Die Nasdaq und der Dow gaben am Mittwoch leicht nach, während der S&P 500 weder nach oben noch nach unten ausschlug. Ein stärker als erwarteter Arbeitsmarktbericht nahm zwar Sorgen um die Konjunktur, schürte jedoch zugleich Spekulationen, dass die US-Notenbank Federal Reserve ihre Zinssenkungen verlangsamen könnte.

Die drei wichtigsten Indizes an der Wall Street waren mit starken Gewinnen in den Handelstag gestartet; S&P 500 und Nasdaq erreichten ihr höchstes Niveau seit mehr als einer Woche, nachdem der viel beachtete Arbeitsmarktbericht ein deutlich schnelleres US-Beschäftigungswachstum im Januar auswies und die Arbeitslosenquote auf 4,3% sank.

Die Gewinne bröckelten jedoch ab, als Händler ihre Wetten auf Zinssenkungen zurückfuhren. Zwar setzen Marktteilnehmer weiterhin auf mindestens eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juni, doch die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen in diesem Monat unverändert bleiben, stieg laut aktuellen Daten des CME Group FedWatch-Tools von 24,8% auf 41%.

Julia Hermann, globale Marktstrategin bei New York Life Investments, erklärte, dass Anleger die Anpassungen der Zinssenkungserwartungen „ziemlich gut“ aufgenommen hätten, da sie den starken Arbeitsmarktbericht als positives Signal für die Wirtschaft werteten.

„Das sind konstruktive Nachrichten, denn die Wirtschaft ist nicht dringend auf Zinssenkungen angewiesen, weil der Arbeitsmarkt neue Lebenszeichen zeigt“, sagte sie. „Es geht um den Sweet Spot: Die Neueinstellungen sind stark genug, um die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft zu zeigen, aber nicht so stark, dass sie die Erwartungen an künftige Lockerungen der Fed entgleisen lassen.“

Als nächstes richtet sich der Blick der Anleger auf den Verbraucherpreisindex (CPI) für Januar, der am Freitag veröffentlicht wird.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 66,74 Punkte bzw. 0,13% auf 50.121,40 Punkte, der S&P 500 verlor 0,34 Punkte und schloss bei 6.941,47 Punkten und der Nasdaq Composite gab 36,01 Punkte bzw. 0,16% auf 23.066,47 Punkte nach.

Größter prozentualer Verlierer im Dow war International Business Machines. Der größte Gewinner war Caterpillar, das um 4,4% zulegte, nachdem Argus Research das Kursziel für die Aktie deutlich von 625 USD auf 820 USD anhob.

Von den elf wichtigsten Sektoren des S&P 500 legten acht zu. Finanzdienstleister und Kommunikationsdienste schlossen jeweils mit einem Minus von über 1%, während Energie mit einem Anstieg von 2,6% die Gewinne anführte, gefolgt von defensiven Konsumgütern mit einem Plus von 1,4%.

Der Technologiesektor zeigte sich uneinheitlich: Chiphersteller verzeichneten starke Kursgewinne, während Softwarewerte nach drei Tagen mit Zuwächsen wieder nachgaben, nachdem der Ausverkauf der Vorwoche durch Befürchtungen von KI-getriebenen Umbrüchen ausgelöst worden war. Der Philadelphia Semiconductor Index stieg um 2,3%, während der S&P 500 Software Index um 2,6% nachgab.

Software-Gigant Microsoft verlor 2,2% und war damit der größte Bremsklotz für den S&P 500, gefolgt von Alphabet, das um 2,4% nachgab und den Kommunikationsdienstleistungsindex belastete.

Maklerfirmen, die bereits am Dienstag nach der Ankündigung von KI-gestützten Steuerplanungsfunktionen durch das Start-up Altruist gefallen waren, setzten ihre Verluste am Mittwoch fort: Charles Schwab und Ameriprise Financial gaben jeweils mehr als 3% nach, während LPL Financial 6% verlor. Der zinssensitive S&P 500 Bankenindex schloss mit einem Minus von 2,6%.

Robinhood-Aktien stürzten um 8,9% ab und führten die Verluste im Finanzdienstleistungsindex an, nachdem der Online-Broker die Umsatzprognosen für das vierte Quartal verfehlte.

Generac-Aktien legten um 17,9% zu und waren damit der größte prozentuale Gewinner im S&P 500 nach den Ergebnissen für das vierte Quartal.

Humana-Aktien fielen um 3,3%, nachdem der Krankenversicherer für 2026 einen Gewinn unter den Schätzungen der Wall Street prognostizierte. Moderna-Aktien verloren 3,5%, nachdem die US-Arzneimittelbehörde FDA beschlossen hatte, den Zulassungsantrag für den Grippeimpfstoff des Unternehmens nicht zu prüfen.

Auf dem New York Stock Exchange uuml;bertrafen die Gewinner die Verlierer im Verhältnis 1,13 zu 1, wobei es 884 neue Höchststände und 147 neue Tiefststände gab. An der Nasdaq stiegen 1.826 Aktien, während 2.937 fielen, sodass die Verlierer die Gewinner im Verhältnis 1,61 zu 1 überwogen.

Der S&P 500 verzeichnete 99 neue 52-Wochen-Hochs und 24 neue Tiefststände, während der Nasdaq Composite 123 neue Hochs und 232 neue Tiefs verbuchte.

Beim Handelsvolumen wechselten 20,86 Milliarden Aktien an US-Börsen den Besitzer, verglichen mit dem 20-Tage-Durchschnitt von 20,79 Milliarden.