Der Fonds UB Finland gab im März um 4,3 Prozent nach. Seit Jahresbeginn verzeichnet der Fonds damit ein Minus von 2,2 Prozent. Dies geht aus dem aktuellen Monatsbericht hervor.
Eingangs erläutert das Fondsmanagement, dass die Märkte im März die Auswirkungen der Krise im Nahen Osten einpreisten, wobei der Fokus insbesondere auf den Energiemärkten und dem Wirtschaftswachstum lag. Auch Social-Media-Beiträge von Donald Trump beeinflussten das Marktklima.
Neste und Nokia profitierten im Berichtszeitraum. Neste zog Nutzen aus der Krise durch verbesserte Margen, während Nokia von positiven Prognoseanpassungen gestützt wurde.
Unter den Einzelwerten lieferten Neste, Bittium und Fortum die größten positiven Beiträge zur Fondsperformance.
Gegenläufig belasteten Stora Enso, Wärtsilä und Outokumpu die Entwicklung am stärksten.
Hinsichtlich der Portfoliotätigkeit agierte der Fonds unter anderem durch eine Erhöhung des Engagements im Bankensektor mittels Zukäufen bei Nordea und beteiligte sich zudem am Börsengang der Auroora Group.
Zum Monatsende waren die drei größten Aktienpositionen des Fonds UPM-Kymmene, Wärtsilä und Nokia mit Portfoliogewichtungen von 6,2, 5,1 beziehungsweise 5,0 Prozent.
Bezüglich der geografischen Aufteilung entfielen 95,0 Prozent des Exposures auf Finnland, während die verbleibenden 5,0 Prozent in Schweden allokiert waren.
Die Nordea Bank Abp ist eine Bankdienstleistungsgruppe, die sich auf vier Geschäftsbereiche konzentriert: - Privatkundengeschäft (39,6 % der Einnahmen); - Firmenkundengeschäft (287,4 %); - Institutional und Large Corporate Banking (19,9 %); - Vermögenswerte und Vermögensverwaltung (11,6 %); - Sonstiges (1,5 %). Die Erträge (einschließlich konzerninterner Transaktionen) verteilen sich geografisch wie folgt: Finnland (21,5 %), Schweden (29,2 %), Dänemark (26,4 %), Norwegen (19,5 %) und Sonstige (3,4 %).
Dieses Super-Rating ist das Ergebnis eines gewichteten Durchschnitts der Rankings nach den Ratings Bewertung (Composite), EPS-Revisionen (4 Monate) und Visibilität (Composite). Wir empfehlen Ihnen, die zugehörigen Beschreibungen aufmerksam zu lesen.
Investment
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Dieses Super-Composite-Rating ergibt sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Bewertungen in den Kategorien Fundamentaldaten (Composite), Bewertung (Composite), BNA-Revisionen für ein Jahr und Ausblick (Composite). Wir empfehlen Ihnen, die dazugehörigen Beschreibungen aufmerksam zu lesen.
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Gesamt
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Dieses zusammengesetzte Rating ergibt sich aus dem Durchschnitt der Bewertungen in den Bereichen Fundamentaldaten (zusammengesetzt), Bewertung (zusammengesetzt), Fundamentaldaten-Revisionen (zusammengesetzt), Konsens (zusammengesetzt) und Sichtbarkeit (zusammengesetzt). Das Unternehmen muss in mindestens vier dieser fünf Bewertungskategorien erfasst sein, damit die Berechnung durchgeführt werden kann. Wir empfehlen Ihnen, die zugehörigen Beschreibungen aufmerksam zu lesen.
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Qualität der Veröffentlichungen
Qualität der Veröffentlichungen
Dieses zusammengesetzte Rating ergibt sich aus dem Durchschnitt der Bewertungen in den Bereichen Rentabilität (zusammengesetzt), Ertragskraft (zusammengesetzt) und Finanzlage (zusammengesetzt). Damit die Berechnung durchgeführt werden kann, muss das Unternehmen in mindestens zwei dieser drei Bewertungskategorien erfasst sein. Wir empfehlen Ihnen, die zugehörigen Beschreibungen aufmerksam zu lesen.
ESG MSCI
ESG MSCI
Der MSCI-ESG-Score bewertet die Umwelt-, Sozial- und Governance-Leistung eines Unternehmens nach der Methodik von MSCI. Er ordnet das Unternehmen im Vergleich zu seinen Branchenkollegen auf einer Skala von CCC (sehr schwach) bis AAA (ausgezeichnet) ein. Dieser Score wird von Anlegern genutzt, um nicht-finanzielle Kriterien in ihre Entscheidungen einzubeziehen.
