Die Angebote, die in der globalen Speicherchip-Industrie ohne Vorbild sind, unterstreichen die Schwere der weltweiten Komponentenknappheit. Die Chiphersteller kämpfen darum, mit der sprunghaft ansteigenden Nachfrage infolge des KI-Booms Schritt zu halten. Speicherchips sind kritische Komponenten in KI-Rechenzentren, Smartphones, PCs und anderen Bereichen.
Die Kunden des Unternehmens haben dem südkoreanischen Chiphersteller eine Reihe von Vorschlägen unterbreitet, darunter Investitionen in dedizierte Speicherproduktionslinien, so sechs Informanten.
Ein weiterer Vorschlag sah vor, dass Kunden den Kauf von Anlagen finanzieren, wie etwa die EUV-Lithografiesysteme (Extreme Ultraviolet) von ASML. Diese Maschinen, die zur Belichtung von Schaltkreisen auf Silizium-Wafer eingesetzt werden, haben einen Wert von Hunderten Millionen Dollar, gaben drei der Personen an.
Doch der Chiphersteller, der über reichlich Liquidität verfügt, zeigt sich vorsichtig gegenüber finanziellen Verpflichtungen seitens der Kunden. Solche Deals könnten das Unternehmen in eine Abhängigkeit von spezifischen Käufern bringen und es dazu verpflichten, Chips zu niedrigeren Preisen zu liefern, im Austausch für längerfristige und stabilere Umsatzgarantien, so zwei Gewährspersonen.
'Unabhängig von der Art des Angebots ist die verfügbare Kapazität derzeit praktisch gleich null', sagte eine der Quellen. 'Es gibt nicht einmal einen kleinen Teil, der für einen bestimmten Kunden reserviert werden könnte.'
Eine weitere Person gab an, dass sich ein Vorschlag auf die erste Phase einer großen Fabrik bezog, die SK Hynix in seinem Yongin-Komplex in Südkorea errichtet, wo voraussichtlich Dynamic Random-Access Memory (DRAM) im Fokus stehen wird.
Die Details dieser Angebote werden hiermit zum ersten Mal bekannt. SK Hynix und seine Hauptkonkurrenten Samsung Electronics und Micron haben erklärt, dass sie sich in Gesprächen mit Kunden über mehrjährige Lieferverträge befinden, nannten jedoch keine Einzelheiten.
Die in diesem Artikel zitierten Quellen lehnten eine Identifizierung ab, da die Gespräche vertraulich sind.
SK Hynix lehnte es ab, Details zu den Vertragsbedingungen mit seinen Kunden zu nennen, erklärte jedoch: 'Wir prüfen umfassend verschiedene Ansätze und strukturelle Alternativen, die von herkömmlichen langfristigen Vereinbarungen abweichen.'
Das Unternehmen, nach Marktwert das drittwertvollste Asiens nach TSMC und Samsung, verzeichnete in diesem Jahr einen Kursanstieg seiner Aktien um 154 % auf ein Rekordhoch, getrieben durch wachsende Wetten der Investoren auf den Bereich KI.
Es war zunächst nicht klar, welche globalen Tech-Giganten SK Hynix Investitionsangebote unterbreitet haben.
Große US-Technologieunternehmen wie Alphabet, Meta und Microsoft haben in der vergangenen Woche Pläne zur Erhöhung der Ausgaben für KI-Infrastruktur vorgestellt.
'Wir investieren aggressiv, um unseren Infrastrukturbedarf zu decken', erklärte Meta während einer Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen und fügte hinzu, dass dies auch den 'Abschluss von Verträgen in der gesamten Lieferkette zur Sicherung notwendiger Komponenten für zukünftige Kapazitäten' beinhalte.
Ebenfalls in einer Telefonkonferenz erklärte Microsoft, dass das Unternehmen für dieses Jahr mit einem Anstieg der Investitionsausgaben auf 190 Milliarden Dollar rechnet, wovon 25 Milliarden Dollar auf steigende Kosten für Komponenten wie Chips entfallen.
Anhaltender Aufschwung
Die Angebote an SK Hynix sind höchst ungewöhnlich für die Speicherchip-Industrie, die historisch für ihre extremen Boom-and-Bust-Zyklen bekannt ist. Dies lässt Chiphersteller glauben, dass der aktuelle Aufschwung von längerer Dauer sein wird.
SK Hynix und Samsung erklärten im vergangenen Monat, dass der derzeitige Mangel an Speicherchips anhalten werde, da es Zeit benötige, bis die Hersteller Kapazitäten aufbauen können, um mit dem 'strukturellen Wachstum' der KI-Nachfrage Schritt zu halten.
'Aufgrund der aktuellen Lieferengpässe gibt es Grenzen bei der Erfüllung aller Kundenanfragen', so SK Hynix zu diesem Zeitpunkt. Man fügte hinzu, dass die Anfragen von Kunden nach längerfristigen Verträgen zur Volumensicherung stark ansteigen würden.
Speicherchiphersteller betonen seit langem, dass mehrjährige Verträge dazu beitragen würden, die Nachfragevolatilität auszugleichen und die Investitionsrisiken für die zyklische Branche zu verringern, die Investitionen in Milliardenhöhe erfordert.
Es bleiben jedoch Fragen offen, wie sichergestellt werden kann, dass Kunden Verträge nicht stornieren und wie die Preisgestaltung vorteilhaft gestaltet werden kann, so Führungskräfte, Investoren und Analysten der Branche.
Samsung erklärte, dass die kürzlich mit einigen Kunden unterzeichneten Vereinbarungen im Gegensatz zu früheren langfristigen Verträgen 'bindend' seien, ohne weitere Details zu nennen.
Eine Struktur, die im Rahmen langfristiger Vereinbarungen zwischen Chipherstellern und Kunden diskutiert wurde, beinhaltet einen Preisband-Mechanismus. Dieser würde sowohl eine Unter- als auch eine Obergrenze für die jährliche Preisgestaltung festlegen und quartalsweise oder saisonale Preisverhandlungen effektiv eliminieren, so eine Quelle, die von Chipherstellern informiert wurde.
Ein weiteres diskutiertes Modell sieht Vorauszahlungen vor, bei denen Kunden 30 % bis 40 % des Kapitals im Voraus bereitstellen müssen.
Eine andere Quelle gab jedoch zu bedenken, dass die Chiplieferanten vorsichtig agieren, wie sie die knappen Kapazitäten zuteilen, um eine behördliche Prüfung oder den Eindruck zu vermeiden, dass sie bestimmte Kunden bevorzugen.
'Man möchte im KI-Rennen nicht auf das falsche Pferd setzen', so die Person.
