(Alliance News) - Der Mib setzt die erste Sitzung der Woche im negativen Bereich um 44.100 Punkte fort und verzeichnet damit den vierten Handelstag in Folge mit Verlusten. Die anhaltende geopolitische Instabilität im Nahen Osten, wobei der Konflikt zwischen den USA, Israel und dem Iran nun in die dritte Woche geht, belastet weiterhin die Stimmung der Anleger, hält die Ölpreise hoch und erzeugt einen ausgeprägteren Inflationsdruck.

Der Fokus des Marktes verlagert sich nun auf die für Donnerstag geplante geldpolitische Sitzung der Europäischen Zentralbank. Die Marktteilnehmer erwarten Signale von Christine Lagarde über den Kurs, den das Institut einschlagen will, um die Inflationstendenzen einzudämmen, die aus den sprunghaft angestiegenen Energiekosten und der geopolitischen Unsicherheit resultieren.

Die Geldmärkte preisen eine Zinserhöhung bis Juli vollständig ein, mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 85% für eine zweite Erhöhung bis Jahresende. Dies unterstreicht die wachsende Aufmerksamkeit der Anleger für ein restriktiveres geldpolitisches Umfeld.

So verzeichnet der FTSE MIB aktuell ein Minus von 0,3% bei 44.183,00 Punkten.

Unter den anderen europäischen Indizes legt der Londoner FTSE 100 um 0,4% zu, der Pariser CAC 40 gibt um 0,1% nach, während der Frankfurter DAX 40 ein Plus von 0,2% verzeichnet.

Bei den Nebenwerten sinkt der Mid-Cap um 1,3% auf 53.428,06 Punkte, der Small-Cap fällt um 1,5% auf 33.019,90 Punkte, während der Italia Growth um 0,4% auf 8.329,85 Punkte nachgibt.

Zurück in Mailand zeigt sich STMicroelectronics als einer der wenigen Gewinner und steigt um 1,5% auf 29,02 EUR pro Aktie, womit sich der Titel nach drei verlustreichen Sitzungen wieder erholt.

Stärke zeigt auch Banco BPM, deren Kurs um 1,1% auf 11,55 EUR pro Aktie steigt, im Anschluss an das leichte Plus von 0,1% am Freitagabend.

Amplifon - mit einem Minus von 10% am Ende der Liste - gab am Montag bekannt, eine endgültige Vereinbarung mit GN Store Nord über die Übernahme des gesamten Hearing-Geschäfts durch eine Kombination aus Aktien und einer Barkomponente unterzeichnet zu haben. Die Transaktion bewertet GN Hearing auf Cash-and-Debt-Free-Basis mit rund 2,3 Mrd. EUR. Beim Closing wird GN gemäß den Vertragsbedingungen 1,69 Mrd. EUR in bar und 56 Millionen Amplifon-Aktien erhalten.

Diese Aktien werden GN mit einem Anteil von etwa 16% zum zweitgrößten Aktionär von Amplifon nach Ampliter Srl machen.

Nexi gibt hingegen um 3,7% nach, nach einem Plus von 0,9% am Freitagabend. Die Aktie, die bei etwa 2,87 EUR notiert, verzeichnet seit Beginn des Jahres 2026 einen Rückgang der Marktkapitalisierung um fast 32%.

UniCredit - mit einem Minus von 1,5% - gab am Montag den Start eines freiwilligen öffentlichen Umtauschangebots für Aktien der Commerzbank AG bekannt. Ziel ist es, die nach deutschem Übernahmerecht vorgesehene Schwelle von 30% des Kapitals zu überschreiten, wobei jedoch betont wurde, dass keine Erwartung bestehe, die Kontrolle über die deutsche Bank zu erlangen. Die Operation zielt auch darauf ab, in den kommenden Wochen einen konstruktiven Dialog mit der Commerzbank und ihren wichtigsten Stakeholdern zu fördern. Gae Aulenti hält derzeit eine direkte Beteiligung von etwa 26% an der Commerzbank und eine weitere Position von etwa 4% über Total Return Swaps.

Im Mid-Cap-Segment legt d'Amico um 5,4% zu und steigert damit das Plus seit Jahresbeginn auf über 47%.

Gute Käufe zeigen sich auch bei Sesa, die nach einem Minus von 2,0% am Freitagabend um 2,4% auf 79,25 EUR pro Aktie steigt.

Cembre legt ebenfalls gut zu und steigt um 2,3% auf 63,80 EUR pro Aktie nach dem zweistelligen Rückgang zum Handelsschluss am Freitag. Zu beachten ist, dass Marshall Wace die Short-Position auf den Titel von zuvor 0,48% auf 0,51% erhöht hat.

El.En fällt um 3,7%. Das Unternehmen schloss das Jahr 2025 mit einem konsolidierten Nettogewinn von 43,4 Mio. EUR ab, was einem Rückgang von 16% gegenüber den 51,6 Mio. EUR im Jahr 2024 entspricht. Der Verwaltungsrat wird der Hauptversammlung die Ausschüttung einer Dividende von 0,25 EUR pro Aktie vorschlagen. Für das vorangegangene Geschäftsjahr betrug die Dividende 0,22 EUR pro Aktie.

MARR verzeichnet ein Minus von über 12%. Equita hat das Kursziel auf 9,30 EUR pro Aktie gesenkt und die Empfehlung "Hold" bestätigt.

Das Unternehmen gab am Freitag bekannt, das Jahr 2025 mit einem konsolidierten Nettogewinn von 31,0 Mio. EUR abgeschlossen zu haben, was einem Räckgang von 28% gegenüber den 42,7 Mio. EUR im Jahr 2024 entspricht. Der Verwaltungsrat wird der Versammlung die Ausschüttung einer Bruttodividende von 0,47 EUR pro Aktie vorschlagen, weniger als die 0,60 EUR im Vorjahr.

Im Small-Cap-Bereich steigt Esprinet um 2,9%, nach drei im Minus geschlossenen Sitzungen.

Gute Käufe auch bei Aquafil, die im Anschluss an das Plus von 8,0% am Freitagabend um 2,7% auf 1,38 EUR pro Aktie steigt. Zu erwähnen ist, dass Citadel Advisors die Short-Position auf den Titel von zuvor 0,80% auf 0,97% erhöht hat.

Biesse - mit einem Minus von 5,9% - gab die konsolidierten Ergebnisse zum 31. Dezember 2025 bekannt und meldete einen Verlust von 19,6 Mio. EUR, verglichen mit einem Gewinn von 3,8 Mio. EUR zum 31. Dezember 2024. Die konsolidierten Nettoumsatzerlöse sanken um 12% auf 662,5 Mio. EUR gegenüber 754,7 Mio. EUR im Vorjahr.

Trevi Finanziaria gibt hingegen um mehr als 10% nach und notiert in der dritten verlustreichen Sitzung in Folge im Bereich von 0,54 EUR pro Aktie.

Unter den KMU steigt Gismondi nach zwei verlustreichen Tagen um 5,4% auf 1,37 EUR pro Aktie.

Xenia Hotellerie Solution - mit einem Plus von 4,3% - gab am Montag bekannt, eine verbindliche Vereinbarung für den Erwerb des Geschäftszweigs Hotel La Ruota (4 Sterne) in Pianfei, Cuneo, sowie einen Rent-To-Buy-Vertrag für die Immobilienkomponente unterzeichnet zu haben. Die Transaktion hat einen Gesamtwert von 3,0 Mio. EUR, einschließlich des Kaufpreises für den Geschäftszweig und des Entgelts für das Immobilien-Rent-To-Buy. Es werden keine Verbindlichkeiten übernommen.

Circle - mit einem Minus von 1,0% - ließ am Donnerstag wissen, das Jahr 2025 mit einem Produktionswert von 25,1 Mio. EUR abgeschlossen zu haben, nach 14,6 Mio. EUR zum 31. Dezember 2024. Das EBITDA belief sich auf 6,1 Mio. EUR nach 3,0 Mio. EUR im Vorjahr, mit einer Marge von 24% gegenüber 21% im Jahr 2024.

Destination Italia fällt um 6,5% und bringt den Kurs nach der unveränderten Sitzung am Freitagabend zurück in den Bereich von 0,4020 EUR pro Aktie.

In New York legt der Dow im vorbörslichen Handel um 0,4% zu, der Nasdaq verzeichnet ein Plus von 0,8%, während der S&P 500 um 0,7% vorrückt.

In Asien beendete der Nikkei den Handel mit einem Minus von 0,1%, der Hang Seng schloss mit einem Plus von 1,5%, während der Shanghai Composite um 0,3% nachgab.

An der Devisenfront wird der Euro bei 1,1470 USD gehandelt, nach 1,1441 USD am Freitag, während das Pfund bei 1,3269 USD notiert, nach 1,3237 USD am Freitagabend.

Bei den Rohstoffen wird Brent-Öl mit 103,11 USD pro Barrel gehandelt, nach 101,53 USD am Freitag, während Gold 4.995,50 USD pro Unze wert ist, nach 5.048,93 USD am Freitagabend.

Der makroökonomische Kalender für Montag sieht um 14:15 Uhr MEZ die Veröffentlichung der Daten zur Industrieproduktion vor, während um 16:30 Uhr MEZ zwei Auktionen von US-Schatzanweisungen mit einer Laufzeit von drei bzw. sechs Monaten auf der Agenda stehen.

Von Maurizio Carta, Alliance News Reporter

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