(Alliance News) - Unipol Assicurazioni Spa hat am Mittwoch mitgeteilt, dass sie die Platzierung einer nachrangigen Anleihe vom Typ Restricted Tier 1 mit einem Gesamtvolumen von 1 Milliarde EUR abgeschlossen hat, die sich an institutionelle Investoren richtet.
Die Transaktion stieß auf besonders starke Nachfrage und bestätigt die gute Positionierung der Versicherungsgruppe an den Kapitalmärkten. Während der Bookbuilding-Phase überstiegen die Aufträge 4,2 Milliarden EUR, und etwa 93% der Anleihen wurden an ausländische Investoren vergeben.
Die Anleihen werden am Euro MTF-Markt der Börse Luxemburg notiert. Das Papier ist unbefristet und sieht bis zum 21. Januar 2036, dem ersten Reset-Termin, einen festen Kupon von 6,00% jährlich vor. Danach wird der Zinssatz alle fünf Jahre auf Basis des jeweils gültigen Fünfjahres-Mid-Swaps zuzüglich eines Spreads von 324,1 Basispunkten, entsprechend dem ursprünglichen Kreditspread, neu berechnet.
Die Anleihe hat ein erwartetes Rating von 'BBB-' durch Fitch. Die Zinszahlungen erfolgen nachschüssig halbjährlich am 21. Januar und 21. Juli eines jeden Jahres, beginnend ab dem 21. Juli 2026.
Gemäß den Solvency-II-Vorschriften liegt die Zahlung der Kupons ausschließlich im Ermessen des Unternehmens, und die Zinsen können auf nicht kumulativer Basis gestrichen werden. Die Anleihen sehen zudem die Möglichkeit einer temporären Kapitalherabsetzung bei Eintritt bestimmter Bedingungen vor.
Unipol kann die Option auf vorzeitige Rückzahlung im Zeitraum zwischen dem 21. Juli 2035 und dem 21. Januar 2036 ausüben, sowie im Falle eines Steuerereignisses, regulatorischen Ereignisses, Rating-Ereignisses oder einer Clean-up-Call-Option.
Die Transaktion wurde von Mediobanca Spa und JPMorgan SE als Global Coordinator und Joint Lead Manager koordiniert, unterstützt von BNP Paribas, Goldman Sachs International und IMI Intesa Sanpaolo als Joint Lead Manager.
Die Unipol-Aktie schloss am Mittwoch mit einem Plus von 0,3% bei 20,23 EUR je Aktie.
Von Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Alliance News Senior Reporter
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