(Alliance News) - Die Aktienmärkte in London sind am Donnerstag eingebrochen und folgten damit den US-amerikanischen und europäischen Börsen. Anleger bewerteten die Zinsentscheidungen in Europa und Großbritannien, während die Fusionsgespräche zwischen Glencore und Rio Tinto erneut gescheitert sind.

Der FTSE 100 schloss mit einem Minus von 93,12 Punkten bzw. 0,9% bei 10.309,22.

Der FTSE 250 endete 229,80 Punkte tiefer, ein Rückgang von 1,0%, bei 23.103,35, und der AIM All-Share fiel um 11,45 Punkte bzw. 1,4% auf 802,90.

Der Cboe UK 100 verlor 1,2% auf 1.027,83, der Cboe UK 250 sank um 1,5% auf 20.442,30, und der Cboe UK Small Companies gab um 0,2% auf 18.611,03 nach.

Die Bank of England beließ den Leitzins am Donnerstag mit knapper Mehrheit von 5 zu 4 Stimmen unverändert bei 3,75%.

Gouverneur Andrew Bailey war erneut entscheidend, da er dafür stimmte, die Zinsen unverändert zu lassen, nachdem er im Dezember eine Senkung unterstützt hatte.

Trotz der Beibehaltung erklärte Bailey auf einer Pressekonferenz nach der Entscheidung, dass die "Desinflation auf Kurs ist und dem im November erwarteten Zeitplan voraus ist".

Er fügte jedoch hinzu, dass die Inflation bei den Dienstleistungen und das Lohnwachstum "weiter zurückgehen" müssen, damit der geldpolitische Ausschuss zuversichtlich sein kann, das Inflationsziel zu erreichen.

In einer Stellungnahme teilte der geldpolitische Ausschuss der BoE mit: "Auf Grundlage der aktuellen Datenlage wird der Leitzins voraussichtlich weiter gesenkt werden", allerdings würden "Entscheidungen über weitere Lockerungen der Geldpolitik zunehmend enger ausfallen."

Kallum Pickering, Chefökonom bei Peel Hunt, meint, es sei nun eine Frage des "Wann, nicht ob", wann die BoE die Zinsen nach der überraschend lockeren Haltung senken werde.

"Zu Beginn des Tages wurde der nächste Zinsschritt im April erwartet, nun sehen die Geldmärkte bereits eine 60%ige Wahrscheinlichkeit für eine Senkung im März", merkte er an.

Pickering glaubt, dass die Stimmen von BoE-Gouverneur Andrew Bailey und Catherine Mann für die Sitzung im März entscheidend sein werden.

"Wenn eines dieser Mitglieder signalisiert, dass es bereit ist, im März zu senken, sollte das ausreichen, um die Abstimmung zu beeinflussen."

JPMorgan-Analyst Allan Monks sagte, die "taubenhafte Tendenz" unterstütze "unsere nicht-konsensuale Ansicht einer Zinssenkung im März".

"Sollten die Daten in der Nähe der Prognosen der BoE oder schwächer ausfallen, würde dies von einer Mehrheit als Bestätigung der Annahme der BoE gesehen, dass die Inflation nachhaltig auf das Ziel zurückkehrt."

Auch in Europa beließ die Europäische Zentralbank die Zinsen unverändert.

Die weithin erwartete Entscheidung der in Frankfurt ansässigen Zentralbank belässt den Einlagensatz bei 2,00%, den Hauptrefinanzierungssatz bei 2,15% und den Spitzenrefinanzierungssatz bei 2,40%.

Analysten von Citi erkannten einen "falkenhaften Unterton in der Einschätzung der EZB, der sich in den Projektionen des Personals widerspiegelt", was ihrer Ansicht nach lediglich bestätigt, dass die Hürde für eine Zinssenkung sehr hoch ist.

Bei den europäischen Aktien schloss der CAC 40 in Paris am Donnerstag 0,3% niedriger, während der DAX 40 in Frankfurt um 0,5% nachgab.

Die Börsen in New York verzeichneten starke Verluste. Der Dow Jones Industrial Average verlor 1,1%, ebenso wie der S&P 500, während der Nasdaq Composite um 1,4% nachgab.

Die Rendite der US-Staatsanleihe mit zehn Jahren Laufzeit lag bei 4,21%, nach 4,28%. Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe wurde mit 4,86% angegeben, nach 4,92% am Mittwoch.

Die Wall Street wurde durch weitere Kursverluste bei Technologiewerten und einen schwachen Arbeitsmarktbericht belastet.

Laut der Umfrage zu offenen Stellen und Fluktuation des Bureau of Labor Statistics sank die Zahl der offenen Stellen im Dezember auf 6.542.000 von revidierten 6.928.000 im November.

Die Konsensprognose von FXStreet hatte für Dezember einen Anstieg auf etwa 7,2 Millionen erwartet.

Der Wert für November wurde um 218.000 nach unten korrigiert, die Zahl der Einstellungen um 6.000 nach oben und die Zahl der Gesamttrennungen um 64.000 nach oben.

Wells Fargo erklärte, der Bericht unterstreiche, dass der Arbeitsmarkt weiterhin in einer "prekaeren" Lage sei, und der anhaltende Rückgang deute darauf hin, dass eine "Wende bei den Einstellungskonditionen noch nicht bevorsteht."

Unterdessen zeigte die Schwäche bei Software- und Technologiewerten keine Anzeichen einer Erholung.

Der Google-Mutterkonzern Alphabet fiel um 4,2% trotz starker Ergebnisse, nachdem für 2026 eine Verdoppelung der Investitionsausgaben prognostiziert wurde, während Qualcomm nach enttäuschenden Ergebnissen um 7,3% einbrach.

Goldman Sachs erklärte, der Einbruch der Softwareaktien spiegele implizit das Abwärtsrisiko für Rekordmargen und Wachstumserwartungen wider.

Der Broker wies darauf hin, dass historische Episoden mit großem Störungsrisiko darauf hindeuten, dass eine Stabilisierung der Aktienkurse eine Stabilität der Gewinnerwartungen erfordert.

Die Daten zur Positionierung der Anleger deuten zwar auf "weiteren Spielraum nach unten" hin, legen aber nahe, dass "der Großteil der Volatilität wahrscheinlich hinter uns liegt."

In London zählten Datenanbieter und Software-Aktien nach den jüngsten starken Verlusten zu den besten Performern.

Die London Stock Exchange stieg nach starken Ergebnissen der Mehrheitsbeteiligung Tradeweb um 5,5%.

RBC Capital Markets erklärte, die Ergebnisse von Tradeweb lägen beim Umsatz 1% und beim Gewinn je Aktie 4% über den Erwartungen.

"Diese Ergebnisse sollten dem Markt erneut die breite Palette qualitativ hochwertiger und wachsender Einnahmequellen der LSEG vor Augen führen. Diese stehen den als 'KI-Verlierer' wahrgenommenen Narrativen entgegen, die die Aktie bisher im Jahr 2026 belastet haben", so RBC.

Sage, um 2,7% höher, und Relx, um 2,3% gestiegen, erholten sich ebenfalls nach jüngster Schwäche.

Die lockere Haltung der BoE setzte das Pfund unter Druck.

Das Pfund wurde am Donnerstag zum Handelsschluss in London mit USD1,3536 niedriger gehandelt, verglichen mit USD1,3656 am Mittwoch.

Der Euro notierte leicht niedriger bei USD1,1791, nach USD1,1798. Gegenüber dem Yen wurde der Dollar mit JPY156,96 gehandelt, verglichen mit JPY156,69.

Für späte Dramatik in London sorgte das erneute Scheitern der Fusionsgespräche zwischen Rio Tinto und Glencore.

In einer Mitteilung erklärte Rio, dass man nach wie vor keine mögliche Fusion oder sonstige Geschäftskombination mit Glencore in Erwägung ziehe, nachdem festgestellt wurde, dass keine Einigung erzielt werden konnte, die den Aktionären einen Mehrwert bringen würde.

Glencore seinerseits erklärte, die Schlüsselbedingungen des möglichen Angebots hätten vorgesehen, dass Rio Tinto sowohl den Vorsitz als auch die Geschäftsleitung behält und eine pro-forma Beteiligung an dem kombinierten Unternehmen erhält, die aus Sicht von Glencore "den eigenen relativen Wertbeitrag zum kombinierten Konzern erheblich unterschätzt, noch bevor ein angemessener Übernahmepreis berücksichtigt wird."

Glencore betonte, dass das "eigenständige Investment-Case stark ist."

Bereits Ende 2024 waren die Gespräche zwischen den beiden Unternehmen gescheitert.

Glencore fiel um 7,5%, Rio Tinto gab um 1,0% nach.

Im Übrigen fiel Vodafone im FTSE 100 um 4,6%, nachdem die Ergebnisse für das dritte Quartal die Erwartungen aufgrund eines schwächeren organischen Umsatzwachstums im deutschen Geschäft verfehlten. Analysten wiesen zudem darauf hin, dass die Aktie des Telekomkonzerns im Jahr 2026 bislang zu den starken Performern zählte.

Entain gab 6,2% ab, nachdem die Aktie am Mittwoch nach starken Zahlen des zu 50% gehaltenen Joint Ventures BetMGM zugelegt hatte. Der niedrigere Goldpreis und eine Herabstufung durch Berenberg zogen Fresnillo um 6,3% nach unten.

Gold wurde am Donnerstag mit USD4.848,34 je Unze niedriger gehandelt, verglichen mit USD4.916,04 zur gleichen Zeit am Mittwoch.

Die Achterbahnfahrt von Silber setzte sich fort und fiel am Donnerstag um 14% auf USD75,60 je Unze, nachdem der Preis in der vergangenen Woche noch bei USD116 je Unze gelegen hatte.

Brent-Öl wurde am Donnerstag mit USD67,37 je Barrel nahezu unverändert gehandelt, nach USD67,41 am späten Mittwoch.

Die größten Gewinner im FTSE 100 waren London Stock Exchange Group, plus 416,00p auf 7.586,00p, GSK, plus 100,00p auf 2.180,00p, Sage, plus 25,80p auf 871,20p, Experian, plus 75,00p auf 2.621,00p, und Relx, plus 64,00p auf 2.249,00p.

Die größten Verlierer im FTSE 100 waren Glencore, minus 35,95p auf 475,25p, NatWest, minus 41,60p auf 650,00p, Fresnillo, minus 220,00p auf 3.556,00p, Lloyds Banking Group, minus 6,25p auf 105,80p, und Hikma Pharmaceuticals, minus 80,00p auf 1.552,00p.

Der weltweite Wirtschaftskalender am Freitag umfasst kanadische Arbeitsmarktdaten, französische Handelszahlen und den Halifax-Hauspreisindex für Großbritannien.

Im britischen Unternehmenskalender steht am Freitag eine Handelsmitteilung von Victrex an.

Von Jeremy Cutler, Alliance News Reporter

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