eine Beschleunigung der Gesamteinflationsrate auf ein Fast-Drei-Jahres-Hoch von 3,7 % hin.
Dies sorgt für Unbehagen im Vorfeld großer Auktionen von 10- und 30-jährigen Staatsanleihen heute und im weiteren Verlauf der Woche.
Die Stimmung am Rentenmarkt wurde zudem durch die jüngste Wendung im politischen Drama Großbritanniens erschüttert.
Obwohl Premierminister Keir Starmer heute erneut betonte, dass er trotz des schwachen Abschneidens seiner Partei bei den britischen Kommunalwahlen in der vergangenen Woche im Amt bleiben werde, haben ihn Berichten zufolge führende Kabinettsmitglieder gedrängt, einen Zeitplan für seinen Rückzug festzulegen.
Die Ungewissheit über den weiteren Fortgang und die Bedeutung eines neuen Premierministers für die Ausrichtung der britischen Fiskal- und Wirtschaftspolitik ließ die Renditen langlaufender britischer Staatsanleihen (Gilts) auf den höchsten Stand seit 1998 steigen, während das Pfund Sterling nachgab.
Andernorts tendierte der Dollar allgemein fester, und der Yen gab nach, obwohl der in Tokio weilende US-Finanzminister Scott Bessent die Bemühungen der Bank of Japan zur Normalisierung der Geldpolitik und zur Stabilisierung der Währung zu unterstützen schien.
In Bezug auf den Yen sagte Bessent, dass 'exzessive Volatilität unerwünscht ist, und wir in engem Kontakt mit dem Finanzministerium standen und bleiben werden'.
Unterdessen nahm der designierte Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, am Montag eine wichtige verfahrenstechnische Hürde im US-Senat. Damit rückt seine Bestätigung und eine reibungslose Amtsübergabe durch den scheidenden Vorsitzenden Jerome Powell, dessen Amtszeit am Freitag endet, näher.
Chart des Tages
Die US-Verbraucherpreise sind im April wahrscheinlich den zweiten Monat in Folge kräftig gestiegen. Dies würde zum stärksten jährlichen Inflationsanstieg seit mehr als zweieinhalb Jahren führen und die Erwartung bestärken, dass die Zinssätze der Federal Reserve in diesem Jahr unverändert bleiben.
In den 12 Monaten bis April dürfte der CPI um 3,7 % gestiegen sein - der stärkste Anstieg im Jahresvergleich seit September 2023, nach einem Plus von 3,3 % im März. Verschärft durch den iranbezogenen Ölschock dürften die Benzinpreise nach einem Rekordanstieg im März den Großteil des CPI-Anstiegs im vergangenen Monat ausgemacht haben.
Wichtige Termine heute
o US-Verbraucherpreisindex April (14:30 Uhr MESZ)
o Auktion 10-jähriger US-Staatsanleihen (19:00 Uhr MESZ)
o Reden von John Williams (New York Fed) und Austan Goolsbee (Chicago Fed)
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Die geäußerten Meinungen sind die des Autors. Sie spiegeln nicht die Ansichten von Reuters News wider, das gemäß den Trust Principles der Integrität, Unabhängigkeit und Freiheit von Voreingenommenheit verpflichtet ist.
