Ein US-Richter hat die vorläufige Genehmigung für den überarbeiteten Vergleich von Visa und Mastercard in Höhe von 38 Milliarden Dollar erteilt. Der Rechtsstreit wurde von Händlern geführt, die den Kartennetzwerken vorwarfen, überhöhte Gebühren für die Abwicklung von Kreditkartenzahlungen zu erheben.

US-Bezirksrichter Brian Cogan in Brooklyn, New York, bezeichnete die Einigung, die mehr als 12 Millionen Händler umfasst, als 'fair, angemessen und adäquat'. Er gab an, dass er voraussichtlich zu einem späteren Zeitpunkt die endgültige Genehmigung erteilen werde.

Cogan entschied am Dienstag, fast zwei Jahre nachdem eine andere Richterin einen vorgeschlagenen Vergleich über 30 Milliarden Dollar als unzureichend abgelehnt hatte. Einige Verbände, darunter die National Retail Federation (NRF), die weltweit größte Handelsvereinigung, sprachen sich auch gegen die neue Einigung aus und planen weitere rechtliche Schritte.

Der im November angekündigte Vergleich soll einen Rechtsstreit beenden, der bereits 2005 begann. Damals beschuldigten Händler Visa, Mastercard und Banken der Verschwörung gegen US-Antitrustgesetze, unter anderem durch die Erhebung sogenannter 'Swipe Fees' (Interbankenentgelte).

SENKUNG DER INTERBANKENENTGELTE

Diese Gebühren beliefen sich laut der Merchants Payments Coalition für Visa und Mastercard in den USA im Jahr 2025 auf insgesamt 118,8 Milliarden Dollar, nach 111,2 Milliarden Dollar im Jahr 2024 und 25,6 Milliarden Dollar im Jahr 2009. Die durchschnittliche Gebühr lag bei 2,36%.

Visa und Mastercard erklärten sich bereit, die Interbankenentgelte für fünf Jahre um 0,1 Prozentpunkte zu senken, während die Standardtarife für Verbraucher für acht Jahre auf maximal 1,25% begrenzt werden.

Händler können zudem künftig wählen, ob sie Karten bestimmter Kategorien akzeptieren: Firmenkarten, Premium-Privatkundenkarten - einschließlich der populären Bonusprogrammkarten, die den Markt dominieren - sowie Standard-Privatkundenkarten.

Diese Bestimmung würde faktisch das langjährige 'Honor All Cards'-Prinzip beenden, das Händler dazu verpflichtete, entweder alle oder gar keine Karten von Visa und Mastercard zu akzeptieren. Zudem erhielten Händler mehr Spielraum, um Kunden Zusatzgebühren (Surcharges) aufzuerlegen.

Die Aktien von Visa stiegen am Dienstag um 1,7%, während Mastercard-Papiere um 2% zulegten.

WEITERE EINSPRÜCHE ERWARTET

In separaten Erklärungen erklärten die National Retail Federation und die National Association of Convenience Stores (NACS), dass der überarbeitete Vergleich den 'maroden' Kreditkartenmarkt nicht saniere. NACS-Chefjurist Doug Kantor prognostizierte, dass 'viele weitere Einsprüche' eingereicht werden.

Kritiker argumentieren, dass Händler weiterhin zu hohe Gebühren für die Annahme von Bonusprogrammkarten zahlen müssten und weiterhin verpflichtet blieben, 'alle Emittenten' innerhalb eines Netzwerks zu akzeptieren. Dies bedeute, dass sie nicht die Karten einer Bank annehmen und die einer anderen ablehnen können.

Cogan räumte ein, dass viele Einwände berechtigt seien, betonte jedoch, dass der Vergleich nicht perfekt sein müsse.

'Die Einspruchsführer benennen mehrere Dinge, die sie gerne tun würden, aber nicht können (z. B. die Ablehnung von Karten auf Emittentenebene oder Aufschläge auf Emittentenebene), sowie Dinge, die sie theoretisch tun könnten, aber nicht wollen (z. B. die Ablehnung von Premiumkarten)', sagte er. 'Die Frage ist jedoch nicht, ob der geänderte Vergleich das bestmögliche Ergebnis darstellt - Punkt -, sondern ob er das bestmögliche Ergebnis im Hinblick darauf ist, was in einem Prozess gewonnen oder verloren werden könnte.'

Zu den weiteren Kritikern gehörten Walmart und die Merchants Payments Coalition. Beide gaben zunächst keinen Kommentar ab.

NOBELPREISTRÄGER SIEHT VORTEILE FÜR VERBRAUCHER

Die Kartennetzwerke begrüßten Cogans Entscheidung.

Visa erklarte, der Vergleich biete Händlern mehr Flexibilität bei der Zahlungsannahme, während Mastercard betonte, die Vereinbarung 'gleiche die Interessen aller Parteien aus'.

Unterstützt wurde der Vergleich von der Electronic Payments Coalition, zu deren Mitgliedern neben den Kartennetzwerken auch große Emittenten wie Bank of America, Capital One, Chase und Citibank gehören.

Zwei von den Klägern beauftragte Experten, der Wirtschaftsnobelpreisträger Joseph Stiglitz und Keith Leffler, Professor an der University of Washington, erklärten, dass die Änderungen den Händlern bis 2031 rund 38 Milliarden Dollar ersparen und insgesamt Vorteile in Höhe von 224 Milliarden Dollar bringen könnten, wovon auch die Verbraucher profitieren würden.

Der ursprüngliche 30-Milliarden-Dollar-Vergleich hätte die Gebühren über fünf Jahre um lediglich 0,07 Prozentpunkte gesenkt und ebenfalls mehr Spielraum für Aufschläge gelassen.

Bei der Ablehnung jener Vereinbarung im Juni 2024 hatte US-Bezirksrichterin Margo Brodie argumentiert, dass die Gebühren immer noch über dem Niveau lägen, das ohne Kartellrechtsverstöße bestünde, und dass die Händler weiterhin an die 'Honor All Cards'-Regel gebunden blieben.