Der S&P 500, der Nasdaq und der Dow verzeichneten alle Wochenverluste, wobei Technologiewerte eine Achterbahnfahrt erlebten, ausgelöst durch Unsicherheiten darüber, inwieweit Gewinne durch KI-Konkurrenz beeinträchtigt werden könnten und wie hoch die erforderlichen Ausgaben zur Unterstützung der Technologie sein werden.
Die Aktienmärkte starteten mit starken Gewinnen in die Sitzung, nachdem Daten zeigten, dass die Verbraucherpreise in den USA im Januar weniger stark als erwartet gestiegen waren. Dies veranlasste Händler dazu, die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juni laut dem FedWatch-Tool der CME Group leicht auf 52,3% von zuvor 48,9% anzuheben.
Dennoch schlossen Schwergewichte aus den Bereichen Technologie und Kommunikationsdienste schwächer, da Investoren vor dem US-Feiertag am Montag (Presidents Day) nervös waren.
„Großkapitalisierte Tech-Aktien bleiben ein Hemmschuh für den Markt, und jeglicher Anflug von Optimismus wird weiterhin abgelehnt“, sagte Michael James, Geschäftsführer bei Rosenblatt Securities in Los Angeles.
„Wir stehen seit ein paar Wochen auf wackeligen Beinen, und angesichts des bevorstehenden langen Wochenendes ist es nicht überraschend, dass der Markt zum Tagesende nachgibt.“
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 48,95 Punkte bzw. 0,10% auf 49.500,93, der S&P 500 gewann 3,41 Punkte bzw. 0,05% auf 6.836,17 und der Nasdaq Composite verlor 50,48 Punkte bzw. 0,22% auf 22.546,67.
Auf Wochensicht fiel der S&P 500 um 1,39%, der Nasdaq sank um 2,1% und der Dow verlor 1,23% – die größten Wochenverluste seit November.
Die Aktienmärkte haben sich in letzter Zeit von Rekordhöhen entfernt, da KI-Sorgen Befürchtungen in Branchen von Software und Versicherungen bis hin zu Transportunternehmen schürten. Dennoch legte der S&P 500 Software- und Dienstleistungsindex am Freitag um 0,9% zu, während der S&P 500 Technologiesektor um 0,5% nachgab.
Trotz verbesserter Inflationstrends prognostizierte Phil Orlando, Chefmarktstratege bei Federated Hermes, weiterhin unruhige Börsen, da Investoren mit den bevorstehenden US-Midterm-Wahlen im November und dem erwarteten Wechsel an der Spitze der Fed von Jerome Powell zu Kevin Warsh im Mai rechnen müssen.
Historisch gesehen habe der Markt bei einem Führungswechsel der Fed in einem Zwischenwahljahr jedes Mal eine „zweistellige Luftnummer“ erlebt, so Orlando.
Mega-Cap-Tech-Aktien waren schwach, wobei Nvidia und Apple Inc. die größten Bremser für den S&P 500 waren, während Applied Materials den stärksten Impuls lieferte.
Defensive Versorgeraktien stiegen um 2,69% und Immobilienwerte legten um 1,48% zu und waren damit die größten Gewinner unter den elf Hauptbranchenindizes des S&P 500.
Auch der Gesundheitssektor stützte den Markt: Dexcom stieg um 7,6% und Moderna um 5,3%, nachdem beide Unternehmen mit ihren Ergebnissen für das vierte Quartal überzeugt hatten.
Applied Materials-Aktien sprangen um 8,1% nach oben, nachdem der Chiphersteller für das zweite Quartal einen Umsatz und Gewinn über den Erwartungen der Wall Street prognostizierte.
Der Netzwerkausrüster Arista Networks legte im Tagesverlauf um 4,8% zu, nachdem das Unternehmen einen Jahresumsatz über den Erwartungen in Aussicht stellte.
Peter Navarro, Handelsberater des Weißen Hauses, sagte, es gebe keine Grundlage für Berichte, wonach die Regierung plane, Zölle auf Stahl und Aluminium zu senken.
Trotzdem gerieten einige Stahlhersteller unter Druck: Nucor fiel um knapp 3%, Steel Dynamics rutschte um 3,9% ab. Auch der Aluminiumproduzent Alcoa verlor 0,9%, während die Aktien von Century Aluminum um 7,4% einbrachen.
Auf dem New Yorker Aktienmarkt übertrafen die Gewinner die Verlierer im Verhältnis 2,57 zu 1, wobei es 392 neue Höchststände und 93 neue Tiefststände gab. An der Nasdaq stiegen 3.156 Aktien, 1.646 fielen, was einem Verhältnis von 1,92 zu 1 entspricht.
Der S&P 500 verzeichnete 34 neue 52-Wochen-Hochs und 6 neue Tiefs.
An den US-Börsen wechselten 18,61 Milliarden Aktien den Besitzer, verglichen mit einem 20-Tage-Durchschnitt von 20,75 Milliarden.
